Akciový trh, týden 4.-8./11: Index VN kolísá kvůli „informační mezeře“ kolem 1 250.

Zahraniční investoři masivně prodávali, index VN kolísal kolem 1 250, mnoho realitních společností vykázalo silné zisky, ocelářský průmysl byl nevýrazný a diskutovalo se o harmonogramech výplaty dividend…

Index VN kolísá, zahraniční investoři prodají téměř 8 000 miliard VND.

Trh vykazoval známky oživení a akumulace kolem úrovně 1 250 bodů. Prodejní tlak měl tendenci polevit a zvýšené „nákupy u spodní hranice“ pomohly indexu VN postupně najít bod rovnováhy. Index VN uzavřel týden o 2,17 bodu (+0,17 %) více než v předchozím týdnu a dosáhl 1 254,89 bodu.

Likvidita se tento týden udržela na průměrné úrovni, kolem 15 000 miliard VND, bez známek průlomu, což naznačuje, že sentiment investorů zůstává relativně opatrný.

Zahraniční investoři se minulý týden dostali do centra pozornosti, přičemž došlo k náhlému nárůstu čistých prodejů, které byly způsobeny blokovými obchody naburze VIB (VIB, HOSE). Během pěti obchodních seancí dosáhla čistá hodnota prodejů zahraničních investorů na celém trhu 7 890 miliard VND.

Konkrétně burza HOSE zaznamenala čisté nákupy ve výši 7 819 miliard VND, burza HNX 123 miliard VND a UPCoM zaznamenala čisté nákupy ve výši 69 miliard VND.

Prodejní tlak byl zaměřen především na akcie VIB s hodnotou 5 625 miliard VND; 29. ​​října byly zaznamenány také blokové obchody s akciemi VIB v hodnotě přes 5 500 miliard VND.

Trh se pohybuje kolem hranice 1 250 bodů (Foto: SSI iBoard)

Akcie společnosti MSN (Masan, HOSE) také zažily silný prodejní tlak, který po 5 obchodovacích seancích překročil 2 biliony VND. Akcie společností VHM (Vinhomes, HOSE) a HPG (Hoa Phat Steel, HOSE) zaznamenaly čistý prodej v hodnotě 526 miliard VND, respektive 223 miliard VND. Kromě toho čelily značnému prodejnímu tlaku i další akcie, jako například SSI (SSI Securities, HOSE), BID ( BIDV , HOSE), VCB (Vietcombank, HOSE), KBC (Kinh Bac, HOSE).

Naopak akcie banky VPB (VPBank, HOSE) nadále přitahovaly příliv zahraničního kapitálu. V uplynulém týdnu je následovaly akcie společností TCB (Techcombank, HOSE), GMD (Gamedept, HOSE), CTG (VietinBank, HOSE), EIB (Eximbank, HOSE), BMP (Binh Minh Plastic, HOSE)a FPT (FPT, HOSE).

Navzdory očekáváním, že bude mít prospěch z antidumpingové politiky, si ocelářský průmysl ve třetím čtvrtletí vedl špatně.

Po slibném období oživení se obchodní výsledky kótovaných ocelářských společností zpomalily. Celkové zisky ocelářského průmyslu ve třetím čtvrtletí dosáhly pouze přibližně 2 600 miliard VND.

Je pozoruhodné, že mnoho velkých podniků vykázalo ztráty, například Hoa Sen Group - Hoa Sen Steel (HSG, HOSE) s čistou ztrátou 186 miliard VND, a to i přes čistý zisk 273 miliard VND v předchozím čtvrtletí.

Ocelářský sektor si ve 3. čtvrtletí 2024 vedl špatně (ilustrační obrázek: internet)

Další případ pochází od společnosti VNSteel (TVN, HOSE), která utrpěla ztrátu ve výši 124 miliard VND. Kromě toho existují i ​​další jména, jako například Tisco (TIS, UPCoM), Tien Len Steel (TLH, HOSE) atd.

V celém odvětví žádná společnost nezaznamenala zisk přesahující 100 miliard VND, s výjimkou společnosti Hoa Phat Steel (HPG, HOSE), která si ve třetím čtvrtletí udržela silnou výkonnost s čistým ziskem po zdanění ve výši 3 022 miliard VND. Toto číslo je 1,5krát vyšší než ve stejném období roku 2023, ale o 9 % nižší než v předchozím druhém čtvrtletí.

Kromě Hoa Phat žádná jiná ocelářská společnost kótovaná na burze nevykázala v posledním čtvrtletí čistý zisk přesahující 100 miliard VND.

Ve třetím čtvrtletí byly zásoby kótovaných ocelářských společností relativně stabilní. Celkové zásoby v odvětví se odhadovaly na přibližně 75 bilionů VND, což odpovídá konci předchozího druhého čtvrtletí. Toto číslo je výrazně nižší než v období boomu ocelářského průmyslu od roku 2021 do začátku roku 2022.

Zisky v sektorech cenných papírů a ropy a zemního plynu zaznamenaly negativní růst.

Podle nejnovější aktualizace od FiinTrade k současné době oznámilo své obchodní výsledky za 3. čtvrtletí 2024 1 060 společností kótovaných na burze, což odpovídá 98,5 % celkové tržní kapitalizace.

Celkový zisk po zdanění za celý trh ve třetím čtvrtletí se tedy meziročně zvýšil o 21,6 %, čímž si udržel stabilní tempo růstu ve srovnání s předchozími dvěma čtvrtletími. K růstu přispěl především nefinanční sektor, který vzrostl o 29 %, zatímco finanční sektor zaznamenal nižší nárůst o 15,7 %, a to v důsledku slabší výkonnosti sektorů cenných papírů (pokles o 9,7 %) a pojišťovnictví (pokles o 32,5 %).

Podle odvětví zaznamenal vysoký růst zisku spotřební zboží (maloobchod, potraviny, hospodářská zvířata), export (mořské plody, textil), suroviny (guma, hnojiva), elektřina a průmyslové nemovitosti.

Naopak klesající zisky zaznamenaly odvětví pojišťovnictví, cenných papírů, mléčných výrobků, zboží osobní potřeby, ropy a plynu, chemického, farmaceutického a telekomunikačního průmyslu. Mezi odvětví s pomalejším růstem patří bankovnictví, ocelářství a informační technologie.

Odstranění překážek předběžného financování oficiálně nabývá účinnosti; zahraniční investoři již nemusí při nákupu cenných papírů vkládat 100 % finančních prostředků.

Oběžník 68/2024/TT-BTC oficiálně vstoupil v platnost 2. listopadu 2024. Tento oběžník pozměňuje a doplňuje několik článků oběžníků upravujících transakce s cennými papíry v systému obchodování s cennými papíry; zúčtování a vypořádání transakcí s cennými papíry; činnost společností obchodujících s cennými papíry; a zveřejňování informací na trhu s cennými papíry.

Nejpozoruhodnějším obsahem je proto nařízení, které umožňuje zahraničním institucionálním investorům obchodovat s akciemi bez nutnosti dostatečných finančních prostředků (řešení bez předfinancování – NPS). Investoři musí mít dostatek finančních prostředků při zadávání objednávky na nákup cenných papírů, s výjimkou 2 případů: (1) investoři obchodující na marži, jak je předepsáno v článku 9 tohoto oběžníku; (2) organizace se sídlem v zahraničí, které se podílejí na investicích na vietnamském trhu s cennými papíry (dále jen „zahraniční institucionální investoři“) a nakupují akcie bez nutnosti dostatečných finančních prostředků při zadávání objednávky, jak je předepsáno v článku 9a tohoto oběžníku.

Oběžník 68/2024/TT-BTC doplňuje článek 9a týkající se „Transakcí nákupu akcií, které nevyžadují dostatek finančních prostředků při zadávání objednávky zahraničními institucionálními investory“.

Kromě toho byl vytvořen komplexní plán pro publikování informací v angličtině.

Investiční banka Maybank kladně zhodnotila revidované předpisy týkající se požadavků na předfinancování, nakládání s neúspěšnými transakcemi a kapitálových poměrů společností obchodujících s cennými papíry. Proto se očekává, že FTSE oficiálně povýší vietnamský trh na status rozvíjejícího se trhu v rámci revize v březnu 2025 (pozitivní scénář) nebo revize v září 2025 (neutrální scénář). V letech 2025–2026 budou vietnamské akcie integrovány do indexů rozvíjejících se trhů (EM) FTSE.

V souladu s tímto názorem společnost ACBS Securities očekává, že FTSE přidá Vietnam na seznam sekundárních rozvíjejících se trhů již v březnu 2025. Zvýšení statusu na rozvíjející se trh by bylo významným milníkem pro uznání vietnamských cenných papírů jako přístupného investičního trhu pro zahraniční investory.

Na druhou stranu se očekává, že vyřešení klíčových překážek v procesu modernizace bude působit jako katalyzátor pro zvrácení toku zahraničního kapitálu na vietnamský akciový trh. V prvních 10 měsících roku 2024 zahraniční investoři jen na burze HOSE průběžně prodali akcie v celkové hodnotě 76 000 miliard VND (přes 3 miliardy USD).

Novaland nečekaně hlásí zisk ve výši bilionů dongů díky finančním výnosům.

Na konci 3. čtvrtletí roku 2024 vykázala společnost Novaland Investment Group Joint Stock Company (NVL, HOSE) nárůst čistých tržeb o 87 % ve srovnání se stejným obdobím loňského roku a dosáhla 2 012,3 miliardy VND. Po odečtení nákladů na prodané zboží dosáhl hrubý zisk 545,4 miliardy VND, což představuje nárůst o 59,5 % ve srovnání se stejným obdobím loňského roku.

Je pozoruhodné, že finanční příjmy se během daného období zvýšily 2,4krát a dosáhly téměř 3 898 miliard VND.

To zahrnuje finanční výnosy za první polovinu roku 2024, které auditorská firma ve své pololetní zprávě za rok 2024 snížila na 3 045,7 miliardy VND a které skupina plně vybrala ve třetím čtvrtletí roku 2024.

Po odečtení ostatních nákladů vykázala společnost Novaland čistý zisk ve výši 2 950,3 miliardy VND, což představuje nárůst o 2 057 % ve srovnání se stejným obdobím loňského roku.

Mnoho realitních kanceláří vykazuje vysoké zisky (ilustrační obrázek: Internet)

Kromě toho mnoho dalších realitních podniků zaznamenalo ve třetím čtvrtletí roku 2024 také silný růst zisku.

Společnost Kinh Bac Urban Development Corporation (KBC, HOSE) dosáhla ve třetím čtvrtletí roku 2024 čistých tržeb ve výši 950 miliard VND, což je 3,8krát více než ve stejném období loňského roku. V důsledku toho společnost Kinh Bac vykázala čistý zisk ve výši 201,5 miliardy VND, což představuje nárůst o 986 % ve srovnání se stejným obdobím. Podle společnosti byl prudký nárůst zisku způsoben především tím, že KBC v tomto období zaznamenala tržby z provozování průmyslových parků, které dosáhly více než 580 miliard VND.

Společnost Kinh Bac Urban Development Corporation (KBC, HOSE) vykázala čistý příjem ve výši 950 miliard VND, což je 3,8krát více než ve stejném období loňského roku, a finanční příjmy se ve srovnání se stejným obdobím loňského roku téměř zdvojnásobily a dosáhly 116 miliard VND díky zvýšeným úrokovým výnosům z vkladů.

V důsledku toho společnost Kinh Bac dosáhla čistého zisku ve výši 201,5 miliardy VND, což představuje nárůst o 986 % ve srovnání se stejným obdobím loňského roku. Společnost uvedla, že prudký nárůst zisku byl způsoben především tím, že KBC v tomto období zaznamenala tržby z provozu průmyslového parku, které dosáhly více než 580 miliard VND.

Hodnocení a doporučení

Pan Pham Van Cuong, investiční konzultant společnosti Mirae Asset Securities , uvedl, že index VN klesl o více než 50 bodů po četných pokusech o proražení superrezistence na 1 300 bodech. Aktuální technický stav ukazuje, že úroveň kolem 1 250 bodů dočasně zastavila pokles, ale nestačí to k tomu, aby stimulovalo aktivní účast kupujících. Proto je tento týden poměrně vysoká pravděpodobnost silných výkyvů, nebo dokonce proražení pod 1 250 bodů.

Index VN hrozí prolomení svého minima 1 250 bodů.

Bankovní sektor hraje klíčovou roli jako jeden z pilířů indexu, přičemž CTG (VietinBank, HOSE) a VCB (Vietcombank, HOSE) významně přispěly, ale to nestačilo k vytvoření rozsáhlého pozitivního dopadu na další akcie ve stejném sektoru, což dále zvýšilo obecné obavy. Na druhou stranu se sezóna zveřejňování výsledků hospodaření za 3. čtvrtletí blíží ke konci a vytváří „zpravodajské vakuum“.

Konkrétněji řečeno, s tím, jak se americké prezidentské volby – jedna z nejdůležitějších událostí roku 2024 – blíží do své rozhodující fáze, jsou domácí i zahraniční investoři stále opatrnější.

Krátkodobě se index VN pohybuje v rozmezí 1 250 – 1 270. Pravděpodobnost proražení dna je poměrně vysoká, proto by investoři měli být opatrní s případnými růsty na začátku týdne a vyhnout se honění se za cenami. Upřednostněte správu vážení akciového portfolia (doporučeno).

V případě, že se úroveň prolomí pod 1 250, by investoři měli počkat na rovnovážný bod kolem 1 200.

Ve střednědobém horizontu (během 6 měsíců) se index VN konsoliduje v širším rozmezí 1200–1300. V současné době nedochází k žádným významným změnám a index VN pravděpodobně vstoupí do nového cyklu letos v listopadu. Podrobné hodnocení bude provedeno v prvních dvou týdnech měsíce.

Společnost Vietcap Securities odhaduje, že index VN pravděpodobně neunikne svému klesajícímu trendu a znovu otestuje linii MA200 (1 250 bodů). Rozsah 1 265 – 1 270 bodů zůstává hlavní rezistencí pro současnou korekční fázi. Pokud se kolem MA200 objeví nový nákupní tlak, index se prolomí ze střednědobého klesajícího trendu, což je možné pouze v případě výrazného nárůstu poptávky.

Společnost SSI Securities se domnívá, že index VN zůstane v úzkém rozmezí 1 250 až 1 268 bodů. Technické ukazatele zůstávají neutrální a očekává se, že index bude i nadále kolísat v rozmezí 1 250 až 1 258 bodů.

Harmonogram výplat dividend tento týden

Podle statistik si mezi 4. a 8. listopadem finalizovalo nárok na dividendy 13 společností. Z nich 10 společností vyplatilo dividendy v hotovosti, 2 společnosti v akciích a 1 společnost přidělila bonusové akcie.

Nejvyšší procento je 100 %, nejnižší 3 %.

Dvě společnosti splatily akcie:

Akciová společnost Binh Thanh Production, Trading and Import-Export – Gilimex (GIL, HOSE), datum ex-dividendy je 8. listopadu a dividendová sazba je 45 %.

Akciová společnost PC1 Group (PC1, HOSE), datum ex-dividendy je 7. listopadu a dividendová sazba je 15 %.

Jedna společnost udělila akcie jako bonus:

Akciová společnost Nam Viet - NAVICO (ANV, HOSE), datum ex-dividendy je 7. listopadu a dividendová sazba je 100 %.

Harmonogram výplaty dividend v hotovosti

*Datum ex-dividendy: Toto je obchodní den, kdy kupující po získání vlastnictví akcií již nebude mít nárok na související práva, jako je právo na dividendy nebo právo na upisování nově vydaných akcií, ale stále si zachová právo účastnit se valné hromady akcionářů.

Kód	Patro	Datum ex-dividendy	Den TH	Podíl
BCM	HADICE	11. 4.	27. prosince	10 %
HMS	UPCOM	11. 4.	12. 5.	8 %
PPC	HADICE	11. 5.	6. prosince	6,3 %
TV3	HNX	11. 7.	16. prosince	5 %
Ručně psaná ruční práce	UPCOM	11. 7.	12. 2.	12 %
Pattaya	UPCOM	11. 7.	19. listopadu	30 %
DP1	UPCOM	11. srpna	20. prosince	8 %
HAN	UPCOM	11. srpna	29. listopadu	3 %
HNF	UPCOM	11. srpna	27. listopadu	10 %
TNG	HNX	11. srpna	22. listopadu	4 %

Zdroj: https://phunuvietnam.vn/chung-khoan-tuan-4-8-11-vn-index-giang-co-do-trong-thong-tin-tai-vung-1250-1270-20241104075545546.htm