Зусилля щодо зниження кредитних ставок

Процентні ставки за кредитами продовжують знижуватися, що сприяє підтримці бізнесу та фізичних осіб у розвитку виробництва та бізнесу.

Продовжити низхідний тренд

Кредитні установи прогнозують, що процентні ставки за депозитами та кредитами у донгівських донгах з цього часу до кінця 2025 року залишаться практично незмінними порівняно з кінцем 2024 року, згідно з результатами опитування кредитних установ, нещодавно опублікованого Державним банком В'єтнаму (SBV). SBV продовжуватиме впроваджувати рішення з управління кредитами відповідно до макроекономічної ситуації, інфляційних тенденцій та здатності економіки до абсорбції капіталу, сприяючи економічному зростанню у 2025 році.

За словами керівника SBV, процентні ставки за кредитами продовжують знижуватися з початку року. Нова середня процентна ставка за кредитами становить 6,23%/рік, що на 0,7%/рік менше, ніж на кінець 2024 року, що сприяє підтримці бізнесу та фізичних осіб у використанні кредитів для розвитку виробництва та бізнесу.

Голова Державного банку В'єтнаму Нгуєн Тхі Хонг заявив, що банківський сектор прагне до подальшого зниження процентних ставок за кредитами, сприяючи зростанню. Грошово-кредитна політика повинна бути тісно скоординована та синхронізована з фіскальною політикою та іншими макроекономічними політиками, щоб сприяти сталому економічному зростанню, пов'язаному з макроекономічною стабільністю, контролювати інфляцію та забезпечувати значну збалансованість економіки.

Зокрема, щодо процентних ставок, Державний банк продовжує підтримувати операційну процентну ставку на низькому рівні, щоб сприяти зниженню кредитних ставок, створюючи сприятливі умови для бізнесу та населення щодо доступу до капіталу. Державний банк також керує кредитними установами щодо скорочення витрат, сприяння застосуванню технологій, цифрової трансформації та впровадження інших рішень з метою зниження кредитних ставок.

На міжбанківському ринку Державний банк гнучко проводив операції на відкритому ринку, відповідно до розвитку попиту та пропозиції на валютному ринку. Щодо обмінних курсів, Державний банк також гнучко діяв, відповідно до ринкової ситуації та макроекономічних факторів. У найближчому часі Державний банк спрямовуватиме кредитні установи на подальше зниження витрат, підтримку стабільних процентних ставок за депозитами, подальше зниження процентних ставок за кредитами та створення можливостей для підтримки виробництва та бізнесу.

VCBS прогнозує, що процентні ставки за депозитами можуть стабілізуватися найближчим часом, коли Державний банк продовжуватиме стабільно керувати процентними ставками, щоб забезпечити їх відповідність загальним процентним ставкам в економіці. Процентні ставки за кредитами залишатимуться на низькому рівні для підтримки бізнесу, згідно з вказівками уряду . Однак підприємства зі слабкою кредитною історією все ще можуть мати труднощі з доступом до капіталу та бути змушені погоджуватися на вищі процентні ставки.

З початку третього кварталу 2025 року деякі банки дещо підвищили процентні ставки за депозитами, але фінансові експерти стверджують, що рівень вхідної процентної ставки навряд чи значно зросте.

За словами доктора Нгуєн Трі Х'єу, експерта з банківської справи, процентні ставки навряд чи зростуть, оскільки уряд і Державний банк продовжують вимагати від банків докладати зусиль для зниження витрат на зниження процентних ставок. Більше того, в поточних ринкових умовах, коли інвестиційні канали (золото, обмінні курси, акції, нерухомість) все ще мають потенційні ризики, незадіяні джерела грошей все ще обережні та обирають заощадження. Фактично, останнім часом, хоча банківські процентні ставки низькі, обсяг банківських депозитів населення все ж зріс до рекордного рівня.

За даними Державного банку В'єтнаму, до кінця травня 2025 року депозити як від індивідуальних клієнтів, так і від економічних організацій у кредитних установах досягли понад 15,3 мільйона мільярдів донгів, що майже на 1% більше порівняно з квітнем 2025 року. З них депозити резидентів зросли до понад 7,6 мільйона мільярдів донгів, що на 7,61% більше порівняно з початком року (лише у травні 2025 року вони зросли приблизно на 65 427 мільярдів донгів). Тим часом депозити підприємств досягли понад 7,7 мільйона мільярдів донгів, що на 0,97% більше порівняно з кінцем 2024 року (збільшення на понад 116 370 мільярдів донгів порівняно з кінцем квітня 2025 року).

Попит на капітал на кінець року

Кредитування прискорилося у першій половині 2025 року, коли обсяг непогашених кредитів в економіці загалом зріс майже на 10%, а в банках спостерігався значний темп зростання від 7% до майже 20%. Водночас, зростання кредитування було зумовлене корпоративним кредитуванням завдяки тому, що процентна ставка за кредитами залишалася на низькому рівні, тоді як зростання роздрібного кредитування сповільнилося через слабкий попит на кредити.

MBS прогнозує, що зростання кредитування досягне приблизно 17-18% до кінця 2025 року. Кредитна діяльність у другій половині 2025 року, ймовірно, буде зумовлена трьома основними факторами.

Перше – прискорити розподіл державних інвестицій. Згідно з даними зі звіту MBS, до кінця червня 2025 року розподіл державних інвестицій досяг 268 000 мільярдів донгів, що на 42,3% більше, ніж за той самий період, виконавши лише 29,6% річного плану. MBS очікує, що прогрес у розподілі коштів прискориться у другій половині 2025 року.

По-друге, Резолюція 68-NQ/TW посилює роль і становище приватного економічного сектору. Очікується, що внесок приватного сектору у ВВП досягне 55-58%, а кількість підприємств досягне 2 мільйонів до кінця 2030 року.

Щодо нерухомості, MSB оцінила, що Резолюція 68-NQ/TW ефективно усунула давні правові та адміністративні перешкоди. Ключові заходи включають перехід від попередньої до пост-інспекційної перевірки; заохочення кредитування на основі грошових потоків та нових моделей розвитку; а також чітке розмежування між юридичною відповідальністю корпорації та індивідуальною кримінальною відповідальністю.

Третій крок – це рух до ліквідації «кредитної кімнати». На думку експертів MBS, це допоможе банкам з гарною основою з точки зору коефіцієнта достатності капіталу (CAR), низької вартості капіталу та коефіцієнта позик до депозитів (LDR) підвищити свою конкурентоспроможність.

Однак, аналітики MBS прогнозують, що до четвертого кварталу 2025 року процентні ставки за депозитами можуть дещо зрости, оскільки зростання кредитування має тенденцію до різкого збільшення до кінця року. Виходячи з вищезазначених факторів, MBS прогнозує, що 12-місячні процентні ставки за депозитами основних комерційних банків коливатимуться близько 4,7% у 2025 році.

За словами пана Нгуєн Куанг Х'юя, виконавчого директора факультету фінансів та банківської справи (Університет Нгуєн Трай), тенденція процентних ставок відтепер і до кінця 2025 року залишатиметься на досить низькому рівні, якщо макроекономічні умови, такі як інфляція, обмінні курси та ліквідність банківської системи, залишатимуться під контролем.

Пан Хюй зазначив, що середня процентна ставка за кредитами наразі становить лише близько 6,23% на рік, що є найнижчим показником за багато років, що свідчить про повне використання простору для монетарної політики. Тому можливості для подальшого зниження процентної ставки в решту року дуже обмежені, і потрібно бути обережним, оскільки розрив у процентних ставках між доларом США та донгом зменшується, що може чинити тиск на обмінний курс. На сучасному етапі політика процентних ставок повинна здійснюватися стабільно, гнучко та обережно.

Джерело: https://baodautu.vn/no-luc-giam-lai-suat-cho-vay-d343794.html