Uzavřecí cena IPO byla 46 800 VND/akcii, TCBS očekává mobilizaci více než 10 800 miliard VND.

Představenstvo společnosti TCBS na svém zasedání 5. srpna právě schválilo nabídkovou cenu pro tuto očekávanou primární veřejnou nabídku akcií (IPO). Pokud bude distribuce úspěšná, TCBS získá přibližně 10 820 miliard VND, přičemž se zaměří především na své vlastní obchodní aktivity.

Oficiální nabídková cena byla právě zveřejněna, očekává se, že kapitál se zaměří na obchodování pro vlastní potřebu a makléřské aktivity s cennými papíry.

Akciová společnost Techcom Securities (TCBS) právě oznámila aktualizované informace o své primární veřejné nabídce akcií (IPO). Představenstvo na svém ranním zasedání 5. srpna rozhodlo o nabídkové ceně 46 800 VND za akcii. Vzhledem k plánované emisi 231,15 milionu akcií se očekává, že celková získaná částka dosáhne 10 817,82 miliardy VND.

Společnost TCBS alokuje veškerý kapitál z IPO podle plánu od třetího čtvrtletí roku 2025 do konce roku 2026 se zaměřením na dvě hlavní skupiny aktivit. Z nich 70 % kapitálu, což odpovídá 7 572 miliardám VND, bude použito na obchodování s cennými papíry, včetně investic do akcií a dluhopisů.

Zbývajících 30 % očekávaně mobilizovaného kapitálu, což odpovídá 3 245 miliardám VND, je alokováno na makléřské činnosti, maržové obchodování a zálohy na prodej cenných papírů. Částka určená na maržové obchodování činí 2 925 miliard VND (27,04 % celkového mobilizovaného kapitálu), zálohy na prodej cenných papírů činí 300 miliard VND (2,77 %). Společnost rovněž investuje 20 miliard VND (0,19 %) do makléřských činností v oblasti cenných papírů.

Podrobný plán využití kapitálu TCBS po IPO - Zdroj: TCBS

Podle finanční zprávy za druhé čtvrtletí roku 2025 je účetní hodnota akcie TCBS přibližně 14 308 VND. Aktuální nabídková cena je 3,27krát vyšší než účetní hodnota akcie.

Společnost TCBS dříve oficiálně oznámila svůj plán nabídnout akcie veřejnosti poprvé na konci června 2025, ale nabídková cena nebyla oznámena. Podle expertů z ACBS se však cena akcií obchodovaných na mimoburzovním trhu v současné době pohybuje v rozmezí 40 000 až 50 000 VND.

V nedávné zprávě společnosti VNDirect Securities se očekává , že IPO pomůže Techcombank zaznamenat jednorázový finanční zisk ve finančních výkazech mateřské banky a/nebo přehodnotit dceřinou společnost, čímž se v roce 2025 zvýší účetní hodnota TCB. Z dlouhodobého hlediska IPO pomůže TCBS posílit její kapitálovou základnu a podpořit nezávislý růst. Podle expertů z VNDirect TCB v současné době spolupracuje s jedním nebo dvěma významnými investory, aby zvážila možnost prodeje akcií před IPO.

Očekává se, že primární veřejná nabídka akcií (IPO) společnosti TCBS proběhne mezi třetím čtvrtletím roku 2025 a prvním čtvrtletím roku 2026. Jedná se o jeden z nejvýznamnějších obchodů na finančním trhu v tomto roce. Vedoucí představitel mateřské banky Techcombank také uvedl, že jeden nebo dva hlavní investoři zvažují možnost prodeje akcií před IPO.

Podle finanční zprávy za druhé čtvrtletí roku 2025 dosáhla společnost TCBS zisku po zdanění ve výši více než 1 420 miliard VND, což představuje nárůst o 9,4 % oproti stejnému období loňského roku. Většina segmentů provozních výnosů zaznamenala růst. Společnost si stanovila cíl zisku před zdaněním za celý rok 2025 ve výši 5 765 miliard VND, což představuje nárůst o 20 % oproti roku 2024. Se ziskem před zdaněním ve výši 3 043 miliard VND tato společnost zabývající se cennými papíry splnila téměř 53 % stanoveného cíle.

Mnoho expertů očekává, že IPO nejen pomůže TCBS rozšířit její provozní kapitál, ale také vytvoří příležitosti k přecenění aktiv, přispěje ke zvýšení ziskových marží a upevnění její pozice na trhu. Zároveň se to může stát pozitivní hnací silou pro akcie Techcombank v kontextu toho, že se trh směřuje k cíli přechodu na status rozvíjejícího se trhu.

Ve zprávě z konce července 2025 analytici společnosti BIDV Securities (BSC) očekávali cílovou cenu akcií Techcombank TCB ve výši 39 800 VND/akcii na základě předpokladu, že IPO TCBS dosáhne trojnásobného poměru P/B, což odpovídá ceně 45 000 VND/akcii. Faktorem překvapení by mohla být vyšší než očekávaná cena veřejné nabídky, což by vytvořilo větší potenciál růstu akcií. Akcie TCB se obchodují za 37 800 VND/akcii, což představuje nárůst o 6,93 % po aktualizaci ceny IPO TCBS.

Zdroj: https://baodautu.vn/chot-gia-ipo-46800-dongco-phieu-tcbs-du-kien-huy-dong-hon-10800-ty-dong-d349921.html