Відкрийте кредитний клапан, сприяйте зростанню

За оцінками, з урахуванням цільового показника зростання кредитування на рівні 16%, в економіку буде вкладено понад 2,5 квадрильйона донгів для активної підтримки цільового показника зростання ВВП понад 8% у 2025 році, затвердженого урядом та Національними зборами.

Останнім часом банки запропонували багато рішень, щоб допомогти підприємствам легше отримати доступ до капіталу. На фото: працівники текстильної компанії в провінції Хайзионг - Фото: НГУЄН ХАНХ

Однак, пан Дао Мінь Ту, заступник голови Державного банку В'єтнаму (SBV), підтвердив, що SBV має намір діяти монетарна політика має кінцеву мету підтримувати економічне зростання. Якщо ми активно позичатимемо потрібних людей та сприятимемо розвитку джерел капіталу, а також забезпечуватимемо безпеку та надійність банку, кредит може зростати ще більше. Але як ефективно використовувати капітал для сприяння економічному зростанню?

Бізнес все ще «спрагує» капіталу

У розмові з Туой Тре пан Нгуєн Фуок Хунг, віцепрезидент Бізнес-асоціації міста Хошимін, зазначив, що останніми роками держава запровадила багато позитивних заходів для підтримки капіталу, допомагаючи підприємствам отримати доступ до найкращих джерел капіталу.

Зокрема, політика реструктуризації боргу, яка підтримує групу боргів відповідно до Циркуляра 06, допомогла підприємствам зменшити борговий тиск, доповнити грошовий потік та зробити значний внесок у процес відновлення та розвитку. Однак нещодавнє опитування, проведене асоціацією підприємств у Хошиміні, показує, що бізнес-ситуація все ще стикається з багатьма труднощами.

За словами пана Хунга, до 75% підприємств не змогли повністю розпродати свої запаси, 67% підприємств мають непогашені борги, які важко стягнути, 21% підприємств змушені планувати скорочення штату, а до 50% підприємств звернулися за кредитною підтримкою та зниженням процентних ставок.

Тим часом, за даними Асоціації Ринок облігацій За даними В'єтнамської бізнес-асоціації (VBMA), вартість корпоративних облігацій, термін погашення яких настає наприкінці 2024 року, становить майже 80 000 мільярдів донгів, а сума боргу за облігаціями, що має бути сплачена у 2025 році, оцінюється в 180 000 мільярдів донгів. Циркуляр 06, який діє до кінця 2024 року, створив тиск, оскільки підприємствам раптово доведеться виводити грошові потоки.

З огляду на складне становище підприємств та нестабільність експортного ринку, за словами пана Хунга, Державному банку В'єтнаму необхідно вимагати від комерційних банків розділяти труднощі з громадою, встановивши «чисту процентну маржу» (ЧПМ) на середньому рівні 3%. Це гарантує прибутковість банків, відповідні процентні ставки за кредитами для підприємств та створює здорове та справедливе конкурентне бізнес-середовище між галузями економіки.

«Ми рекомендуємо кредитним установам розширити доступ бізнесу до капіталу, наприклад, спростити процедури кредитування та стабілізувати бізнес-середовище». процентні ставки за кредитами і кредити на основі грошових потоків для підприємств зі стабільним обсягом виробництва та здійсненними бізнес-планами», – сказав пан Хунг.

Пан Дуонг Тьєт Ань, співзасновник проєкту NetZero Pallet, зазначив, що проекти «зелених» стартапів стикаються з труднощами в доступі до капіталу через брак застави та нестабільний грошовий потік, навіть якщо їм потрібен капітал для виробництва, досліджень та розробок (R&D) та розширення ринку.

«Банки часто вимагають заставу, що ускладнює для стартапів позичання капіталу, тоді як великий ринковий попит, високі експортні можливості та необхідність прискорення розвитку проектів «зелених» стартапів вимагають великих джерел капіталу», – сказав пан Тьєт Ань.

Але потрібно вкласти капітал у правильну ціль

Пан Тран В'єт Ань, голова ради директорів акціонерної компанії «Нам Тай Сон Імпорт-Експорт», зазначив, що джерела кредитування є дуже важливими для бізнесу, щоб задовольнити виробничі, бізнес-потреби та потреби імпорту-експорту. Тому капітальні витрати необхідно спрямовувати в цільові галузі, такі як технології, імпорт-експорт, логістика, роздрібна торгівля, охорона навколишнього середовища тощо.

Водночас необхідно створити відкриті та сприятливі механізми для бізнесу, щоб він міг легко отримати доступ до кредитних джерел від банків за допомогою прозорих інструментів контролю. «Мета полягає в тому, щоб ті, хто відповідає стандартам, потребували підтримки, допомагаючи швидкому надходженню грошових коштів, не допускали переговорів чи «жебракування», оскільки це призведе до втрати часу та перешкоджання потоку капіталу на ринок», – сказав пан В’єт Ань.

Крім того, пан В'єт Ань також зазначив, що в контексті зобов'язань В'єтнаму щодо скорочення викидів вуглецю, повинні бути стимули для зеленого кредитування, щоб заохотити підприємства в цій галузі до розробки, трансформації технологій та дотримання стандартів скорочення викидів.

За словами пана Нгуєна Куока Хунга - Генерального секретаря Асоціації В'єтнамські банки, якщо вони хочуть зростати, повинні інвестувати та контролювати інфляцію. Важливо те, що якщо вони хочуть, щоб економіка зростала стабільно, гроші повинні йти туди, куди потрібно, та використовуватися за правильним призначенням.

Відповідно, капітал має спрямовуватися в державні інвестиційні проекти, виробничі та бізнес-кредити, експорт... Це ті сфери, які створюють робочі місця та доходи для людей, стимулюють виробництво, бізнес та жваву торгівлю, роблячи вагомий внесок в економічне зростання.

«Оскільки ключові державні інвестиційні проекти будуть ефективно реалізовані, вони сприятимуть розвитку цементної, чорної та сталеливарної промисловості... Але капітал для державних інвестиційних проектів дуже великий, бюджетний капітал повинен бути початковим капіталом, разом із іноземними позиками, капіталом з «Випуск облігацій, позики в банках... беруть участь», – сказав пан Хунг.

Однак, за словами пана Хунга, капітал має бути ефективним усюди, куди він спрямований, але банківське кредитування нерухомості має суворо контролюватися. Банківське кредитування не повинно бути зосереджене на висококласних проектах нерухомості, які потім залишаються незавершеними, марнуючи соціальні ресурси.

Джерела кредитування з низькими відсотками стануть ресурсами для бізнесу для розширення виробництва - Фото: NGOC HIEN

Д-р Во Трі Тхань, директор Інституту стратегії бренду та конкурентоспроможності, також зазначив, що для залучення інвестицій, як внутрішніх (особливо приватних), так і іноземних, необхідні сильні інституційні реформи. Витрати коштів мають бути прискорені сильніше, але й ефективніше, ніж державні інвестиції, особливо в розвиток інфраструктури.

«Зокрема, для інфраструктурних проектів, які відстають від графіка, джерела капіталу, включаючи банківські кредити, тут застрягли у великій кількості. Тому уряду , міністерствам, галузям та місцевим органам влади необхідно зосередитися на усуненні перешкод для їх швидкого завершення та введення в експлуатацію. Це також дуже важливий ресурс для економічного зростання», – сказав пан Тхань.

Джерело