کریڈٹ کیپٹل کی 'لاگت کم کرنے' کی کوشش۔

بینک قرض دینے والے سود کی شرح کو کم کرنے کی کوشش کر رہے ہیں، لیکن کریڈٹ کیپٹل کی 'لاگت' کو کم کرنے کے سفر کو اب بھی بہت سے چیلنجوں کا سامنا ہے۔

حکومت اور اسٹیٹ بینک آف ویتنام کی ہدایات کے بعد، بہت سے بینکوں نے ڈپازٹ کی شرح سود کو کم کر دیا ہے، جس سے قرضے کی شرح سود میں بتدریج کمی کے لیے حالات پیدا ہوئے ہیں۔

شرح سود کو "ٹھنڈا کرنے" کا رجحان۔

2026 کے آغاز سے ہی، معاشی ترقی کو سہارا دینے کے لیے قرضے کی شرح سود میں کمی کے مطالبے پر زور دیا جاتا رہا ہے۔ حکومت اور اسٹیٹ بینک آف ویتنام نے کریڈٹ اداروں سے بارہا درخواست کی ہے کہ وہ آپریٹنگ لاگت کو کم کریں، ڈپازٹ اور قرض دینے والی سود کی شرحوں کے درمیان پھیلاؤ کو کم کریں، اور زیادہ مناسب قیمتوں پر پیداوار اور کاروبار میں سرمائے کے بہاؤ کے لیے حالات پیدا کریں۔

درحقیقت، شرح سود نے مثبت اشارے دکھائے ہیں۔ بہت سے کمرشل بینکوں نے مختلف میچورٹیز میں ڈیپازٹ کی شرح سود کو تقریباً 0.1 - 0.7% فی سال نیچے ایڈجسٹ کیا ہے، جس سے قرضے کی شرح کو کم کرنے کے لیے مزید گنجائش پیدا ہوئی ہے۔ 2025 کے اختتام کے مقابلے میں، کچھ قلیل مدتی پیداواری اور کاروباری قرضوں اور ترجیحی کریڈٹ پیکجز میں تقریباً 0.5 - 1% سالانہ کی کمی واقع ہوئی ہے۔ تاہم، یہ کمی تمام بینکوں میں یکساں طور پر نہیں ہوئی ہے اور یہ بنیادی طور پر نئے صارفین یا ترجیحی شعبوں پر مرکوز ہے۔

موجودہ مارکیٹ سروے بتاتے ہیں کہ سرکاری کمرشل بینکوں کے لیے، موجودہ قلیل مدتی قرضے کی شرح سود تقریباً 7.7 - 8.3% فی سال ہے۔ درمیانی اور طویل مدتی سود کی شرحیں 11 - 12.5٪ فی سال ہیں۔ کچھ ترجیحی کریڈٹ پیکج پہلے 12 مہینوں کے لیے تقریباً 9.9 - 10.3% فی سال کے لیے مقررہ شرح سود پیش کرتے ہیں۔

دریں اثنا، ریاستی سرمائے کے بغیر مشترکہ اسٹاک کمرشل بینکوں کے لیے، موجودہ قلیل مدتی قرضے کی شرح سود تقریباً 8-10.5% فی سال ہے۔ درمیانی اور طویل مدتی سود کی شرح تقریباً 12-14% فی سال ہے، جو بینک، ضمانت اور قرض کے خطرے کی سطح پر منحصر ہے۔ مارکیٹ کے نقطہ نظر سے، ان سود کی شرحوں کو نیچے کی طرف ایڈجسٹ کیا گیا ہے۔ تاہم، بہت سے کاروباروں، خاص طور پر مینوفیکچرنگ کاروبار، چھوٹے اور درمیانے درجے کے کاروباری اداروں، یا درمیانی اور طویل مدتی قرضوں کے ساتھ کاروبار کے لیے، سرمائے کی لاگت کا دباؤ کافی نمایاں رہتا ہے۔

Hai Duong وارڈ میں ایک کاروبار کے ڈائریکٹر مسٹر Nguyen Van Hung نے کہا کہ انہیں خام مال درآمد کرنے اور آرڈر کے مطابق پیداوار کے لیے ابھی بھی ایک خاص مقدار میں ورکنگ کیپیٹل برقرار رکھنے کی ضرورت ہے۔ "خام مال، مزدوری، اور نقل و حمل کی لاگت میں اضافہ ہوا ہے۔ اگر شرح سود میں ہر سال تقریباً 1% کمی ہوتی ہے، تو کاروباری سرمائے کی دوبارہ سرمایہ کاری یا اضافی کرنے کے لیے سالانہ کروڑوں ڈونگ بچا سکتے ہیں،" مسٹر ہنگ نے شیئر کیا۔

ہائی فونگ میں سرمائے کی طلب بدستور بلند ہے۔ اسٹیٹ بینک آف ویتنام، ریجن 6 کی اپریل 2026 کی رپورٹ کے مطابق، پورے خطے میں مجموعی بقایا قرضہ کا تخمینہ VND 773,344 بلین سے زیادہ ہے، جو کہ 2025 کے آخر کے مقابلے میں 5.74 فیصد زیادہ ہے۔ اکیلے Hai Phong میں بقایا قرضہ تقریباً VND 46,535 فیصد بڑھ گیا۔

شرح سود کو کم کرنے کی گنجائش ابھی باقی ہے۔

بہت سے بینکنگ ماہرین نے پیش گوئی کی ہے کہ مستقبل قریب میں قرضے کی شرح سود میں مزید کمی ہو سکتی ہے، لیکن بنیادی طور پر نئے قرضوں، اچھے صارفین اور ترجیحی شعبوں کے لیے۔

بہت سے بینکنگ ماہرین کے مطابق، آنے والے عرصے میں قرضے کی شرح سود میں مزید کمی کی گنجائش موجود ہے، لیکن یہ اہم نہیں ہے اور پورے بورڈ میں ہونے کا امکان نہیں ہے۔ قرض دینے کی شرح سود ان پٹ کیپٹل لاگت، سسٹم لیکویڈیٹی، ایکسچینج ریٹ پریشر، افراط زر، اور کریڈٹ کے معیار سے براہ راست متاثر ہوتی ہے۔

2026 کی پہلی سہ ماہی کے اختتام تک، کریڈٹ کی نمو نے ڈپازٹ کی نمو کو بہت آگے بڑھایا، جو 3.18% تک پہنچ گیا، جب کہ ڈپازٹس میں صرف تقریباً 0.55% اضافہ ہوا۔ اپریل 2026 کے آخر تک، بینکنگ سیکٹر کے کل قرضے میں سال کے آغاز کے مقابلے میں 4.42 فیصد اضافہ ہوا، جو VND 19.42 ٹریلین تک پہنچ گیا۔ تاہم، ڈپازٹ کی ترقی کی شرح رفتار برقرار نہیں رکھی. نتیجے کے طور پر، ویتنامی ڈونگ میں ڈپازٹس کا پیمانہ اس وقت کریڈٹ کے پیمانے سے تقریباً VND 2 ٹریلین کم ہے۔

یہ اعداد و شمار ظاہر کرتے ہیں کہ کریڈٹ ڈیپازٹس کے مقابلے میں تیزی سے بڑھ رہا ہے، جس سے بینکوں کے لیے سرمایہ کی لیکویڈیٹی اور لاگت پر کچھ دباؤ پڑ رہا ہے۔ لہٰذا، مختصر مدت میں قرضے کی شرح سود میں تیزی سے کمی کی توقع نہیں کی جا سکتی۔ جب قرض کی طلب میں تیزی سے اضافہ ہوتا ہے، تب بھی بینکوں کو سرمائے کو برقرار رکھنے کے لیے ڈپازٹ کی شرح سود کو کافی پرکشش سطح پر برقرار رکھنا پڑتا ہے۔

مزید برآں، اگرچہ حال ہی میں کچھ میچورٹیز میں ڈپازٹ کی شرح سود میں کمی آئی ہے، لیکن سرمائے کی لاگت عام طور پر پیچھے رہ جاتی ہے۔ لہذا، قرض دینے کی شرح سود میں فوری طور پر اسی طرح کمی نہیں آسکتی ہے۔ تاہم، اگر آنے والے مہینوں میں نئی ​​ڈپازٹ سود کی شرحوں کو نیچے کی طرف ایڈجسٹ کیا جانا اور مستحکم ہونا جاری رکھا تو، بینکوں کے لیے سرمائے کی اوسط لاگت بتدریج کم ہوتی جائے گی، جس سے قرضے کی شرح سود میں مزید کمی کے لیے حالات پیدا ہوں گے، خاص طور پر نئے قرضوں کے لیے۔

اسٹیٹ بینک آف ویتنام کریڈٹ اداروں سے ڈیپازٹس اور قرضوں کے درمیان پھیلے ہوئے اوسط سود کی شرح کو کم کرنے کا مطالبہ کرتا رہتا ہے، جبکہ صارفین کی مدد کے لیے اپنے منافع کا ایک حصہ بانٹنے کے لیے بھی تیار رہتا ہے۔ لہذا، قرض دینے کی شرح سود کو کم کرنے کی گنجائش اب بھی موجود ہے، لیکن تمام قرضوں کے لیے ان کو کم کرنا مشکل ہوگا۔ اچھے نقد بہاؤ، قابل عمل پیداواری منصوبے، واضح ضمانت، اور ترجیحی شعبوں سے تعلق رکھنے والے صارفین کو کم شرح سود تک رسائی کا موقع ملے گا۔

ترجیحی شعبے جیسے مینوفیکچرنگ، برآمدات، چھوٹے اور درمیانے درجے کے کاروباری ادارے، معاون صنعتیں، سماجی رہائش، اور گرین کریڈٹ ترجیحی پالیسیوں سے مستفید ہوتے رہیں گے۔ دریں اثنا، درمیانی اور طویل مدتی قرضوں، رئیل اسٹیٹ کنزیومر لون، یا فلوٹنگ شرح سود والے قرضوں پر سود کی شرح ترجیحی مدت کے بعد آہستہ آہستہ کم ہو سکتی ہے۔

VietinBank کی Hong Bang برانچ کی ڈائریکٹر محترمہ Pham Thi Thuy کا خیال ہے کہ سود کی شرح کو کم کرنے کے ساتھ ساتھ کریڈٹ کے معیار کو بھی کنٹرول کیا جانا چاہیے۔ "بینکوں کو اس بات کو یقینی بنانا چاہیے کہ سرمایہ صحیح مقاصد کے لیے روانہ ہو اور صحیح طریقے سے استعمال ہو۔ اگر کریڈٹ کی شرائط ڈھیلی ہو جائیں تو، خراب قرض کا خطرہ واپس آ جائے گا، جس سے بینکوں اور صارفین دونوں پر دباؤ پیدا ہو گا،" محترمہ تھیوئی نے کہا۔

لہذا، مستقبل قریب میں منطقی رجحان یہ ہے کہ قرض دینے کی شرح سود میں مزید کمی ہو سکتی ہے، لیکن بنیادی طور پر نئے قرضوں، اچھے صارفین اور ترجیحی شعبوں کے لیے۔ موجودہ قرضوں کے لیے، کمی کی حد شرح سود کی ایڈجسٹمنٹ کی مدت، ہر بینک کے سرمائے کی قیمت، اور صارف کی مالی صحت پر منحصر ہوگی۔

ہا کین

ماخذ: https://baohaiphong.vn/no-luc-ha-gia-von-tin-dung-543260.html