مخاوف بشأن ارتفاع أسعار الفائدة على الودائع.

تُشكل أسعار الفائدة المرتفعة على الودائع ضغطاً كبيراً على أسعار الإقراض، مما يُثير مخاوف بشأن ازدياد الديون المعدومة، لا سيما في قطاع قروض المستهلكين الأفراد. ويُحذر الخبراء من أنه إذا لم تنخفض تكلفة رأس المال قريباً، فإن ضغط سداد الديون على الأسر سيستمر في الارتفاع.

تشير ملاحظات السوق إلى أن العديد من البنوك لا تزال تحافظ على معدلات فائدة على الودائع تتراوح بين 8 و9% سنوياً لفترات ستة أشهر أو أكثر، وذلك بهدف المنافسة على رؤوس الأموال. وهذا يُبقي تكاليف التشغيل مرتفعة، مما يُصعّب عليها خفض معدلات الفائدة على القروض.

في تقرير صدر حديثاً عن القطاع المصرفي، ذكر خبراء من شركة VIS Rating، وهي شركة تصنيف ائتماني، أن ضغوط السيولة الناتجة عن ارتفاع أسعار الفائدة والتقلبات الخارجية غير المواتية تؤثر سلباً على جودة الأصول وربحية البنوك.

والجدير بالذكر أن البنوك الصغيرة والمتوسطة الحجم كانت الأكثر تضرراً. ففي الربع الأول، سجلت العديد من البنوك ارتفاعاً حاداً في القروض المتأخرة في قطاع العملاء الأفراد، لا سيما قروض الإسكان، وقروض الأعمال المنزلية، وقروض المستهلكين غير المضمونة. وانخفضت هوامش صافي الفائدة، بينما ارتفعت تكاليف الائتمان، مما أدى إلى انخفاض كبير في الربحية.

بحسب تصنيف VIS، ارتفعت نسبة القروض المتعثرة على مستوى القطاع بمقدار 11 نقطة أساسية مقارنةً بالربع السابق، لتصل إلى 2.2% في الربع الأول. ويعكس هذا الاتجاه تزايد معدل تكوين القروض المتعثرة الجديدة وسط ضغوط كبيرة على المقترضين نتيجة ارتفاع تكاليف رأس المال وعدم تعافي الدخول بشكل متناسب.

تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة إلى زيادة الديون المعدومة للبنوك.

تتركز الزيادة في الديون المعدومة بشكل رئيسي في البنوك المتوسطة والصغيرة الحجم، مثل بنك OCB، وبنك TPBank، وبنك PGBank، وبنك Bac A Bank ، وبنك VietBank. ولم تقتصر الزيادة على الديون المتأخرة فحسب، بل انخفضت نسبة تغطية الديون المعدومة في العديد من المؤسسات بنحو 10 نقاط مئوية، مما يشير إلى تراجع هامش الأمان.

حافظت البنوك الكبيرة على جودة أصول أكثر استقراراً بفضل محافظ القروض المتنوعة، وقواعد العملاء القوية، ومستويات الاحتياطيات العالية.

يُحلل خبراء تصنيف VIS أن أكبر المخاطر حاليًا تكمن في الائتمان الاستهلاكي والإقراض للأفراد، حيث يتزايد المديونية المالية للأسر بوتيرة متسارعة في ظل استمرار ارتفاع أسعار الفائدة. وبالنسبة للعملاء من ذوي الدخل المتوسط، فإن الارتفاع الحاد في تكاليف الاقتراض يؤثر بشكل كبير على قدرتهم على سداد ديونهم.

علاوة على ذلك، لا تزال ضغوط السيولة في النظام المصرفي مستمرة دون أي مؤشرات على التراجع. ففي الربع الأول، انخفضت نسبة ودائع الحسابات الجارية وحسابات التوفير إلى إجمالي القروض القائمة في القطاع المصرفي بأكمله إلى 18%، أي بانخفاض نقطتين مئويتين عن الربع السابق. وقد شمل هذا الانخفاض في الودائع كلاً من العملاء الأفراد والشركات، مما دفع العديد من البنوك إلى زيادة الودائع طويلة الأجل ذات الفائدة المرتفعة.

وقد أدى التنافس الشديد على حشد رؤوس الأموال إلى اعتماد العديد من البنوك بشكل أكبر على التمويل قصير الأجل في سوق ما بين البنوك. وهذا ما يصعّب خفض تكلفة رأس المال على المدى القصير، ويستمر في الضغط على أسعار الفائدة على القروض.

تتوقع وكالة VIS Rating أن يستمر انخفاض هامش صافي الفائدة وارتفاع تكاليف الائتمان في تآكل الأرباح الأساسية للبنوك الصغيرة والمتوسطة هذا العام. وإذا استمرت أسعار الفائدة مرتفعة لفترة طويلة، فسيمثل خطر زيادة القروض الاستهلاكية المتعثرة تحديًا كبيرًا للنظام المصرفي، لا سيما بالنسبة للبنوك التي لديها نسبة عالية من قروض التجزئة ولكن قدرة محدودة على تخصيص مخصصات للمخاطر.

المصدر: https://tienphong.vn/lo-ngai-lai-suat-huy-dong-neo-cao-post1847056.tpo