Výběr akcií Warrenem Buffettem

Strategie hodnotového investování Warrena Buffetta je klíčem k výběru ziskových akcií.

Forbes odhaduje, že k 30. červenci dosáhl majetek Warrena Buffetta 117,4 miliardy USD, což ho řadí na 6. místo v žebříčku nejbohatších lidí planety. Jedním z důležitých faktorů, které americkému miliardáři pomohly dosáhnout velkého jmění, je schopnost vybírat si akcie podle školy hodnotového investování.

Akcie vybírá na základě řady faktorů, jako je stabilní výnosová kapacita, dobrá návratnost vlastního kapitálu (ROE), kompetentní management a vhodný cenový vrchol. Strategie hodnotového investování zohledňuje vnitřní hodnotu akcií, místo aby se zaměřovala pouze na technické ukazatele, jako je objem, průměrná cena atd. Pro určení vnitřní hodnoty společnosti by se podle Warrena Buffetta investoři měli spoléhat na finanční zprávy a ukazatele publikované ve zprávách.

Abychom uvedli jeho investiční filozofii do perspektivy, zde je několik otázek, které si 92letý miliardář klade při výběru akcií.

Jak společnost funguje?

Investoři by se měli zaměřit na ROE (návratnost vlastního kapitálu), aby zjistili, kolik zisku mohou akcionáři ze své investice získat. Ta také ukazuje míru, s jakou mohou investoři z akcií vydělat. Buffett se vždy dívá na ROE, aby zjistil, jak si společnost vede, a porovnává její výkonnost s jinými společnostmi ve stejném odvětví. Pro přesné posouzení by se investoři měli dívat na ROE společnosti za období alespoň 5 až 10 let.

Jak velký dluh má společnost?

Společnost s vysokým poměrem dluhu k vlastnímu kapitálu nebude pro Buffetta lákavá, protože většina tržeb bude použita na splacení dluhu. Americký miliardář preferuje podniky, které mohou zvyšovat tržby z vlastního kapitálu (SE). Společnost s kladným vlastním kapitálem znamená, že může generovat peněžní tok k pokrytí svých dluhů a nespoléhá se na dluh k udržení provozu. Nízký dluh a silný vlastní kapitál jsou dva klíčové faktory při výběru potenciálních akcií.

Jaká je zisková marže?

Buffett hledá společnosti s dobrou ziskovou marží, konkrétně ty, které mají vzestupný trend. Stejně jako u ROE se zabývá ziskovou marží za několik let, aby určil trendy. Společnosti, které Buffett upřednostňuje, mají management, který dobře kontroluje provozní náklady, což pomáhá rok od roku zvyšovat ziskovou marži.

Co je na produktech společnosti jedinečného?

Americký miliardář považuje za riskantní, aby společnost vyráběla produkty, které může nahradit jiný podnik. Domnívá se, že pokud se podnik neliší od konkurence, je nepravděpodobné, že by generoval mimořádné zisky.

Je ocenění akcií atraktivní?

Klíčovým bodem investování, jak zdůraznil Warren Buffett, je hledání společností s dobrými fundamenty, které jsou podhodnocené, aby se našly příležitosti k zisku.

Cílem hodnotových investorů, jako je Buffett, je najít společnosti, které jsou podhodnoceny ve srovnání s jejich vnitřní hodnotou. Potenciální podnik hodnotí na základě řady faktorů, jako je správa a řízení společností, potenciál generování tržeb...

Zaměřte se na investici do sebe

Buffet má mnoho investičních principů, ale jedním neměnným je investování do sebe sama. Zdůrazňuje, že s dostatečnými znalostmi a zkušenostmi se každý může stát dobrým investorem. Investování do sebe sama podle 92letého miliardáře zahrnuje osvědčené finanční praktiky, jako je neutrácení více, než vyděláte, vyhýbání se dluhům z kreditních karet, spoření a reinvestování...

Thao Van (podle Investopedia )

Zdrojový odkaz