أسباب "تسابق" البنوك لدفع الفائدة مقدماً.

لا تكتفي العديد من البنوك بالحفاظ على معدلات فائدة عالية على الودائع، بل إنها على استعداد أيضاً لدفع الفائدة فوراً عند إيداع العملاء للأموال، حتى لو كانت المبالغ صغيرة تصل إلى بضعة ملايين من الدونغ.

قالت السيدة ثو مينه (من حي دونغ دا، هانوي ) إنها فوجئت تمامًا عندما فتحت تطبيقًا لبنك مملوك للدولة لإيداع مدخراتها ورأت خيارًا إضافيًا: "دفع الفائدة مقدمًا".

"لاحظتُ أن سعر الفائدة المدفوع مقدماً أقل بقليل من سعر الفائدة المدفوع لاحقاً. ويبلغ سعر الفائدة على القرض لمدة ستة أشهر حالياً حوالي 6.38% سنوياً. والجدير بالذكر أن البنك يقبل ودائع تبدأ من 3 ملايين دونغ فيتنامي فقط"، هذا ما قالته السيدة مينه.

يتم استلام الفائدة فوراً عند الإيداع.

يقدم أحد البنوك معدل فائدة مقدم يصل إلى 6.38% سنوياً لمدة 6 أشهر، بدءاً من حد أدنى للإيداع قدره 3 ملايين دونغ فيتنامي.

تُطبّق العديد من المؤسسات الائتمانية الأخرى أيضاً ممارسة دفع الفائدة مقدماً في بداية مدة القرض بأسعار فائدة مرتفعة. ويُطبّق بنك حكومي آخر حالياً سعر فائدة مقدماً يبلغ حوالي 4.73% سنوياً لمدة شهر واحد، ويصل إلى 6.57% سنوياً لمدة ستة أشهر.

صرح مسؤول تنفيذي في أحد البنوك بأن عودة البنوك إلى الترويج المكثف لمنتجات الادخار ذات الفائدة المدفوعة مقدماً تشير إلى زيادة ملحوظة في ضغوط تعبئة رأس المال، وهو أمر غير مسبوق. فبينما ينمو الائتمان بوتيرة سريعة، تنمو تعبئة رأس المال بوتيرة أبطأ، مما ينتج عنه فجوة تُقدر بنحو تريليوني دونغ فيتنامي بين الودائع والقروض في النظام المصرفي بأكمله.

بحسب هذا المصدر، ولتأمين رأس المال اللازم لنمو الائتمان، تضطر العديد من البنوك إلى زيادة جاذبية منتجات الادخار لديها. وأضاف المصدر: "إلى جانب الحفاظ على أسعار فائدة مرتفعة، تقبل البنوك أيضاً دفعات الفائدة الفورية للمودعين. وهذا يعني أن البنوك تتحمل تكاليف مقدمة للاحتفاظ برأس المال".

ارتفعت تكاليف رأس المال بشكل حاد، ولا يزال ضغط السيولة مستمراً دون هوادة.

يُشكّل التنافس المحموم على جمع رؤوس الأموال، والذي استمر منذ نهاية عام 2025 وحتى الآن، ضغطاً كبيراً على تكاليف التشغيل في النظام المصرفي. وتُظهر التقارير المالية للعديد من البنوك في الربع الأول من العام ارتفاعاً حاداً في مصروفات الفائدة على الودائع، حتى أنها تجاوزت بكثير معدل نمو تعبئة رأس المال.

بحسب بيانات من 27 بنكًا مدرجًا، لا يزال بنك BIDV البنك الأكثر إنفاقًا على فوائد الودائع، حيث بلغ إنفاقه 21.955 مليار دونغ فيتنامي في الربع الأول، بزيادة قدرها 20% مقارنةً بالفترة نفسها من العام الماضي. ويبلغ متوسط ​​إنفاق هذا البنك على فوائد الودائع للمودعين يوميًا حوالي 244 مليار دونغ فيتنامي .

احتل بنك فيتين المرتبة الثانية برصيد 19,204 مليار دونغ فيتنامي ، بزيادة قدرها 33%؛ ووصل بنك فيتكوم إلى 13,640 مليار دونغ فيتنامي ، بزيادة قدرها 31%.

من بين البنوك الخاصة، لفت بنك MB الانتباه عندما تجاوزت نفقات فوائد الودائع لديه 10000 مليار دونغ فيتنامي ، بزيادة قدرها 82٪ - وهي الزيادة الأشد بين البنوك الكبرى.

بحسب خبراء ماليين، فإنّ الأمر الجدير بالملاحظة ليس فقط حجم التكاليف المطلق، بل أيضاً معدل الزيادة الأعلى بكثير مقارنةً بنمو الودائع. وهذا يعكس ارتفاعاً ملحوظاً في تكلفة رأس المال للنظام المصرفي.

عادةً ما تتأثر مصروفات الفائدة على الودائع بعاملين: حجم الودائع وسعر الفائدة المدفوع. إذا تجاوز معدل الزيادة في مصروفات الفائدة نمو الودائع بشكل ملحوظ، فهذا يشير إلى أن البنوك تدفع تكاليف رأسمالية أعلى لجذب الأموال.

مع ذلك، يعتقد العديد من الخبراء أن أسعار الفائدة على الودائع قد تبقى مرتفعة من الآن وحتى نهاية الربع الثالث من هذا العام، لكن من غير المرجح حدوث سباق محموم لرفع أسعار الفائدة كما حدث في عام 2022. ويولي بنك الدولة الفيتنامي حاليًا أولويةً لتثبيت أسعار الفائدة لدعم النمو الاقتصادي والتحكم في تكاليف رأس المال للشركات.

مع ذلك، لا يزال ضغط السيولة والحاجة إلى رأس مال متوسط ​​وطويل الأجل يمثلان تحديًا كبيرًا للعديد من البنوك، ولا سيما البنوك التجارية المساهمة. لذا، فإن احتمالية حدوث انخفاض كبير في أسعار الفائدة على الودائع على المدى القريب ليست عالية.

في هذا السياق، تتاح للمودعين فرصة التمتع بعوائد جذابة نسبياً، مع اعتبارها في الوقت نفسه قناة استثمارية أكثر أماناً مقارنة بالعديد من الأصول الأخرى في السوق.

المصدر: https://znews.vn/ly-do-ngan-hang-chay-dua-tra-lai-dau-ky-post1655363.html