সুদের হার বাড়তে চলেছে

ব্যাংকগুলি নিয়মিত সঞ্চয়ের চেয়ে বেশি সুদের হার সহ আমানতের সার্টিফিকেটের মাধ্যমে আক্রমণাত্মকভাবে মূলধন সংগ্রহ করছে। বাজার উদ্বিগ্ন যে এই সংকেত সুদের হার বৃদ্ধির একটি ঢেউ আনতে পারে, যার ফলে ব্যাংকগুলির জন্য ইনপুট খরচ বৃদ্ধি পাবে, যা তাদের ঋণের হার সামঞ্জস্য করতে বাধ্য করবে।

আমানতের শংসাপত্র

সাইগন থুওং টিন কমার্শিয়াল জয়েন্ট স্টক ব্যাংক ( স্যাকমব্যাংক ) সম্প্রতি ৫,০০০ বিলিয়ন ভিয়েতনামী ডং আমানত সার্টিফিকেট জারি করেছে, যার মেয়াদ ৭ বছর, প্রথম বছরে ৭.১% স্থির সুদের হার সহ। পরবর্তী বছরগুলিতে সুদের হার বাজার অনুসারে নমনীয়ভাবে সমন্বয় করা হবে।

সেই অনুযায়ী, স্যাকমব্যাংকের আমানত সার্টিফিকেটের অভিহিত মূল্য ১০ লক্ষ ভিয়েনডি। পরিপক্কতার পর মূলধন একবার পরিশোধ করা হয় এবং প্রতি বছর পর্যায়ক্রমে সুদ প্রদান করা হয়। উল্লেখযোগ্য যে স্যাকমব্যাংক আমানত সার্টিফিকেটের ক্রেতা পরিপক্কতার আগে আংশিক বা সম্পূর্ণ মূলধন উত্তোলন করতে পারেন, স্থানান্তর করতে পারেন, অগ্রাধিকারমূলক সুদের হারে মূলধন ধার করতে বন্ধক রাখতে পারেন...

একইভাবে, ভিয়েতনাম পাবলিক জয়েন্ট স্টক কমার্শিয়াল ব্যাংক (PVcomBank)ও ব্যক্তিগত গ্রাহকদের জন্য ৮%/বছর স্থির সুদের হার এবং সর্বোচ্চ ৮৫ মাস পর্যন্ত মেয়াদ সহ আমানত সার্টিফিকেট জারি করেছে। উল্লেখযোগ্যভাবে, PVcomBank-এর আমানত সার্টিফিকেটের ন্যূনতম অভিহিত মূল্য ১ কোটি ভিয়েতনামী ডং, এবং গ্রাহকদের যথারীতি বার্ষিক সুদের পরিবর্তে মাসিক সুদ দেওয়া হয়। এর অর্থ হল মাসিক সুদ পাওয়ার পরে, আমানত সার্টিফিকেটের মালিক সুদের পরিমাণ বাড়ানোর জন্য সঞ্চয় জমা করা চালিয়ে যেতে পারেন। প্রকৃতপক্ষে, PVcombBank আমানত সার্টিফিকেটের ক্রেতার প্রকৃত সুদের হার ব্যাংক কর্তৃক নির্ধারিত ৮%/বছর সুদের হারের চেয়ে বেশি।

আমানত সার্টিফিকেট প্রদানের পাশাপাশি, অনেক ব্যাংক আমানতের সুদের হার কমানোর প্রতিযোগিতার পর তা বাড়ানোর প্রস্তুতিও নিচ্ছে। অসম্পূর্ণ পরিসংখ্যান দেখায় যে সেপ্টেম্বরের শুরু থেকে কমপক্ষে ৬টি বাণিজ্যিক ব্যাংক স্বল্পমেয়াদী আমানতের সুদের হার বাড়িয়েছে।

অতি সম্প্রতি, কৃষি ও গ্রামীণ উন্নয়ন ব্যাংক ( এগ্রিব্যাঙ্ক ) ১-২ মাসের জন্য সঞ্চয় সুদের হার ০.২ শতাংশ পয়েন্ট বাড়িয়ে ২%/বছর করেছে; ৩-৫ মাসের জন্য অনলাইন সঞ্চয় সুদের হার ০.৩ শতাংশ পয়েন্ট বাড়িয়ে ২.৫%/বছর করেছে; ৬-৯ মাসের জন্য সুদের হার ০.১ শতাংশ পয়েন্ট বাড়িয়ে ৩.৩%/বছরে সামঞ্জস্য করা হয়েছে।

এমবি সিকিউরিটিজ জয়েন্ট স্টক কোম্পানি (এমবিএস) এর সর্বশেষ বিশ্লেষণ প্রতিবেদনে উল্লেখ করা হয়েছে যে ব্যাংকগুলি আমানতের সুদের হার বাড়ায় এবং উচ্চ-সুদের আমানত সার্টিফিকেটের মতো অন্যান্য চ্যানেলের মাধ্যমে মূলধন আকর্ষণ করে, কারণ অন্যান্য বিনিয়োগ চ্যানেলের তুলনায় সঞ্চয় চ্যানেলগুলির প্রতিযোগিতামূলকতা উন্নত করা। এমবিএস বিশ্লেষণ দল বিশ্বাস করে যে আমানতের সুদের হারও বৃদ্ধি পাচ্ছে কারণ বছরের শেষ মাসগুলিতে মূলধনের চাহিদা প্রায়শই তীব্রভাবে ত্বরান্বিত হলে ঋণ বৃদ্ধি অব্যাহত থাকে।

বছরের শেষে মূলধনের উচ্চ চাহিদার কারণেই ব্যাংকগুলি আমানতের সুদের হার বাড়ানোর জন্য তাড়াহুড়ো করছে বলে জানা গেছে। ছবি: লাম জিয়াং

ঋণের সুদের হার বৃদ্ধি নিয়ে গ্রাহকরা উদ্বিগ্ন

আমানতের সুদের হার বৃদ্ধির তথ্যের মুখোমুখি হয়ে, কিছু লোক যারা বাড়ি কিনতে, ব্যয় করতে বা ব্যবসা করার জন্য ব্যাংক থেকে টাকা ধার করেছেন বা করার প্রস্তুতি নিচ্ছেন তারা উদ্বিগ্ন যে নিকট ভবিষ্যতে আউটপুট সুদের হার আবার বাড়তে পারে।

এই বিষয়টি সম্পর্কে, ভিয়েতনাম এক্সপোর্ট ইমপোর্ট কমার্শিয়াল জয়েন্ট স্টক ব্যাংক (এক্সিমব্যাংক) এর পরিচালনা পর্ষদের ভাইস চেয়ারম্যান মিঃ ট্রান ট্যান লোক বলেন যে, প্রতিটি ব্যাংকের মূলধন কাঠামোর উপর নির্ভর করে, ব্যাংক সিদ্ধান্ত নেবে যে সুদের হার সামঞ্জস্য করা হবে কিনা। কারণ ঋণের চাহিদা তীব্রভাবে বৃদ্ধি পেলে, আমানতকারীদের আকৃষ্ট করার জন্য ব্যাংক দীর্ঘমেয়াদী আমানতের সুদের হার বৃদ্ধি করতে বাধ্য হয় অথবা ব্যাংক ভবিষ্যদ্বাণী করে যে ভবিষ্যতে আমানতের সুদের হার বৃদ্ধি পাবে, তাই বাজারের প্রবণতা অনুমান করার জন্য তারা আগে থেকেই বৃদ্ধির সিদ্ধান্ত নেয়।

"ঋণের সুদের হার বাড়বে কিনা তা ব্যাংকের ইনপুট খরচের উপর নির্ভর করে। ধরুন ব্যাংক দীর্ঘমেয়াদী আমানতের সুদের হার বাড়ায় কিন্তু একই সাথে প্রচুর পরিমাণে "সস্তা" অ-মেয়াদী আমানত সংগ্রহ করে, ব্যাংকের ইনপুট খরচ বাড়বে না এবং ঋণের সুদের হার স্থিতিশীল থাকবে।"

"বিপরীতভাবে, ব্যাংকগুলির দীর্ঘমেয়াদী মূলধনের প্রয়োজন, তাই তাদের উচ্চ সুদের হারে মূলধন সংগ্রহ করতে হবে কিন্তু নরম-মূল্যের আমানত আকর্ষণ করার জন্য তাদের কাছে অন্য কোনও চ্যানেল নেই, যা ইনপুট খরচ বৃদ্ধি করবে এবং তারপরে ঋণের সুদের হার অবশ্যই সেই অনুযায়ী বৃদ্ধি পাবে" - মিঃ লোক বিশ্লেষণ এবং মন্তব্য করেছেন।

ভিয়েটকমব্যাংক সিকিউরিটিজ কোম্পানি (ভিসিএসবি)-এর গবেষণা ও বিশ্লেষণ পরিচালক মিঃ ট্রান মিন হোয়াং মন্তব্য করেছেন যে ভিএনডি-র আকর্ষণ নিশ্চিত করার জন্য মোবিলাইজেশন সুদের হার বাড়তে পারে কিন্তু অর্থনীতির ধীর ঋণ শোষণের কারণে এখনও সুদের হারের প্রতিযোগিতা তৈরি হয়নি। সেই অনুযায়ী, ভিসিবিএস আশা করে যে ২০২৪ সালের দ্বিতীয়ার্ধে ঋণের সুদের হারের স্তর খুব বেশি ওঠানামা করবে না। তবে, ঋণের সুদের হারের এখনও প্রতিটি শিল্প এবং প্রতিটি ব্যাংকের ঝুঁকি স্তরের মধ্যে পার্থক্য রয়েছে।

অন্য দৃষ্টিকোণ থেকে দেখলে, আর্থিক বিশেষজ্ঞ - ব্যাংকার নগুয়েন ট্রাই হিউ উদ্বিগ্ন যে ঋণ বৃদ্ধি শক্তিশালী না হওয়ার প্রেক্ষাপটে, কিন্তু ব্যাংকগুলি এখনও আমানতের সুদের হার বৃদ্ধি করছে বা উচ্চ-সুদের আমানত শংসাপত্র জারি করছে তা উদ্বেগের বিষয়।

তাঁর মতে, এটা সম্ভব যে খারাপ ঋণ বৃদ্ধির কারণে কিছু ব্যাংক মূলধন পুনরুদ্ধার করতে পারছে না, তারল্য হ্রাস পেয়েছে, তাই তাদের মূলধন আকর্ষণ করতে এবং নগদ প্রবাহ স্থিতিশীল করতে আমানতের সুদের হার বাড়াতে হচ্ছে। এর ফলে ব্যাংকের পরিচালন ব্যয় বৃদ্ধি পেতে পারে, যার ফলে ঋণের সুদের হার বৃদ্ধি পেতে পারে।

সাম্প্রতিক নিয়মিত সরকারি সংবাদ সম্মেলনে, ভিয়েতনাম স্টেট ব্যাংকের ডেপুটি গভর্নর দাও মিন তু মূল্যায়ন করেছেন যে সংহতকরণের সুদের হার বেড়েছে কিন্তু ঋণের সুদের হার কমেছে, যার অর্থ বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলি ব্যবসার সাথে অনেক কিছু ভাগ করে নিয়েছে। যদিও আমানতকারীদের উচ্চ সুদের হার প্রদানের জন্য আমানত বৃদ্ধি করতে হবে, তবে ঋণের হার হ্রাস পেলে, ইনপুট এবং আউটপুটের মধ্যে ব্যবধান সংকুচিত হবে।

রিয়েল এস্টেট ঋণ বৃদ্ধি পেয়েছে

রাষ্ট্রীয় ব্যবস্থাপনার দৃষ্টিকোণ থেকে, স্টেট ব্যাংক অফ ভিয়েতনামের হো চি মিন সিটি শাখার উপ-পরিচালক মিঃ নগুয়েন ডুক লেন বলেন যে ২০২৪ সালের প্রথম ৭ মাসে, শহরে সাধারণ ঋণ ৩.৯% বৃদ্ধি পেয়েছে, তবে রিয়েল এস্টেট ঋণের বৃদ্ধির হার ৫.৫% পর্যন্ত বেড়েছে; যার মধ্যে, গৃহঋণ (সামাজিক আবাসন, বাণিজ্যিক আবাসন, অন্যান্য আবাসন সহ) সর্বোচ্চ অনুপাতের জন্য দায়ী, যা এলাকার মোট বকেয়া রিয়েল এস্টেট ঋণের প্রায় ৫৭%।

২০২৩ সালের শেষের দিকে সামাজিক আবাসনের জন্য বকেয়া ঋণ ৭৮% বৃদ্ধি পেয়েছে, যখন ব্যাংকগুলি এই অঞ্চলে সামাজিক আবাসন প্রকল্পের জন্য ঋণ বিতরণ বাড়িয়েছিল। রিয়েল এস্টেট ঋণ উৎপাদন এবং ব্যবসার জন্য যেমন: শিল্প পার্কের অবকাঠামো উন্নয়ন - রপ্তানি প্রক্রিয়াকরণ অঞ্চল, অফিস, উচ্চ-বাড়ী ভবন, রেস্তোরাঁ, হোটেল, পর্যটন এলাকা ইত্যাদি নির্মাণের জন্য ঋণ, সবই ভালো প্রবৃদ্ধির হার অর্জন করেছে।

"এই অঞ্চলে রিয়েল এস্টেট ঋণ কার্যক্রমের ফলাফল বাজারের প্রবৃদ্ধির প্রবণতার সাথে সম্পর্কিত। তাই, কিছু ব্যাংক আসন্ন ঋণ পরিকল্পনা বাস্তবায়নের জন্য আমানতের আকর্ষণ বৃদ্ধি করছে, যা সকল ক্ষেত্রে বকেয়া ঋণ বৃদ্ধির গতি তৈরি করছে" - মিঃ লেন বলেন।

সূত্র: https://nld.com.vn/ruc-rich-tang-lai-suat-huy-dong-196240910221837352.htm