بچت کی شرح سود تاریخ کی کم ترین سطح پر آ گئی ہے۔

شرح سود چٹان کی تہہ کو چھو رہی ہے۔

ابھی 50 ملین VND کا سال کے آخر میں بونس حاصل کرنے کے بعد، محترمہ Nguyen Ha (Nha Be District, Ho Chi Minh City) کو یہ جان کر حیرت ہوئی کہ جب اس نے اپنے بینک کی آن لائن بچت ایپ کھولی تو ماہانہ شرح سود صرف 2% تک گر گئی تھی۔ اس نے نوٹ کیا کہ پچھلے سال اس وقت ماہانہ بچت کی شرح سود 6% فی سال تھی، جو اس وقت سے تین گنا زیادہ ہے۔ "سود کی شرح بہت کم دیکھ کر، میں نے اپنی ڈپازٹ کی مدت کو بڑھا کر 12 ماہ کر دیا، لیکن یہ اب بھی صرف 5 فیصد سالانہ تھی، جو پہلے کی شرح سے نصف تھی۔"

Vietcombank بچت کی شرح سود کو کم کر کے 1.7% فی سال کی کم ترین سطح پر لاتا ہے۔

"ایک سال پہلے،" محترمہ Nguyen Ha نے افسوس کا اظہار کیا۔ پچھلے سال کے اس وقت پر نظر ڈالیں، بینک 12 ماہ کے ڈپازٹس کی شرح سود کے ساتھ 9-9.5% فی سال کی پیشکش کر رہے تھے، کچھ بینک یہاں تک کہ شرحوں کو 11-12% فی سال تک بڑھا رہے تھے۔ بینک میں 10% سالانہ کی شرح سے 1 بلین VND جمع کرنے کے ساتھ، جمع کنندگان کو سود میں 100 ملین VND ملے گا۔ لیکن موجودہ 5% سالانہ سود کی شرح کے ساتھ، جمع کنندگان کو صرف 50 ملین VND سود میں ملتا ہے۔ یہ ڈپازٹرز کے لیے دل دہلا دینے والا ہے،" محترمہ ہا نے کہا۔

بچت کی شرح سود ہر وقت کی کم ترین سطح پر آگئی ہے، 2% فی سال سے نیچے۔

یہ واضح ہے کہ شرح سود کی مارکیٹ پلٹ رہی ہے۔ بچت کی شرح سود کو بڑھانے کے لیے مقابلہ کرنے کے بجائے جیسا کہ اس نے ایک سال پہلے کیا تھا، بینک ڈپازٹ کی شرح سود کو مسلسل کم کر رہے ہیں۔ حال ہی میں، چار سرکاری کمرشل بینک، جو پورے نظام میں ڈیپازٹ مارکیٹ کا تقریباً نصف حصہ رکھتے ہیں، نے ڈپازٹ کی شرح سود کو کم کر دیا ہے۔ Vietcombank نے کمی کا آغاز کیا، 1-2 ماہ کے لیے بچت کی شرح سود کو 1.7%/سال تک کم کر دیا، جبکہ دیگر تین بینکوں، BIDV، VietinBank، اور Agribank نے بھی شرحوں کو 1.8-1.9%/سال تک کم کر دیا۔ ان بینکوں نے 3-5 ماہ کے لیے شرح سود کم کر کے 2-2.2%/سال کر دی ہے۔ 6-11 ماہ کی شرائط سے 3-3.2%/سال؛ اور 12 ماہ یا اس سے زیادہ کے لیے 4.7-5.3% فی سال۔

تھوڑی دیر بعد، SCB، خصوصی نگرانی میں ایک بینک، نے بھی اپنی جمع سود کی شرحوں کو Vietcombank کے مقابلے میں نمایاں طور پر کم کر دیا۔ سب سے کم شرح 1-2 ماہ کی مدت کے لیے 1.7%/سال تھی، جب کہ 12 ماہ یا اس سے زیادہ کی مدت کے لیے سب سے زیادہ شرح 4.7%/سال تھی۔ دوسرے مشترکہ اسٹاک کمرشل بینکوں کی ایک سیریز جیسے Techcombank، LPBank ، MSB، VietABank، وغیرہ نے بھی سال کے ابتدائی دنوں میں ڈپازٹ کی شرح سود کو کم کرتے ہوئے اس کی پیروی کی۔ نئے سال کے صرف پہلے دو ہفتوں میں، 10 سے زیادہ بینکوں نے اپنی بچت کی شرح سود کو نیچے کی طرف ایڈجسٹ کیا۔ اس وقت تک، 6%/سال ڈپازٹ سود کی شرح تقریباً غائب ہو چکی تھی۔ ایک سال پہلے کے مقابلے میں، بچت کی شرح سود اب صرف نصف ہے، اور 6 ماہ سے کم مدت کے لیے، وہ بعض اوقات صرف ایک تہائی ہوتی ہیں۔

انٹربینک مارکیٹ میں انٹر بینک ٹرانزیکشن کی شرح سود تاریخی طور پر کم ترین سطح پر گرتی رہی۔ 16 جنوری کو، راتوں رات میچورٹیز کے لیے اوسط انٹربینک سود کی شرح 0.15%/سال، 1-ہفتہ سے 0.29%/سال، 2-ہفتہ سے 0.49%/سال، 1-ماہ سے 1.06%/سال، 3-ماہ سے 2.98%/سال، اور 6-ماہ سے 2.98%/سال، اور 6.1%/ماہ تک گر گئی۔ انٹربینک ٹرانزیکشن سود کی شرح افراد کی جانب سے ڈپازٹ کی شرح سے بھی کم تھی۔ اس سے ظاہر ہوتا ہے کہ بینکوں کے پاس کافی لیکویڈیٹی ہے۔

بچت کی شرح سود میں مسلسل کمی کے باوجود بینکنگ سسٹم میں ڈپازٹس میں اضافہ جاری ہے۔ اسٹیٹ بینک آف ویتنام (SBV) کے مطابق، کریڈٹ اداروں نے اضافی 1.7 ٹریلین VND کو متحرک کیا، جس سے کل 13.5 ٹریلین VND ہو گیا، جو کہ 2022 کے اختتام کے مقابلے میں 13.2% اضافہ ہے۔ یہ تاریخ میں سب سے زیادہ ڈپازٹ کی شرح نمو ہے۔ SBV ہو چی منہ سٹی برانچ کے ڈیٹا سے پتہ چلتا ہے کہ VND کی شرح سود میں مسلسل کمی کے باوجود، ڈپازٹس میں 10.75% اضافہ ہوا، جو کل ڈپازٹس کا 92% بنتا ہے۔ غیر ملکی کرنسی کے ذخائر میں تیزی سے 19.7% کی کمی واقع ہوئی، جو کل ڈپازٹس کا 8% ہے۔ 2023 میں، کریڈٹ اداروں کے ڈپازٹ میں پچھلے سال کے اختتام کے مقابلے میں 7.68 فیصد اضافہ متوقع ہے۔

بچت کی شرح سود حقیقی معنوں میں مثبت رہتی ہے۔

ماہر اقتصادیات Dinh The Hien نے تبصرہ کیا کہ چار سرکاری بینکوں کی طرف سے تقریباً 5% فی سال اور جوائنٹ اسٹاک بینکوں کی طرف سے 5-6% سالانہ کی شرح سے پیش کردہ شرح سود موجودہ تناظر میں معقول ہے۔ تاہم، ان کے مطابق، مستقبل قریب میں بچت کی شرح سود میں مزید کمی کا امکان نہیں ہے اور اسے مزید کم نہیں کیا جانا چاہیے۔

"یہ ڈپازٹ سود کی شرح متوقع افراط زر کے مقابلے میں پہلے سے ہی حقیقی معنوں میں مثبت ہے، اور اس سے قرضے کی شرح سود کو تقریباً 7-9% فی سال برقرار رکھنے میں مدد ملتی ہے، جو کہ مستحکم ہے۔ کاروبار اور افراد اب بھی کم قرضہ سود کی شرح چاہتے ہیں، لیکن اگر ایسا ہوتا ہے، تو یہ آسان قرضے کا باعث بنے گا۔ کاروبار کو بھی مؤثر طریقے سے قرض لینے پر غور کرنا چاہیے اور غیر معقول طریقے سے سرمایہ کاری نہیں کرنی چاہیے، "مسٹر یہ کم سود کی جنگ کے ساتھ ہوا ہے۔ انہوں نے مزید کہا کہ 2024 میں شرح سود میں مزید کمی کی کوئی وجہ نہیں ہے کیونکہ معیشت بتدریج بہتر ہو جائے گی اور سرمائے کی طلب اسی حساب سے بڑھے گی۔ اداروں اور افراد کی قرض کی ضروریات کو پورا کرنے کے لیے بینکوں کو بھی سرمائے کو متحرک کرنے کی ضرورت ہے۔

"یہ توقع کہ ڈپازٹ کی شرح سود 5% سالانہ پر برقرار رہے گی معقول ہے؛ اس سطح کو 5 سال تک برقرار رکھنے سے معاشی ترقی میں مدد ملے گی۔ اس طرح کے ڈپازٹ سود کی شرحوں کے ساتھ، بانڈ مارکیٹ 8-9% سالانہ کی شرح سود کے ساتھ دوبارہ پرکشش ہو جائے گی، کیونکہ یہ بچت کی شرح سود سے تقریباً 30% زیادہ ہے۔ ان کے اعلی خطرے کی سطح کی وجہ سے بچت،" مسٹر ہیین نے پیش گوئی کی۔

فوری دیکھیں 20:00 20.1: بچت کی شرح سود تاریخی کم ترین سطح پر آ گئی۔

یہ توقع کہ ڈپازٹ کی شرح سود 5% فی سال رہے گی معقول ہے۔ اس سطح کو 5 سال تک برقرار رکھنے سے معاشی ترقی میں مدد ملے گی۔ اس طرح کے ڈپازٹ سود کی شرحوں کے ساتھ، بانڈ مارکیٹ 8-9% سالانہ کی شرح سود کے ساتھ دوبارہ پرکشش ہو جائے گی، کیونکہ یہ بچت کی شرح سود سے تقریباً 30% زیادہ ہے۔ دو چینلز، بچت اور بانڈز، توازن پیدا کرنے والے ہوں گے، لیکن ضروری نہیں کہ بانڈ اپنے خطرے کی بلند سطح کی وجہ سے بچتوں سے زیادہ پرکشش ہوں۔

ماہر اقتصادیات ڈنہ دی ہین

ایسوسی ایٹ پروفیسر ڈاکٹر Nguyen Huu Huan (ہو چی منہ سٹی یونیورسٹی آف اکنامکس) کے مطابق، 2024 میں افراط زر پر قابو پانے کے ہدف کے ساتھ اوسطاً 4-4.5%، بینکوں کی موجودہ ڈپازٹ سود کی شرحیں، 5% فی سال، حقیقی معنوں میں اب بھی مثبت ہیں۔ پچھلے سالوں میں، منفی حقیقی شرح سود کے واقعات ہوئے ہیں جب افراط زر زیادہ تھا۔ تاہم، سرمایہ کاری کے ذرائع پرکشش نہیں ہیں، اور خطرے سے بچنا بڑھ رہا ہے، اس لیے پیسہ اب بھی بچت کھاتوں میں پناہ لیتا ہے۔

اگرچہ 2024 میں بچت کی شرح سود کے بارے میں پیشن گوئی معمولی کمی ہے، 2023 کی طرح تیز نہیں، مسٹر Nguyen Huu Huan کا یہ بھی ماننا ہے کہ شرح سود کا 0% تک گرنا غیر متوقع ہے۔ موجودہ بچت کی شرح سود 12 ماہ کے دوران 1.7% ہے، یعنی 0.14% کی ماہانہ شرح سود۔ یہ دیکھتے ہوئے کہ بینکوں کے پاس وافر مقدار میں لیکویڈیٹی اور اضافی ذخائر ہیں جنہیں قرض نہیں دیا جا سکتا، وہ سرمائے کی نقل و حرکت کو محدود کر دیں گے۔ اس سے شرح سود قلیل مدت میں 0% کے قریب گرنے کا خطرہ ہے۔ مسٹر ہوان نے تبصرہ کیا، "اگر اسٹیٹ بینک آف ویتنام گردش سے رقم نہیں نکالتا، تو بچت کی شرح سود میں کمی ناگزیر ہے۔"

2024 میں شرح سود میں کمی کا امکان ہے۔

اسٹیٹ بینک آف ویتنام کے محکمہ پیشن گوئی اور شماریات کے ذریعہ شائع کردہ Q1/2024 کے کاروباری رجحان کے سروے کے نتائج کے مطابق، جمع اور قرضے کی شرح سود میں قدرے کمی جاری رہنے کی توقع ہے، Q1/2024 میں 0.3-0.4% کی اوسط متوقع کمی اور پورے سال کے لیے 0.2% کی توقع ہے کہ پورے سال 2024 کے پورے بینک کے نظام میں کیپ موبلائزیشن میں اوسط اضافہ ہو گا۔ Q1/2024 میں 2.6% اور 2024 میں 12.1%، پچھلے سروے کی توقعات کے برابر۔ بینکنگ سسٹم کے بقایا کریڈٹ میں Q1/2024 میں 4.4% اور 2024 میں 14.2% اضافے کا امکان ہے، پچھلے سروے میں 13.8% کی پیشن گوئی کے مقابلے میں 0.4% کی اوپر کی طرف ایڈجسٹمنٹ۔ بینکوں نے پہلی سہ ماہی میں صارفین کے خطرے کا اندازہ لگایا کیونکہ پچھلی سہ ماہی کے مقابلے میں اب بھی اضافہ ہو رہا ہے، لیکن اضافے کی شرح کم ہو رہی ہے اور 2024 میں کم ہو سکتی ہے۔

ماخذ لنک: https://thanhnien.vn/lai-tiet-kiem-xuong-thap-nhat-lich-su-18524011923111518.htm