 |
| قمة البريكس 2023 ستُعقد في جنوب أفريقيا، من 22 إلى 24 أغسطس. (المصدر: GCIS) |
عملة احتياطية جديدة
لا شك أن إلغاء الدولرة أمرٌ بالغ الأهمية في سياق احتمال إصدار مجموعة البريكس عملة احتياطية، يستخدمها أعضاؤها في التجارة عبر الحدود. ورغم امتلاك دول البريكس للموارد المالية اللازمة لإنشاء مثل هذه العملة أو وحدة الحساب، إلا أنها تفتقر إلى البنية المؤسسية والحجم اللازمين لتحقيق هذا الهدف على نحو مستدام.
حتى لو افترضنا أن الأعضاء متوافقون بشكل كامل من الناحية الجيوسياسية ويميلون إلى التعاون بدلاً من التنافس، فإن تبني عملة مشتركة يخلق عدداً من التحديات.
على سبيل المثال، في إنشاء اليورو، الذي أصبح الآن ثاني أكبر عملة احتياطية في العالم، كانت العقبات تشمل: تحقيق التقارب الاقتصادي الكلي ؛ والاتفاق على نظام سعر الصرف؛ وإنشاء نظام مقاصة وتسوية متعدد الأطراف فعال؛ وإنشاء أسواق مالية منظمة مستقرة وسائلة.
تمكنت الولايات المتحدة من فرض استخدام الدولار على مدار القرن الماضي بفضل هيمنتها بعد نهاية الحرب العالمية الثانية. وقد استند اقتصادها لعقود على حجم سوق سندات الخزانة، التي تُعتبر غالبًا الأصل الاحتياطي الرائد عالميًا .
إذا كان لدول البريكس أن تقدم بديلاً تنافسياً، فسوف تحتاج إلى الاتفاق على سوق سندات حديثة كبيرة بما يكفي لاستيعاب المدخرات العالمية وتوفير الائتمان للمشاريع المنخفضة المخاطر، حيث يمكن تخزين الأموال الفائضة عندما لا تستخدم في التجارة.
وفي معرض حديثه عن هذه التحديات، أكد السيد سوكلال في يوليو/تموز أن عملة البريكس لن تكون على جدول أعمال قمة عام 2023، على الرغم من أن الكتلة ستوسع التجارة والمدفوعات بالعملات المحلية.
بالإضافة إلى تخفيف مخاطر التقلبات العالمية والمخاطر الجيوسياسية، استفادت دول البريكس بشكل كبير من استخدام عملاتها المحلية في المعاملات عبر الحدود. وقد ساهم ذلك في الحفاظ على التجارة بين الأعضاء وتعزيزها، حتى في ظل بيئة عمل صعبة ومخاطر جيوسياسية متزايدة. كما خفف قيود ميزان المدفوعات المتعلقة بالتمويل بالدولار الأمريكي، مع تعزيز الاقتصادات المحلية.
رغم اختلاف المصالح الأمنية بين الصين والهند، إلا أن كل دولة ستستفيد من زيادة استخدام عملتها. وقد استخدمت دول البريكس عملاتها في تسويات التجارة الثنائية، وتدرس المملكة العربية السعودية توقيع اتفاقية مع الصين لتسوية معاملات النفط بالرنمينبي.
في غضون ذلك، تُوسّع الهند نطاق استخدام العملات المحلية في تسويات التجارة الثنائية خارج مجموعة البريكس، وذلك بدعوة أكثر من 20 دولة لفتح حسابات مصرفية خاصة لتسويات التجارة بالروبية. وفي خطوة تاريخية، سددت نيودلهي أول دفعة نفطية لها إلى الإمارات العربية المتحدة بالروبية في منتصف أغسطس.
إنشاء بنية مالية جديدة
الخبر السار هو أن مجموعة البريكس تمتلك بالفعل المؤسسات اللازمة لإنشاء نظام دفع متكامل وفعال للمعاملات عبر الحدود. تُسهّل آلية التعاون بين بنوك البريكس المدفوعات عبر الحدود بين بنوك المجموعة بالعملات المحلية.
كما يعمل نظام BRICS Pay، وهو نظام دفع دولي رقمي متعدد العملات للمعاملات بين الدول الأعضاء، بشكل جيد، مما أدى إلى خفض التكاليف بشكل كبير.
علاوةً على ذلك، يخطط بنك التنمية الجديد (NDB)، المؤسسة المالية الرائدة في إنشاء العملة الموحدة لمجموعة البريكس، لزيادة تمويله بالعملة المحلية إلى ما لا يقل عن 30% من محفظته بحلول عام 2026، ارتفاعًا من 22% حاليًا. كما سيلعب بنك التنمية الجديد دورًا محوريًا في الجهود المبذولة لخفض اعتماد التجارة والاستثمار عبر الحدود بين دول البريكس على الدولار الأمريكي. وفي الفترة التي سبقت القمة، أصدر البنك أول سنداته بالراند الجنوب أفريقي في أوائل أغسطس.
علاوةً على ذلك، تسعى البنوك المركزية أيضًا إلى تعديل استراتيجياتها لتطوير العملات الرقمية، بهدف تعزيز التوافق بين العملات وتعميق التكامل الاقتصادي والمالي. وهذا يُشير إلى انتقال منظم نحو عالم عملات احتياطية متعدد الأقطاب في هذا العصر الرقمي الأول.
ومن المتوقع أن يكون توسيع العضوية أحد النتائج الرئيسية لقمة البريكس الخامسة عشرة، ولكنه من شأنه أن يزيد من خطر تباين المصالح ويطرح المزيد من التحديات ــ ولكنه يعني أيضا إمكانية توسيع القوة الشرائية للمجموعة بشكل كبير، مع عواقب اقتصادية وجيوسياسية لا يستهان بها.
من شأن هذا التوسع أن يُوسّع نطاق العمل ويُعزز الانتقال من المقاصة الثنائية إلى المقاصة متعددة الأطراف، وصولاً في نهاية المطاف إلى عملة مشتركة لدول البريكس. وسيُعالج هذا أحد التحديات الرئيسية المرتبطة باستخدام العملات الوطنية في تسويات التجارة الثنائية، ألا وهو صعوبة نشر هذه العملات عند ظهور اختلالات.
وقد أدت هذه التحديات مؤخرا إلى تعليق اتفاقية التجارة الثنائية التي سمحت للهند بدفع ثمن وارداتها من النفط الروسي بالروبية، في حين جمعت موسكو مليارات الروبيات.
في غضون ذلك، من شأن توسيع العضوية أن يُضعف فعالية العقوبات الاقتصادية ويُسرّع تعدد أقطاب النظام النقدي العالمي. وستضم المجموعة الأكبر في نهاية المطاف معظم أعضاء منظمة الدول المصدرة للنفط (أوبك). وهذا من شأنه أن يزيد من الاهتمام المشترك باستخدام العملات المحلية في المعاملات العابرة للحدود، وأن يُقلل بشكل أكبر من حجم التجارة العالمية المُدارة بالدولار.
من المؤكد أن صرامة ترتيباتها المؤسسية، إلى جانب اتساع وعمق الأسواق المالية الأمريكية، تشير إلى أن هيمنة الدولار الأمريكي ستظل السمة الغالبة على البنية المالية العالمية لبعض الوقت. ولكن مع توسع عضويتها، قد تصبح مجموعة البريكس قريبًا تحالفًا جيوسياسيًا قويًا ومتميزًا، من شأنه أن يُسرّع عملية التخلي عن الدولرة والانتقال إلى عالم متعدد الأقطاب.
تُعدّ قمة البريكس الخامسة عشرة من أكثر الأحداث تأثيرًا في تاريخ المجموعة، إن لم يكن في تاريخ الاقتصاد العالمي. بالتزامن مع هذا الحدث، تُعاد رسم الخريطة الجيوسياسية العالمية.
[إعلان 2]
مصدر
تعليق (0)