Зусилля щодо зниження процентних ставок по кредитах

Тиск на обмінний курс та вплив зовнішніх факторів ускладнюють значне зниження вартості фінансування, але банки закликають скоротити витрати, щоб ще більше знизити процентні ставки за кредитами.

Процентні ставки за кредитами продовжують знижуватися, що сприяє підтримці бізнесу та фізичних осіб у розвитку їхньої виробничої та підприємницької діяльності.

Тенденція до зниження продовжується.

Згідно з результатами опитування кредитних установ, нещодавно опублікованого Державним банком В'єтнаму (SBV), кредитні установи прогнозують, що процентні ставки за депозитами та кредитами у донгівських в'єтнамських донгах залишаться практично незмінними з цього моменту до кінця 2025 року порівняно з кінцем 2024 року. SBV продовжуватиме впроваджувати рішення з управління кредитами, що відповідають макроекономічній ситуації, інфляційним тенденціям та здатності економіки до абсорбції капіталу, сприяючи економічному зростанню у 2025 році.

За даними керівництва Державного банку В'єтнаму, процентні ставки за кредитами продовжують знижуватися з початку року. Середня процентна ставка за кредитами зараз становить 6,23% річних, що на 0,7% менше, ніж на кінець 2024 року, що сприяє підтримці бізнесу та фізичних осіб у використанні позикового капіталу для розвитку виробництва та бізнесу.

Голова Державного банку В'єтнаму Нгуєн Тхі Хонг заявив, що банківський сектор прагне до подальшого зниження процентних ставок за кредитами, що сприятиме зростанню. Грошово-кредитна політика повинна бути тісно та синхронно узгоджена з фіскальною політикою та іншими макроекономічними політиками для сприяння сталому економічному зростанню, пов'язаному з макроекономічною стабільністю, контролем інфляції та забезпеченням основних балансів економіки.

Зокрема, щодо процентних ставок, Державний банк В'єтнаму (SBV) продовжує підтримувати низький рівень процентної ставки, щоб сприяти зниженню кредитних ставок, створюючи сприятливі умови для бізнесу та фізичних осіб для доступу до капіталу. SBV також доручає кредитним установам скорочувати витрати, сприяти застосуванню технологій, цифровій трансформації та впроваджувати інші рішення для зниження кредитних ставок.

На міжбанківському ринку Державний банк В'єтнаму (SBV) гнучко керував операціями на відкритому ринку відповідно до динаміки попиту та пропозиції на грошовому ринку. Щодо обмінних курсів, SBV також гнучко керував ними відповідно до ринкових умов та макроекономічних факторів. У наступному періоді SBV спрямовуватиме кредитні установи на подальше зниження витрат, підтримку стабільних процентних ставок за депозитами та подальше зниження процентних ставок за кредитами, створюючи простір для підтримки виробничої та підприємницької діяльності.

VCBS прогнозує, що процентні ставки за депозитами можуть залишатися стабільними найближчим часом, оскільки Державний банк В'єтнаму продовжує керувати процентними ставками, щоб забезпечити їх відповідність загальному рівню процентних ставок в економіці. Процентні ставки за кредитами залишатимуться низькими для підтримки бізнесу відповідно до урядових вказівок. Однак підприємства зі слабкою кредитною історією все ще можуть зіткнутися з труднощами в доступі до капіталу та, можливо, будуть змушені погодитися на вищі процентні ставки.

З початку третього кварталу 2025 року деякі банки дещо підвищили процентні ставки за депозитами, але фінансові експерти вважають, що загальний рівень вхідних процентних ставок навряд чи суттєво зросте.

За словами доктора Нгуєн Трі Х'єу, експерта з банківської справи, процентні ставки навряд чи суттєво зростуть, оскільки уряд і Державний банк В'єтнаму продовжують закликати банки прагнути скоротити витрати, щоб знизити процентні ставки. Крім того, в поточних ринкових умовах, де інвестиційні канали (золото, обмінні курси, акції, нерухомість) все ще несуть у собі притаманні ризики, вільні кошти залишаються обережними та часто використовуються для заощаджень. Фактично, незважаючи на низькі банківські процентні ставки, обсяг грошей, вкладених населенням у банки, останнім часом зріс до рекордних рівнів.

Згідно з даними Державного банку В'єтнаму, до кінця травня 2025 року депозити як від фізичних осіб, так і від економічних організацій у кредитних установах досягли понад 15,3 мільйона мільярдів донгів, що майже на 1% більше порівняно з квітнем 2025 року. З них депозити домогосподарств досягли понад 7,6 мільйона мільярдів донгів, що на 7,61% більше порівняно з початком року (зі збільшенням приблизно на 65 427 мільярдів донгів лише у травні 2025 року). Депозити підприємств досягли понад 7,7 мільйона мільярдів донгів, що на 0,97% більше порівняно з кінцем 2024 року (збільшення на понад 116 370 мільярдів донгів порівняно з кінцем квітня 2025 року).

Потреби у фінансуванні на кінець року

Кредитування прискорилося у першій половині 2025 року, обсяг непогашених кредитів по всій економіці зріс майже на 10%, а банки зазнали значного зростання від 7% до майже 20%. Водночас зростання кредитування було зумовлене корпоративним кредитуванням завдяки постійно низьким процентним ставкам за кредитами, тоді як роздрібне кредитування зростало повільніше через слабкий попит.

MBS прогнозує, що зростання кредитування досягне приблизно 17-18% до кінця 2025 року. Кредитна активність у другій половині 2025 року, ймовірно, буде зумовлена ​​трьома основними факторами.

По-перше, вкрай важливо прискорити розподіл державних інвестицій. Згідно з даними зі звіту MBS, станом на кінець червня 2025 року розподіл державних інвестицій досяг 268 000 мільярдів донгів, що на 42,3% більше, ніж за аналогічний період минулого року, виконавши лише 29,6% річного плану. MBS очікує, що прогрес у розподілі коштів прискориться у другій половині 2025 року.

По-друге, Резолюція 68-NQ/TW посилює роль і становище приватного економічного сектору. Прогнозується, що внесок приватного сектору у ВВП досягне 55-58%, а кількість підприємств, як очікується, досягне 2 мільйонів до кінця 2030 року.

Щодо нерухомості, MSB оцінює, що Резолюція 68-NQ/TW ефективно усунула давні правові та адміністративні перешкоди. Ключові заходи включають перехід від попереднього затвердження до післязатвердження; заохочення кредитування на основі грошових потоків та нових моделей розвитку; а також чітке визначення юридичної відповідальності підприємств та кримінальної відповідальності фізичних осіб.

По-третє, спостерігається рух до скасування «кредитного ліміту». За словами експертів MBS, це допоможе банкам із високим коефіцієнтом достатності капіталу (CAR), низькою вартістю капіталу та низьким коефіцієнтом позик до депозитів (LDR) підвищити свою конкурентоспроможність.

Однак, аналітики MBS прогнозують, що процентні ставки за депозитами можуть дещо зрости до четвертого кварталу 2025 року, оскільки зростання кредитування зазвичай прискорюється ближче до кінця року. Виходячи з цих факторів, MBS прогнозує, що 12-місячна процентна ставка за депозитами основних комерційних банків коливатиметься близько 4,7% у 2025 році.

За словами пана Нгуєн Куанг Х'юя, виконавчого директора факультету фінансів та банківської справи (Університет Нгуєн Трай), тенденція процентних ставок відтепер і до кінця 2025 року залишатиметься на досить низькому рівні за умови, що макроекономічні умови, такі як інфляція, обмінні курси та ліквідність банківської системи, залишатимуться під контролем.

Пан Хюй стверджував, що середня процентна ставка за кредитами наразі становить близько 6,23% річних, що є найнижчим показником за багато років, а це свідчить про те, що простір для монетарної політики був досить ретельно використаний. Таким чином, можливості для подальшого зниження ставки в решті року дуже обмежені та потребують обережності, оскільки різниця у процентних ставках між доларом США та донгом зменшується, що може чинити тиск на обмінний курс. На цьому етапі політика процентних ставок повинна здійснюватися стабільно, гнучко та обережно.

Джерело: https://baodautu.vn/no-luc-giam-lai-suat-cho-vay-d343794.html