وارن بفیٹ کا اسٹاک سلیکشن کا طریقہ

وارن بفیٹ کی قدر سرمایہ کاری کی حکمت عملی منافع بخش اسٹاک کو منتخب کرنے کی کلید ہے۔

فوربس کا اندازہ ہے کہ 30 جولائی تک، وارن بفیٹ کی مجموعی مالیت $117.4 بلین تک پہنچ گئی، جس سے وہ دنیا کے امیر ترین افراد کی فہرست میں چھٹے نمبر پر ہیں۔ امریکی ارب پتی کی بے پناہ دولت میں حصہ ڈالنے والے اہم عوامل میں سے ایک قیمتی سرمایہ کاری کے اصولوں کی بنیاد پر اسٹاک کو منتخب کرنے کی اس کی صلاحیت ہے۔

وہ کئی عوامل کی بنیاد پر اسٹاک کا انتخاب کرتا ہے جیسے کہ مستحکم آمدنی کی صلاحیت، ایکویٹی پر اچھی واپسی (ROE)، قابل انتظام، اور قیمت کی مناسب چوٹی۔ قدر کی سرمایہ کاری کی حکمت عملی صرف تکنیکی اشارے جیسے حجم اور اوسط قیمت پر توجہ مرکوز کرنے کے بجائے اسٹاک کی اندرونی قیمت پر غور کرتی ہے۔ وارن بفیٹ کے مطابق، کمپنی کی اندرونی قدر کا تعین کرنے کے لیے، سرمایہ کاروں کو مالیاتی رپورٹس اور ان رپورٹس میں شائع شدہ میٹرکس پر انحصار کرنا چاہیے۔

اپنے سرمایہ کاری کے فلسفے کو عملی جامہ پہنانے کے لیے، یہاں کچھ سوالات ہیں جو 92 سالہ ارب پتی اسٹاک کا انتخاب کرتے وقت استعمال کرتے ہیں۔

کمپنی کیسے کام کرتی ہے؟

سرمایہ کاروں کو ROE، یا ایکویٹی پر واپسی کو دیکھنا چاہیے، تاکہ یہ سمجھنے کے لیے کہ حصص یافتگان اپنی سرمایہ کاری سے کیا حاصل کر سکتے ہیں۔ اس سے یہ بھی ظاہر ہوتا ہے کہ سرمایہ کار اسٹاک سے کتنے منافع کی توقع کر سکتے ہیں۔ بفیٹ ہمیشہ یہ سمجھنے کے لیے ROE کو دیکھتا ہے کہ کوئی کاروبار کس طرح کی کارکردگی کا مظاہرہ کر رہا ہے اور اس کی کارکردگی کا موازنہ اپنے ساتھیوں سے کرتا ہے۔ درست تشخیص کے لیے، سرمایہ کاروں کو کم از کم 5 سے 10 سال کے لیے کمپنی کے ROE پر غور کرنا چاہیے۔

کمپنی پر کتنا قرض ہے؟

اعلی قرض سے ایکویٹی تناسب والی کمپنی بفیٹ سے اپیل نہیں کرے گی کیونکہ اس کی آمدنی کا بڑا حصہ قرض کی ادائیگی کی طرف جائے گا۔ امریکی ارب پتی ایسے کاروباروں کو ترجیح دیتے ہیں جو ایکویٹی (SE) سے آمدنی بڑھا سکتے ہیں۔ مثبت ایکویٹی والی کمپنی کا مطلب ہے کہ وہ اپنے قرضوں کو پورا کرنے کے لیے نقد بہاؤ پیدا کر سکتی ہے اور آپریشن کو برقرار رکھنے کے لیے قرض پر انحصار نہیں کرتی ہے۔ کم قرض اور مضبوط ایکویٹی امید افزا اسٹاک کے انتخاب میں دو اہم عناصر ہیں۔

منافع کا مارجن کیا ہے؟

بفیٹ اچھے منافع کے مارجن والی کمپنیوں کو تلاش کرتا ہے، خاص طور پر وہ جو اوپر کی طرف رجحان رکھتی ہیں۔ ROE کی طرح، وہ رجحان کی نشاندہی کرنے کے لیے کئی سالوں میں منافع کے مارجن کی جانچ کرتا ہے۔ وہ کمپنیاں جو بفیٹ کے ریڈار کے تحت آتی ہیں ان کے پاس انتظام ہے جو آپریٹنگ اخراجات کو مؤثر طریقے سے کنٹرول کرتا ہے، جو سالانہ منافع کے زیادہ مارجن میں حصہ ڈالتا ہے۔

کمپنی کی مصنوعات کو کیا منفرد بناتا ہے؟

امریکی ارب پتی ان کمپنیوں کو دیکھتا ہے جو ایسی مصنوعات تیار کرتی ہیں جنہیں کسی دوسرے کاروبار سے تبدیل کیا جا سکتا ہے جو کہ انتہائی خطرناک ہے۔ اس کا خیال ہے کہ اگر کوئی کاروبار اپنے حریفوں سے مختلف نہیں ہے تو اس کے غیر معمولی منافع حاصل کرنے کا امکان نہیں ہے۔

کیا اسٹاک کی تشخیص پرکشش ہے؟

سرمایہ کاری میں اہم نکتہ، جیسا کہ وارن بفیٹ نے اشارہ کیا ہے، منافع بخش مواقع تلاش کرنے کے لیے مضبوط بنیادی اصولوں والی کمپنیوں کو تلاش کرنا ہے۔

Buffet جیسے قدر سرمایہ کاروں کا مقصد ان کمپنیوں کی نشاندہی کرنا ہے جن کی قدر ان کی اندرونی قیمت کے مقابلے میں کم ہے۔ وہ کارپوریٹ گورننس اور آمدنی کی صلاحیت جیسے کئی عوامل کی بنیاد پر ممکنہ طور پر امید افزا کاروبار کا اندازہ لگاتا ہے۔

اپنے آپ میں سرمایہ کاری پر توجہ دیں۔

بفیٹ کے پاس سرمایہ کاری کے بہت سے اصول ہیں، لیکن ایک اٹل اصول اپنے آپ میں سرمایہ کاری کرنا ہے۔ وہ اس بات پر زور دیتا ہے کہ کافی علم اور تجربے کے ساتھ، کوئی بھی اچھا سرمایہ کار بن سکتا ہے۔ 92 سالہ ارب پتی کے مطابق، اپنے آپ میں سرمایہ کاری میں اچھی مالی عادات پر عمل کرنا شامل ہے جیسے زیادہ خرچ نہ کرنا، کریڈٹ کارڈ کے قرض سے بچنا، بچت کرنا اور دوبارہ سرمایہ کاری کرنا۔

تھاو وان ( انوسٹوپیڈیا کے مطابق)

ماخذ لنک