ব্যাংকিং ব্যবস্থায় নগদ প্রবাহের প্রবণতা সম্পর্কে মন্তব্য

গ্রাহকরা টেককমব্যাঙ্কে লেনদেন করেন

ভিয়েতনামের ব্যাংকিং ব্যবস্থায় আমানতের ক্রমাগত বৃদ্ধি দেশীয় বিনিয়োগকারীদের সতর্ক মনোভাবের প্রতিফলন ঘটাচ্ছে কারণ স্টক, রিয়েল এস্টেট এবং সোনার বাজার... ক্রমাগত ওঠানামা করছে এবং অনেক ঝুঁকি তৈরি করছে। তবে, বিশেষজ্ঞরা ভবিষ্যদ্বাণী করছেন যে অন্যান্য বিনিয়োগ চ্যানেলগুলি পুনরুদ্ধারের লক্ষণ দেখালে এই প্রবণতা পরিবর্তিত হতে পারে।

ব্যাংকগুলি জোরালোভাবে আমানত আকর্ষণ করে

২০২৫ সালের প্রথম মাসে, অনেক ব্যাংক অলস নগদ প্রবাহ আকর্ষণ করার জন্য তাদের আমানতের সুদের হার সমন্বয় করেছে। ৬%/বছরের উপরে সুদের হার ১২ মাসের দীর্ঘমেয়াদী ক্ষেত্রে বেশি প্রযোজ্য, যেমন ভিয়েতনাম এক্সপোর্ট ইমপোর্ট কমার্শিয়াল জয়েন্ট স্টক ব্যাংক (এক্সিমব্যাঙ্ক), গ্লোবাল পেট্রোলিয়াম কমার্শিয়াল জয়েন্ট স্টক ব্যাংক (জিপিব্যাঙ্ক), আন বিন কমার্শিয়াল জয়েন্ট স্টক ব্যাংক (এবিব্যাঙ্ক)... তবে, ফেব্রুয়ারির মধ্যে, সুদের হারের প্রবণতা বিপরীত হওয়ার লক্ষণ দেখা যাচ্ছে। ভিয়েতনাম ব্যাংক ফর এগ্রিকালচার অ্যান্ড রুরাল ডেভেলপমেন্ট ( এগ্রিব্যাঙ্ক ), টিয়েন ফং কমার্শিয়াল জয়েন্ট স্টক ব্যাংক (টিপিব্যাঙ্ক), ব্যাক এ কমার্শিয়াল জয়েন্ট স্টক ব্যাংক (ব্যাক এ ব্যাংক)... এ অনেক মেয়াদের আমানতের সুদের হার সমন্বয় করা হয়েছে।

সর্বশেষ প্রকাশিত তথ্য অনুসারে, ২০২৪ সালে ব্যাংকগুলিতে আমানতের পরিমাণ তীব্রভাবে বৃদ্ধি পাবে এবং মোট মূলধন সংগ্রহ ১.২৮ কোটি ভিয়েতনামী ডং ছাড়িয়ে যাবে, যা ২০২৩ সালের শেষের তুলনায় প্রায় ১২.৯% বেশি। এই শক্তিশালী বৃদ্ধি ২০২৪ সালের দ্বিতীয় ত্রৈমাসিক থেকে শুরু হওয়া সঞ্চয় সুদের হার সমন্বয়ের প্রবণতা থেকে এসেছে। স্টেট ব্যাংকের পরিসংখ্যান দেখায় যে গত বছরে সংগ্রহ সুদের হার ০.৭১% বৃদ্ধি পেয়েছে, যা ব্যাংকিং ব্যবস্থায় মানুষের কাছ থেকে উল্লেখযোগ্য নগদ প্রবাহ আকর্ষণে অবদান রেখেছে।

প্রবৃদ্ধির হারের দিক থেকে, কিছু বাণিজ্যিক ব্যাংক উল্লেখযোগ্য ফলাফল রেকর্ড করেছে যেমন মিলিটারি কমার্শিয়াল জয়েন্ট স্টক ব্যাংক (এমবি) ২০২৩ সালের তুলনায় ২৫.৪% বৃদ্ধি পেয়ে ৭১৪,০৬৬ বিলিয়ন ভিয়েতনাম ডং-এ পৌঁছেছে; ভিয়েতনাম টেকনোলজিক্যাল অ্যান্ড কমার্শিয়াল জয়েন্ট স্টক ব্যাংক (টেককমব্যাংক) ১৭.৩% বৃদ্ধি পেয়ে ৫৩৬,৭৪৬ বিলিয়ন ভিয়েতনাম ডং-এ পৌঁছেছে; সাইগন - হ্যানয় কমার্শিয়াল জয়েন্ট স্টক ব্যাংক ( এসএইচবি ) ১১.৬% বৃদ্ধি পেয়ে ৪৯৬,১০৬ বিলিয়ন ভিয়েতনাম ডং-এ পৌঁছেছে...

তবে, মূলধন সংগ্রহের স্কেলের দিক থেকে, "বিগ ৪" গ্রুপটি এখনও সিস্টেমে নেতৃত্ব দিচ্ছে যদিও আমানতের সুদের হার খুব একটা পরিবর্তিত হয়নি, এবং কিছু শর্ত গত বছরের একই সময়ের তুলনায় এমনকি কম, কারণ ক্ষুদ্র ও মাঝারি আকারের বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলি বিনিয়োগ মূলধন আকর্ষণ করার জন্য ক্রমাগত সঞ্চয় সুদের হার সামঞ্জস্য করার প্রবণতা দেখায়।

তদনুসারে, "বিগ ৪" গ্রুপের ব্যাংকগুলি, যার মধ্যে রয়েছে জয়েন্ট স্টক কমার্শিয়াল ব্যাংক ফর ফরেন ট্রেড অফ ভিয়েতনাম (ভিয়েতকমব্যাংক), জয়েন্ট স্টক কমার্শিয়াল ব্যাংক ফর ইন্ডাস্ট্রি অ্যান্ড ট্রেড অফ ভিয়েতনাম (ভিয়েতনামব্যাংক), জয়েন্ট স্টক কমার্শিয়াল ব্যাংক ফর ইনভেস্টমেন্ট অ্যান্ড ডেভেলপমেন্ট অফ ভিয়েতনাম (বিআইডিভি) এবং ভিয়েতনাম ব্যাংক ফর এগ্রিকালচার অ্যান্ড রুরাল ডেভেলপমেন্ট (এগ্রিব্যাংক) ২০২৪ সালে মোট মূলধন সংগ্রহ ৭ মিলিয়ন বিলিয়ন ভিয়েতনামী ডং ছাড়িয়েছে, যা শিল্পের বাজার শেয়ারের ৫৬%।

বিশেষ করে, এগ্রিব্যাংক হল সবচেয়ে বেশি মূলধন সংগ্রহকারী ব্যাংক, যা প্রথমবারের মতো ২ কোয়াড্রিলিয়ন ভিয়েতনাম ডং-এর সীমা অতিক্রম করেছে, যা ২০২৩ সালের তুলনায় প্রায় ১০% বৃদ্ধি পেয়েছে। বিআইডিভি ১,৯২৯ কোয়াড্রিলিয়ন ভিয়েতনাম ডং রেকর্ড করেছে, যা ১৪.৫% বৃদ্ধি পেয়েছে; ভিয়েটিনব্যাংক ১,৬০৩ কোয়াড্রিলিয়ন ভিয়েতনাম ডং-এর বেশি পৌঁছেছে, যা ১৩.৮% বৃদ্ধি পেয়েছে; অন্যদিকে ভিয়েতকমব্যাংক ১,৫১৫ কোয়াড্রিলিয়ন ভিয়েতনাম ডং-এর বেশি সংগ্রহ করেছে, যা আগের বছরের তুলনায় ৮.১% বৃদ্ধি পেয়েছে। এই গ্রুপের বাইরে, কোনও ব্যাংক মূলধন সংগ্রহের ক্ষেত্রে ১ কোয়াড্রিলিয়ন ভিয়েতনাম ডং-এর সীমা অতিক্রম করেনি।

বিশেষজ্ঞদের মতে, বিশ্ব অর্থনীতির ওঠানামার মুখে ব্যাংকগুলিতে আমানতের ক্রমবর্ধমান প্রবণতা জনগণের সতর্ক মনোভাবের সাথে সম্পর্কিত। ক্রমবর্ধমান মুদ্রাস্ফীতি, রাজনৈতিক অস্থিতিশীলতা এবং অনেক গুরুত্বপূর্ণ রপ্তানি বাজারে পতনের ফলে অর্থ নিরাপদ বিনিয়োগ চ্যানেলে প্রবাহিত হচ্ছে। এছাড়াও, স্টেট ব্যাংকের নমনীয় মুদ্রানীতি এবং আর্থিক ব্যবস্থার স্থিতিশীলতাও আমানতকারীদের আস্থা জোরদার করতে অবদান রেখেছে।

"একটি অনিয়মিত শেয়ার বাজারের প্রেক্ষাপটে, রিয়েল এস্টেট তারল্য সংকট এবং ওঠানামার দামের মুখোমুখি, যেখানে সোনা এবং বিদেশী মুদ্রা অস্থির, বিনিয়োগকারীদের জন্য ঝুঁকি বৃদ্ধি পাচ্ছে, ব্যাংক আমানত এখনও একটি আকর্ষণীয় বিকল্প," অর্থনৈতিক বিশেষজ্ঞ দিন ট্রং থিন বলেন।

নগদ প্রবাহ কি চলমান?

ব্যাংক আমানতের তীব্র বৃদ্ধি কেবল জনগণের সতর্ক মানসিকতারই প্রতিফলন ঘটায় না বরং অর্থনীতিতেও এর উল্লেখযোগ্য প্রভাব পড়ে। যখন ব্যাংকিং ব্যবস্থায় আমানতের পরিমাণ বৃদ্ধি পায়, তখন ঋণ প্রতিষ্ঠানগুলির ঋণ কার্যক্রম সম্প্রসারণের জন্য আরও মূলধন থাকে, যার ফলে ব্যবসা এবং ব্যক্তিদের আরও সহজে মূলধন অ্যাক্সেস করতে সহায়তা করে, যা অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধিকে উৎসাহিত করে। অন্যদিকে, প্রচুর পরিমাণে তরলতার কারণে, ব্যাংকগুলি ঋণের সুদের হার হ্রাস করার সুযোগ পায়, যা উৎপাদন এবং খরচকে উদ্দীপিত করে।

অনেক মতামত বলছে যে, বিশ্ব অর্থনৈতিক পরিস্থিতি স্থিতিশীল হওয়ার লক্ষণ না দেখা গেলে ব্যাংকগুলিতে অর্থ জমা রাখার প্রবণতা অব্যাহত থাকার সম্ভাবনা রয়েছে। তবে, যদি স্টক এবং রিয়েল এস্টেট বাজারের উন্নতি হয়, তাহলে মূলধন প্রবাহ আংশিকভাবে এই বিনিয়োগ চ্যানেলগুলিতে স্থানান্তরিত হতে পারে।

এখানেই থেমে নেই, ২০২৫ সালে সুদের হার স্থিতিশীল থাকবে অথবা সামান্য বৃদ্ধি পাবে বলে পূর্বাভাস দেওয়া হয়েছে, ব্যাংকগুলির মধ্যে পার্থক্য থাকবে। ছোট আকারের ব্যাংকগুলি মূলধন আকর্ষণের জন্য উচ্চ সুদের হার অফার করতে পারে।

এমবি সিকিউরিটিজ কোম্পানি (এমবিএস) এর একটি প্রতিবেদন অনুসারে, ২০২৫ সালে প্রধান বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলিতে ১২ মাসের আমানতের সুদের হার ৫-৫.২% এর কাছাকাছি ওঠানামা করবে বলে পূর্বাভাস দেওয়া হয়েছে। এমবিএস বিশ্বাস করেন যে উৎপাদন কার্যক্রম পুনরুদ্ধার এবং সরকারি বিনিয়োগ বিতরণের অগ্রগতি ত্বরান্বিত হওয়ার সাথে সাথে ঋণের চাহিদা বৃদ্ধি পেতে পারে, যার ফলে আমানতের সুদের হারের উপর চাপ তৈরি হতে পারে।

অর্থনীতিবিদ নগুয়েন ট্রাই হিউ বলেন, আগামী সময়ে সুদের হারের উন্নয়ন বিভিন্ন কারণের দ্বারা প্রভাবিত হবে। এর মধ্যে একটি হল ব্যাংকিং ব্যবস্থার ঋণ বৃদ্ধির হার। যদি ২০২৫ সালের শুরু থেকে ঋণ প্রতিষ্ঠানগুলি স্টেট ব্যাংক কর্তৃক নির্ধারিত ১৬% লক্ষ্যমাত্রা অনুসারে ঋণ কার্যক্রম প্রচার করে, তাহলে মূলধন সংগ্রহের চাহিদা উল্লেখযোগ্যভাবে বৃদ্ধি পেতে পারে। সেই সময়ে, ঋণের জন্য মূলধনের উৎস নিশ্চিত করার জন্য, ব্যাংকগুলি আমানতের সুদের হার সামঞ্জস্য করতে পারে, যার ফলে ঋণের সুদের হার প্রভাবিত হবে।

একই মতামত ভাগ করে নিয়ে অর্থনৈতিক বিশেষজ্ঞ দিন ট্রং থিন আশা করেন যে ২০২৫ সালেও সুদের হার স্থিতিশীল থাকবে এবং যদি বৃদ্ধি পায়, তবে প্রশস্ততা খুব বেশি হবে না।

২০২৫ সালের জানুয়ারিতে নিয়মিত সরকারি সংবাদ সম্মেলনে, স্টেট ব্যাংকের ডেপুটি গভর্নর দাও মিন তু জোর দিয়েছিলেন যে স্টেট ব্যাংকের মুদ্রানীতি ব্যবস্থাপনার দৃষ্টিভঙ্গি এখনও মুদ্রাস্ফীতি নিয়ন্ত্রণ, মুদ্রার মূল্য স্থিতিশীলকরণ; সক্রিয়ভাবে প্রবৃদ্ধিকে সমর্থন করা এবং অর্থনীতির প্রধান ভারসাম্য নিশ্চিত করার লক্ষ্য অর্জন করতে হবে।

বিশেষ করে, অর্থনীতি এবং বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলির জন্য তরলতা নিশ্চিত করা, যার ফলে অর্থনীতির জন্য মূলধনের উৎস নিশ্চিত করা। প্রয়োজনে, স্টেট ব্যাংক মূলধন সরবরাহ, পুনঃমূলধনীকরণ বা মুদ্রা বাজার কার্যক্রমের মাধ্যমে উপযুক্ত ফর্মগুলিতে ব্যবস্থাপনা সরঞ্জাম ব্যবহার করবে।

সুদের হারের ক্ষেত্রে, স্টেট ব্যাংক অর্থনীতির সাধারণ সুদের হারের পাশাপাশি অন্যান্য সামষ্টিক অর্থনৈতিক সূচকগুলির সাথে সামঞ্জস্য নিশ্চিত করার জন্য সুদের হার স্থিতিশীলভাবে পরিচালনা করে চলেছে; বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলিকে ব্যয় হ্রাস করে, ব্যয় হ্রাস করার জন্য ডিজিটাল প্রযুক্তি প্রয়োগ করে এবং ব্যবসা এবং জনগণের জন্য সুদের হারকে সমর্থন করে ঋণের সুদের হার হ্রাস অব্যাহত রাখার নির্দেশ দেয়।

সূত্র: https://baohaiduong.vn/nhan-dinh-xu-huong-dong-tien-gui-vao-he-thong-ngan-hang-405281.html