بینکوں کے کریڈٹ رسک بفرز کم ہو رہے ہیں۔

باسل III کو نافذ کرنا اور کریڈٹ روم کو ہٹانا: بینکوں میں سختی سے فرق کیا جائے گا۔

2025 کی پہلی ششماہی کے لیے حال ہی میں جاری کردہ ویتنام بینکنگ انڈسٹری فوکس رپورٹ میں: "ترقی سے لے کر لچک کو بہتر بنانے تک - کیپٹل کیپیسٹی کی شکلیں ویتنام بینکنگ آؤٹ لک"، فائن ریٹنگز کا خیال ہے کہ 2025 میں کریڈٹ کی نمو وسیع البنیاد ہوگی، لیکن آنے والی ترقی کی رفتار سرمائے کی صلاحیت کے لحاظ سے مختلف ہوگی۔

2025 کی پہلی ششماہی میں، سسٹم وائیڈ کریڈٹ میں 2024 کے اختتام کے مقابلے میں تقریباً 10% اور پچھلے سال کی اسی مدت کے مقابلے میں تقریباً 20% کا اضافہ ہو گا، جس سے کل بقایا قرض تقریباً VND 17.2 quadrillion ہو جائے گا - پچھلے دو سالوں میں بلند ترین سطح۔ کریڈٹ/جی ڈی پی کا تناسب مسلسل بڑھ رہا ہے۔ سرکاری اندازوں کے مطابق، یہ 2024 کے آخر تک تقریباً 134 فیصد تک پہنچ جائے گا، اور فائن ریٹنگز کا اندازہ ہے کہ یہ 2025 کے آخر تک تقریباً 146 فیصد تک پہنچ جائے گا۔

تجزیہ ٹیم نے نوٹ کیا کہ 2025 کے آخر سے، باسل III معیارات کے تحت سرمائے کی ضروریات اور کریڈٹ روم کو ہٹانے سے بینکوں کے درمیان تیزی سے واضح فرق پیدا ہوگا۔ بڑے پیمانے پر اور سرمائے کی صلاحیت کے حامل بینک مارکیٹ شیئر میں اضافہ کریں گے، جبکہ چھوٹے بینکوں کو سرمائے، منافع اور اثاثوں کے معیار کو متوازن کرنے کے لیے ترقی کو منظم کرنے کی ضرورت ہے۔

کریڈٹ کی نمو ڈپازٹ کی نمو کو آگے بڑھا رہی ہے، جس سے بینکوں کو ہول سیل فنڈنگ اور بانڈ کے اجراء پر زیادہ انحصار کرنا پڑتا ہے۔ اس سال کی پہلی ششماہی میں، بینک بانڈز کا حصہ کل مارکیٹ کے اجراء کا 76.3% تھا، جو VND189,700 بلین کے برابر ہے۔

2025 کی پہلی ششماہی میں فنڈنگ کے اخراجات کو کنٹرول کیا گیا ہے لیکن اس میں کمی نہیں آئی ہے: ڈپازٹس مستحکم ہیں، انٹربینک سود کی شرح تقریباً 4% ہے، جب کہ بینک بانڈ کی شرح سود تقریباً 6-7%/سال میں اتار چڑھاؤ آتی ہے۔ بڑے بینک (سرکاری ملکیت والے بینک اور سرفہرست 4 نجی کمرشل بینک) زیادہ مستحکم ڈپازٹس اور بانڈ مارکیٹ تک اچھی رسائی سے فائدہ اٹھاتے ہیں، جبکہ لازمی شرائط میں کمی سے بھی فائدہ اٹھاتے ہیں، لیکویڈیٹی بڑھانے اور فنڈنگ کے اخراجات کو کم کرنے میں مدد کرتے ہیں۔

دریں اثنا، چھوٹے کمرشل بینکوں کو فنڈنگ اور ہول سیل فنڈنگ کے زیادہ اخراجات کے لیے سخت مقابلے کا سامنا کرنا پڑتا ہے، جس کی وجہ سے وہ فنڈنگ کی پختگی میں توسیع کرتے ہیں اور اپنے اثاثہ ذمہ داری بیلنس (ALM) کو قریب سے منظم کرتے ہیں تاکہ درمیانی اور طویل مدتی قرضے کے لیے 30% کیپ کی تعمیل کی جا سکے۔

چھوٹے بینکوں کو سرمائے کی حفاظت کو یقینی بنانے کے لیے کریڈٹ پر بریک لگانا پڑ سکتی ہے۔

FiinRatings کے مطابق، ٹائر 2 بانڈز کے اجراء کی بدولت بینکنگ سسٹم کے عارضی سرمائے کے ذرائع کو تقویت ملی ہے، لیکن سرکلر 14/2025/TT-NHNN کے نافذ ہونے سے پہلے بنیادی سرمائے پر دباؤ بڑھ رہا ہے۔ خاص طور پر، ٹائر 1 کیپٹل اب بھی بینکوں کے زیادہ تر سرمائے کے ڈھانچے کا حصہ ہے، لیکن 2024 سے ٹائر 2 کے سرمائے پر انحصار بڑھ گیا ہے، خاص طور پر سرکاری بینکوں اور درمیانے درجے کے مشترکہ اسٹاک کمرشل بینکوں کے بانڈ جاری کرنے کی سرگرمیوں کے ذریعے۔

صنعت کے لحاظ سے کیپیٹل ایڈویسی ریشو (CAR) عام طور پر مستحکم ہے، لیکن بینکنگ گروپس کے درمیان واضح فرق ہے۔ سرکاری بینکوں نے اپنی CAR کو 2023 میں تقریباً 9.2% سے بہتر کر کے 2025 کی پہلی ششماہی میں 10.7% کر دیا، جس کی بنیادی وجہ ٹائر 2 بانڈز جاری کرنا ہے۔ اس کے برعکس، سرفہرست 4 نجی کمرشل بینکوں نے CAR میں تقریباً 12.7 فیصد تک معمولی کمی ریکارڈ کی جس کی وجہ سرمائے کی شرح نمو سے زیادہ خطرے والے اثاثوں میں اضافہ ہوا، جب کہ دیگر تجارتی بینکوں نے تقریباً 11 فیصد برقرار رکھا، جو بانڈ جاری کرنے کی سرگرمیوں کے باوجود اسی طرح کے نمو کے دباؤ کو ظاہر کرتا ہے۔

FiinRatings کے مطابق، ٹائر 2 بانڈز کے اجراء سے سرمائے کو عارضی طور پر تقویت ملی، لیکن اسٹیٹ بینک آف ویتنام کے سرکلر 14 کے نافذ ہونے سے پہلے بنیادی سرمائے پر دباؤ بڑھ گیا۔ سرکلر 14 بنیادی ٹائر 1 کیپٹل، ٹائر 1 کیپٹل اور کیپیٹل سیفٹی بفر کے بارے میں تفصیلی ضابطے فراہم کرتا ہے، اس طرح ایکویٹی کیپیٹل اور برقرار رکھی گئی آمدنی پر تقاضوں کو سخت کرتا ہے۔ اس سے واحد CAR اشارے بینک کی سرمایہ کی صلاحیت کو مکمل طور پر ظاہر نہیں کرتا ہے۔

کریڈٹ کی ترقی اور سرمائے کی رکاوٹوں میں توازن پیدا کرنے کے لیے، فائن ریٹنگز کے ماہرین پیشین گوئی کرتے ہیں کہ بینکنگ گروپس کی حکمت عملی مختلف ہوگی۔

اس کے مطابق، سرکاری بینکوں سے توقع کی جاتی ہے کہ وہ منافع کو برقرار رکھنے اور اعتدال پسند کریڈٹ نمو کو برقرار رکھنے کے ذریعے بنیادی سرمائے کو بڑھانے پر توجہ مرکوز کریں گے۔ بڑے مشترکہ اسٹاک کمرشل بینک منافع کو برقرار رکھنے اور ٹائر 2 بانڈز کے لچکدار اجراء کو یکجا کریں گے تاکہ منتخب ترقی کو سپورٹ کیا جا سکے۔

تاہم، چھوٹے تجارتی بینکوں کو سرمائے کی حفاظت کو یقینی بنانے کے لیے نئے حصص جاری کرنے یا کریڈٹ گروتھ کو کم کرنے میں سے کسی ایک کا انتخاب کرنا پڑ سکتا ہے۔

بینکوں کے کریڈٹ رسک بفرز کم ہو رہے ہیں۔

فائن ریٹنگز کی رپورٹ سے پتہ چلتا ہے کہ، 2023 کی چوٹی کے مقابلے، 2024 اور 2025 کی پہلی ششماہی میں مسئلہ قرض کا تناسب بتدریج کم ہو جائے گا۔ صنعتی سطح پر نان پرفارمنگ لون (NPL) 2025 کی پہلی ششماہی میں صرف تقریباً 1.9% ہو گا (اس کے مقابلے میں %224 کی ممکنہ رقم کے مقابلے میں)۔ این پی ایل کم ہو رہا ہے۔

تاہم، NPL کوریج کا تناسب قدرے کم ہوا ہے اور یہ 2022 کی چوٹی سے نیچے ہے، جو اس بات کی عکاسی کرتا ہے کہ بینک صرف پروویژننگ میں اضافہ کرنے کے بجائے قرضوں کی ادائیگی اور وصولیوں پر زیادہ انحصار کر رہے ہیں۔

جیسے جیسے قرض کی تنظیم نو کی پالیسیاں بتدریج ختم ہو رہی ہیں، کچھ قرضے خصوصی ذکر شدہ قرضوں (SML) یا نان پرفارمنگ لونز (NPL) میں تبدیل ہو سکتے ہیں۔ یہ خطرہ چھوٹے سائز کے کمرشل بینکوں میں زیادہ مرتکز ہوتا ہے جن میں پتلے سرمائے کے بفر ہوتے ہیں۔

مزید برآں، FiinRatings کے تجزیہ کاروں نے یہ بھی کہا کہ سرمائے اور منافع کے اشاریے عام طور پر زیادہ تر بینکنگ گروپس میں کم ہوئے۔ یہاں تک کہ اعلی کریڈٹ کی گنجائش والے بینکوں میں، خراب قرض کی کوریج کے تناسب اور کریڈٹ رسک پروویژننگ ریشو میں بھی کمی واقع ہوئی۔

رپورٹ میں کہا گیا کہ "اس سے ظاہر ہوتا ہے کہ اثاثوں کے معیار کے دباؤ کی وجہ سے کریڈٹ رسک بفر کم ہو رہا ہے۔"

ماخذ: https://baodautu.vn/bo-dem-chong-chiu-rui-ro-tin-dung-cua-cac-ngan-hang-dang-thu-hep-d411454.html