وارن بفیٹ کا اسٹاک چننا

وارن بفیٹ کی قدر سرمایہ کاری کی حکمت عملی منافع بخش اسٹاک کو منتخب کرنے کی کلید ہے۔

فوربس کا اندازہ ہے کہ 30 جولائی تک، وارن بفیٹ کے اثاثے 117.4 بلین امریکی ڈالر تک پہنچ گئے، جو کرہ ارض کے امیر ترین افراد کی فہرست میں چھٹے نمبر پر ہے۔ ایک اہم عنصر جس نے امریکی ارب پتی کو اتنی بڑی دولت حاصل کرنے میں مدد کی ہے وہ ہے اس کی ویلیو انویسٹنگ اسکول کے مطابق اسٹاک کا انتخاب کرنے کی صلاحیت۔

وہ متعدد عوامل کی بنیاد پر اسٹاک کا انتخاب کرتا ہے جیسے کہ مستحکم آمدنی کی صلاحیت، ایکویٹی پر اچھا منافع (ROE)، قابل انتظام اور مناسب قیمت کی چوٹی۔ قدر کی سرمایہ کاری کی حکمت عملی صرف تکنیکی اشاریوں جیسے حجم، اوسط قیمت وغیرہ پر توجہ مرکوز کرنے کے بجائے اسٹاک کی اندرونی قدر پر غور کرتی ہے۔ وارن بفیٹ کے مطابق، سرمایہ کاروں کو مالیاتی بیانات اور رپورٹوں میں شائع ہونے والے اشارے پر انحصار کرنا چاہیے۔

اپنے سرمایہ کاری کے فلسفے کو تناظر میں رکھنے کے لیے، یہاں کچھ سوالات ہیں جو 92 سالہ ارب پتی اسٹاک کا انتخاب کرتے وقت استعمال کرتے ہیں۔

کمپنی کیسے کام کرتی ہے؟

سرمایہ کاروں کو ROE کو دیکھنا چاہیے، ایکویٹی پر واپسی، یہ دیکھنے کے لیے کہ حصص یافتگان اپنی سرمایہ کاری سے کتنا منافع حاصل کرنے کی توقع کر سکتے ہیں۔ یہ وہ شرح بھی دکھاتا ہے جس پر سرمایہ کار اسٹاک سے کما سکتے ہیں۔ بفیٹ ہمیشہ یہ دیکھنے کے لیے ROE کو دیکھتے ہیں کہ کوئی کمپنی کیسی کارکردگی دکھا رہی ہے اور اسی صنعت میں اپنی کارکردگی کا دیگر کمپنیوں سے موازنہ کرنے کے لیے۔ درست اندازہ لگانے کے لیے، سرمایہ کاروں کو کم از کم 5 سے 10 سالوں میں کمپنی کے ROE کو دیکھنا چاہیے۔

کمپنی پر کتنا قرض ہے؟

اعلی قرض سے ایکویٹی تناسب والی کمپنی بفیٹ سے اپیل نہیں کرے گی کیونکہ اس کی زیادہ تر آمدنی قرض کی ادائیگی کے لیے استعمال کی جائے گی۔ امریکی ارب پتی ایسے کاروباروں کو ترجیح دیتے ہیں جو شیئر ہولڈرز کی ایکویٹی (SE) سے آمدنی میں اضافہ کر سکیں۔ مثبت ایکویٹی والی کمپنی کا مطلب یہ ہے کہ وہ اپنے قرض کو پورا کرنے کے لیے نقد بہاؤ پیدا کر سکتی ہے اور آپریشن کو برقرار رکھنے کے لیے قرض پر انحصار نہیں کرتی ہے۔ کم قرض اور مضبوط ایکویٹی ممکنہ اسٹاک کے انتخاب میں دو اہم عوامل ہیں۔

منافع کا مارجن کیا ہے؟

بفیٹ اچھے منافع کے مارجن والی کمپنیوں کو تلاش کرتا ہے، خاص طور پر منافع کے مارجن جو اوپر کی طرف بڑھ رہی ہیں۔ ROE کی طرح، وہ رجحانات کا تعین کرنے کے لیے کئی سالوں میں منافع کے مارجن کو دیکھتا ہے۔ بفیٹ کی حمایت کرنے والی کمپنیوں کے پاس انتظام ہے جو آپریٹنگ اخراجات کو اچھی طرح سے کنٹرول کرتی ہے، جو سال بہ سال منافع کے مارجن کو بڑھانے میں مدد کرتی ہے۔

کمپنی کی مصنوعات کے بارے میں کیا منفرد ہے؟

امریکی ارب پتی ان کمپنیوں کو خطرناک سمجھتے ہیں جو ایسی مصنوعات تیار کرتی ہیں جن کی جگہ دوسرے کاروبار لے سکتے ہیں۔ اس کا ماننا ہے کہ اگر کوئی کاروبار اپنے حریفوں سے مختلف نہیں ہے تو اس سے شاندار منافع حاصل کرنے کا امکان نہیں ہے۔

کیا اسٹاک کی تشخیص پرکشش ہے؟

سرمایہ کاری میں کلیدی نکتہ جیسا کہ وارن بفیٹ نے اشارہ کیا ہے وہ اچھی بنیادی باتوں والی کمپنیوں کو تلاش کرنا ہے جن کی منافع کے مواقع تلاش کرنے کے لیے کم قیمت ہے۔

Buffet جیسے قدر سرمایہ کاروں کا مقصد ایسی کمپنیوں کو تلاش کرنا ہے جو ان کی داخلی قدر کے مقابلے میں کم قدر کی جاتی ہیں۔ کارپوریٹ گورننس، ریونیو پوٹینشل وغیرہ جیسے کئی عوامل پر اس کے ذریعہ ممکنہ کاروبار کا جائزہ لیا جاتا ہے۔

اپنے آپ میں سرمایہ کاری پر توجہ دیں۔

Buffet میں سرمایہ کاری کے بہت سے اصول ہیں، لیکن ایک ناقابل تغیر اصول اپنے آپ میں سرمایہ کاری کرنا ہے۔ وہ اس بات پر زور دیتا ہے کہ کافی علم اور تجربے کے ساتھ، کوئی بھی اچھا سرمایہ کار بن سکتا ہے۔ 92 سالہ ارب پتی کے مطابق اپنے آپ میں سرمایہ کاری کرنے میں اچھے مالیاتی طریقے شامل ہیں جیسے کہ اپنی کمائی سے زیادہ خرچ نہ کرنا، کریڈٹ کارڈ کے قرض سے بچنا، بچت کرنا اور دوبارہ سرمایہ کاری کرنا...

تھاو وان ( انوسٹوپیڈیا کے مطابق)

ماخذ لنک