Jak se bránit, když akciový trh kolísá

Příprava vhodného investičního plánu v kombinaci s flexibilní strategií struktury portfolia může omezit riziko volatility akcií.

Investoři sledují vývoj na trhu v sídle společnosti zabývající se cennými papíry v Ho Či Minově Městě.

Index VN roste již více než 5 měsíců, pokud počítáme dubnové dno, bez jakékoli větší korekce přes 10 %. Jedná se o jeden z nejrychlejších a nejsilnějších růstů v historii vietnamského akciového trhu, přičemž hlavní hnací silou je domácí cash flow.

Výše uvedený nárůst je mnoha analytiky považován za „velmi horký“ a odráží veškerá očekávání a podpůrné informace. Riziko silné korekce trhu proto není malé.

Index VN-Index minulý týden zaznamenal mnoho výkyvů, když byla úvodní seance pod silným tlakem na pokles, a v posledních seancích týdne se díky dobré poptávce ze strany některých akcií s velkou tržní kapitalizací rychle zotavil na přibližně 1 660 bodů. Cash flow byl minulý týden i nadále diferencovaný mezi jednotlivými odvětvími, což způsobilo neustálé výkyvy na trhu.

CNBC citovala Wei Liho, hlavního investičního stratéga společnosti BlackRock Investment Institute, který prohlásil, že volatilita na akciovém trhu je nevyhnutelná. Historie vývoje trhu ukazuje, že volatilita pramení z mnoha faktorů, kterými mohou být makroekonomické zprávy nebo důležitá národní rozhodnutí, ale také mediální analýzy nebo dokonce nepodložené fámy...

Otázkou je, jak se vyhnout ztrátě peněz, když akciový trh kolísá?

Ve zprávě z počátku září společnost SGI Capital – správcovská společnost fondu The Ballad – uvedla restrukturalizaci portfolia a řízení rizik jako prioritní opatření během potenciálního rizika korekce trhu. To nejen zachovává dosažené výsledky, ale také investorům pomáhá mít prostor pro přípravu na další skvělé příležitosti, které je čekají.

Zpráva společnosti Beta Securities (BSI) z minulého víkendu rovněž naznačila, že investoři by měli využít volatilní doby k restrukturalizaci svých portfolií a upřednostňovat akcie se solidními fundamenty, dobrými vyhlídkami na růst zisku a stabilní likviditou. Kromě toho je nutné udržovat přiměřené množství hotovosti, které bude připraveno k vyplacení, když se objeví spolehlivé signály proražení.

Roger Young, vedoucí globálního investičního managementu ve společnosti T. Rowe Price, v širším smyslu pro jakékoli volatilní období řekl CNBC , že místo toho, abyste se nechali strhnout hlukem, když se věci zkomplikují, je lepší si již nyní vytvořit plán, jak se připravit na volatilitu trhu. „Je to dobrý přístup, jak se předběhnout, ale buďte opatrní, abyste nereagovali přehnaně na to, co se může stát v budoucnu,“ řekl.

Je snadné držet se investičního plánu, když trh stabilně roste. Ale když se věci začnou měnit, mohou převzít kontrolu emoce, které vedou investory k ukvapeným rozhodnutím, jako je panický prodej akcií, když trh prudce klesá.

„Je důležité vyhnout se přehnaným reakcím nebo příliš emocionálním rozhodnutím,“ říká pan Young.

Investoři se musí pokusit být k sobě upřímní a najít odpovědi na následující otázky: Co bych dělal, kdyby trh klesl o 30 %? Ovlivnilo by to můj život? Donutilo by mě to prodat a vzdát se v nevhodnou chvíli?...

Odpovědi na tyto otázky vám mohou pomoci určit vaši toleranci k riziku. To je důležité, protože posouzení vaší tolerance k riziku vám může pomoci vyhnout se emocionálním rozhodnutím.

Obecně řečeno, čím vyšší je vaše tolerance k riziku – to znamená, že nemusíte nutně chtít prodat a dokonce nakoupíte další investice, pokud se situace zhorší – tím více aktiv můžete věnovat volatilnějším aktivům, jako jsou akcie. Čím nižší je vaše tolerance, tím více byste měli investovat do konzervativnějších aktiv, jako jsou dluhopisy.

Pokud vám myšlenka na výrazný pokles trhu nedá spát, odborníci doporučují prodat rizikové investice a vložit tyto peníze do konzervativních investic.

Kromě plánování investic na základě vaší tolerance k riziku je důležitý také věk a cíle. Pokud je vám 22 let a investujete na důchod, můžete si dovolit podstoupit velké ztráty ve svém portfoliu s předpokladem, že se situace v příštích několika letech zotaví a bude dále růst. Pokud plánujete odejít do důchodu a začít žít ze svého portfolia letos, 50% pokles akciového trhu je pro váš život obrovskou ranou. Stručně řečeno, čím dříve a důležitější jsou vaše cíle, tím méně volatilní bude vaše portfolio.

„Ve scénáři volatilního medvědího trhu je to pro mladé lidi dar,“ citovala CNBC Davida McInnise, finančního poradce ve společnosti Aristia Wealth Management.

Protože poklesy akciového trhu dávají investorům příležitost nakupovat za nižší ceny, a tím zvyšují své dlouhodobé zisky. Ale místo toho, aby se snažili nakupovat pouze tehdy, když jsou ceny nízké, skutečným klíčem k zvládání volatility je nakupovat neustále. Odkazuje na strategii průměrování nákladů dolaru (DCA). Místo nákupu velkého množství akcií najednou mohou investoři rozložit své investice na několik časových úseků, což pomáhá minimalizovat riziko, když je trh volatilní.

„Možná tato strategie není nová a inovativní, ale je mimořádně efektivní,“ řekl expert.

PV - VNN

Zdroj: https://baohaiphong.vn/cach-phong-thu-khi-thi-truong-chung-khoan-bien-dong-522158.html