Odstraňte úvěrové limity, zvyšte autonomii bank.

Vietnamská státní banka má plán na postupné odstraňování úvěrových limitů, ale potřebuje politiku, která bude odpovídat specifickým podmínkám Vietnamu, a to jak posílí proaktivní roli úvěrových institucí, tak zajistí bezpečnost systému, ekonomickou bezpečnost a kontrolu inflace.

Vietnamská státní banka oznámila, že pečlivě posoudí plán na odstranění úvěrových limitů a podá o něm zprávu vládě - Ilustrační foto: QUANG DINH

Na tiskové konferenci o výsledcích bankovního sektoru za prvních šest měsíců roku, kterou uspořádala Vietnamská státní banka (SBV) 8. července, to potvrdil pan Pham Chi Quang, ředitel odboru měnové politiky (SBV), když s tiskem diskutoval o směrnici premiéra o zrušení úvěrových limitů (místnost).

Podle pana Quanga provede Vietnamská státní banka důkladné posouzení, než vládě předloží zprávu o plánu na odstranění úvěrových limitů.

Směřuje ke zrušení úvěrových limitů.

Podle pana Quanga se řízení růstu úvěrů Vietnamskou státní bankou od roku 2012 potýkalo s mnoha obtížemi, přičemž růst úvěrů někdy dosahoval rychlých 32 % ročně a v některých letech dokonce až 54 %, což překračovalo kontrolní kapacitu úvěrových institucí. Zároveň úrokové sazby na trhu velmi vzrostly a upadly do spirály nezdravé konkurence.

Aby se tento problém vyřešil a přispěl k makroekonomické stabilitě, kontrole inflace a bezpečnosti a stabilitě systému úvěrových institucí, spravuje Vietnamská státní banka (SBV) limity růstu úvěrů od roku 2012. Podle pana Quanga však žádný nástroj není trvalý. V průběhu času SBV zavedla plán pro zlepšení a inovaci řízení své měnové politiky.

Konkrétně v roce 2024 Vietnamská státní banka (SBV) na začátku roku 2024 stanovila cíle růstu úvěrů pro úvěrové instituce. Do roku 2025 SBV zrušila požadavek na stanovování cílů růstu úvěrů pro zahraniční banky, pobočky zahraničních bank, banky se společnými podniky a instituce nebankovních úvěrových organizací. Cíle růstu úvěrů jsou tedy stanovovány pouze pro domácí komerční banky.

„Toto je plán k úplnému zrušení cílů růstu úvěrů v blízké budoucnosti. Nicméně, minulé důsledky a potíže v úvěrovém systému stále přetrvávají. Aby bylo možné zrušit úvěrové limity, musí mít Vietnamská státní banka opatření a politiky, které odpovídají specifickým podmínkám Vietnamu.“

„Cílem je posílit proaktivní roli úvěrových institucí a zároveň zajistit bezpečnost systému, ekonomickou stabilitu a kontrolu inflace,“ uvedl pan Quang.

Podle pana Quanga by zrušení úvěrových limitů znamenalo zvýšení úrokových sazeb. Jedním z opatření doporučených mezinárodními organizacemi je, aby Vietnamská státní banka (SBV) byla velmi proaktivní při řízení úrokových sazeb. „SBV proto před podáním zprávy vládě a premiérovi o plánu na zrušení úvěrových limitů v blízké budoucnosti pečlivě zváží a důkladně posoudí dopad politiky,“ dodal pan Quang.

Riziko opětovného růstu inflace přetrvává.

Na tiskové konferenci také zástupce guvernéra Vietnamské státní banky Pham Thanh Ha uvedl, že brzy ráno 8. července USA oznámily cla ve výši 25–40 % na 14 zemí s platností od 1. srpna a varovaly, že pokud tyto země podniknou odvetná opatření, cla zvýší, což naznačuje, že globální ekonomika zůstává v nadcházejícím období velmi nejistá.

„Přestože se inflace ochladila na cílovou úroveň, stále existuje potenciální riziko jejího opětovného růstu. Potenciální rizika na globálních finančních a měnových trzích proto vyvíjejí tlak na řízení měnové politiky, směnných kurzů a úrokových sazeb v tuzemsku, a také na dosažení cíle podpory hospodářského růstu ve výši 8 % nebo více v roce 2025,“ uvedl pan Ha.

Mezitím, podle pana Pham Chi Quanga, americká vláda od začátku roku rychle změnila svou politiku, včetně hospodářské, fiskální a zejména měnové. To vedlo k výrazným výkyvům amerického dolaru, který klesl o přibližně 10 % a v některých obdobích dokonce o více než 10 %. Pokles amerického dolaru prospěl mnoha měnám, zejména těm v asijském regionu.

VND však nadále oslabuje, přičemž vůči americkému dolaru dosud klesl přibližně o 2,7–2,8 %. Podle pana Quanga musí být měna pro udržení své síly atraktivní. Této atraktivity je částečně dosaženo prostřednictvím úrokových sazeb. V poslední době však Vietnamská státní banka zavedla měnovou politiku zaměřenou na udržení nízkých úrokových sazeb na podporu hospodářského růstu.

„Abychom dosáhli nízkých úrokových sazeb, musí existovat určité kompromisy, včetně směnných kurzů, protože při udržování nízkých úrokových sazeb se úrokový rozdíl mezi vietnamským dongem a americkým dolarem stane záporným. V důsledku toho instituce přejdou na jiné, atraktivnější měny,“ uvedl pan Quang a dodal, že ačkoli platební bilance Vietnamu zůstává stabilní a jeho obchodní bilance je stále v přebytku, odchod zahraničního kapitálu z akciového trhu od roku 2024 vyvíjí tlak na devizový trh.

„Vietnamská ekonomika je vysoce otevřená s velkým exportním trhem, zejména do USA, takže daňová politika v nadcházejícím období ovlivní směnné kurzy a úrokové sazby, jelikož se kapitálové toky mezi zeměmi budou přesouvat,“ poznamenal pan Quang.

Sektor zemědělství, lesnictví a rybolovu se v první polovině letošního roku podílel na úvěrové struktuře 6,7 % - Foto: Q.D.

Do ekonomiky bylo vloženo přes 17,2 milionu miliard dongů.

Na tiskové konferenci pan Pham Thanh Ha uvedl, že k 30. červnu dosáhl celkový objem úvěrů v celém systému 17,2 milionu miliard VND, což představuje nárůst o 9,9 % ve srovnání s koncem roku 2024. Jedná se o nejvyšší tempo růstu od roku 2022. Pokud jde o průměrnou úrokovou sazbu z úvěrů (aplikovanou na nové úvěry), současná průměrná úroková sazba z úvěrů je 6,24 % ročně, což představuje pokles o 0,64 % ve srovnání s koncem roku 2024.

Z tohoto celkového počtu tvořilo zemědělství, lesnictví a rybolov 6,37 %, zpracovatelský průmysl 12,84 % a stavebnictví 7,53 % (včetně investičních projektů do infrastruktury, které vláda řídí s cílem urychlit investice).

Velkoobchodní a maloobchodní sektor; opravy automobilů, motocyklů a ostatních motorových vozidel má největší zůstatek nesplacených úvěrů v celém systému, a to 23,74 %. Činnosti v oblasti nemovitostí se podílejí 18,47 %. Činnosti zahrnující zaměstnávání v domácnostech, výrobu fyzického zboží a služeb pro vlastní spotřebu domácností tvoří 12,91 %.

Několik odvětví s velkým podílem na celkových nesplacených úvěrech v ekonomice nadále výrazně rostlo. Patřila mezi ně odvětví přispívající k růstu, jako je zemědělství, venkovské oblasti a malé a střední podniky (MSP), které i nadále tvořily velkou část celkových nesplacených úvěrů v ekonomice, a to 23,16 %, 17,51 %, což představuje nárůst o 5,31 % a nárůst o 5,71 %.

Podpůrná odvětví a sektory high-tech podniků zaznamenaly vyšší tempo růstu úvěrů než celkové tempo hospodářského růstu, a to 15,69 %, respektive 17,59 %.

Vietnamská státní banka potvrzuje, že pečlivě sleduje makroekonomický vývoj a domácí i mezinárodní finanční a měnové trhy, aby mohla vyvíjet vhodné operační scénáře, proaktivně, flexibilně, rychle a efektivně řídit měnovou politiku a synchronně, harmonicky a úzce koordinovat fiskální politiku a další makroekonomické politiky s cílem upřednostnit podporu hospodářského růstu a zároveň udržovat makroekonomickou stabilitu.

Podle pana Pham Chi Quanga hraje růst úvěrů velmi důležitou roli v podpoře hospodářského růstu o více než 8 % v letošním roce. Růst úvěrů k 30. červnu dosáhl téměř 10 %, což je nejvyšší nárůst od roku 2022, 2,5krát vyšší než ve stejném období roku 2024.

„Neuspokojujeme se s inflací, ale pečlivě sledujeme vývoj, abychom řídili úvěry v souladu se stanovenými cíli a zaměřili se na prioritní oblasti. Kromě toho jsou pod kontrolou špatné úvěry a Vietnamská státní banka bude od nynějška do konce roku nadále upravovat marži růstu úvěrů na rozumné úrovni, aby zajistila, že přispěje k ekonomickému růstu,“ informoval pan Quang.

Zrušení úvěrových limitů je vhodné.

V rozhovoru pro noviny Tuoi Tre uvedl pan Nguyen Quoc Hung, generální tajemník Vietnamské bankovní asociace, že odstranění úvěrových limitů je velmi vhodné pro zvýšení autonomie bank, zejména v souvislosti s velkými bankami, které již přijaly standardy Basel 3. Finanční kapacita bank se navíc zlepšuje s každoročním navyšováním základního kapitálu.

„Kromě toho budou banky na základě své schopnosti získat kapitál a potřeb trhu v oblasti půjček proaktivně poskytovat úvěry.“

„Musíme se vyhnout situaci, kdy banky mají kapitál, ale nemohou ho půjčovat, protože jsou omezeny limity růstu úvěrů,“ řekl pan Hung a dodal, že aby byly banky nezávislé na růstu úvěrů, musí si vytvořit vlastní bezpečnostní ukazatele, které zajistí bezpečnost jejich kapitálu a schopnost vymáhat úvěry.

Z regulačního hlediska musí podle pana Hunga Vietnamská státní banka vyvinout soubor kritérií pro bezpečnostní ukazatele, aby mohla řídit a dohlížet na růst úvěrů bank.

„Například pokud jde o poměr bezpečnosti pro hypoteční úvěry, jaký je poměr krátkodobé mobilizace kapitálu k dlouhodobým úvěrům?... Cílem je zajistit bezpečnost samotné úvěrové instituce i bezpečnost systému,“ navrhl pan Hung.

ANH HONG - LE THANH

Zdroj: https://tuoitre.vn/bo-room-tin-dung-tang-chu-dong-cho-ngan-hang-20250709080024604.htm