Možnosti investovat do předních akcií v oboru.

Vietnamským akciím chybí podpůrné informace; 6 potenciálních akcií na konec roku; PNJ očekává 18% nárůst zisku; akcie Vietravel prudce rostou; Harmonogram výplat dividend.

Index VN zůstává utlumený kvůli nedostatku informací.

Po třech po sobě jdoucích týdnech zisků čelil vietnamský akciový trh minulý týden krátkodobému korekčnímu tlaku kvůli slabé poptávce a obnoveným čistým prodejům ze strany zahraničních investorů. Nedostatek podpůrných informací ztížil udržení stabilní nálady investorů.

Index VN zaznamenal čtyři po sobě jdoucí seance poklesu na úrovni rezistence 1 280 bodů, po pěti seancích tak klesl celkem o 7,57 bodu (-0,6 %) na 1 262,57 bodu.

Index HNX mírně klesl o 0,99 bodu na 227 bodů; index UPCOM se rovněž snížil o 0,14 bodu na 92,54 bodu.

Likvidita prudce klesla, protože trh nadále kolísal a chyběly na něm přední akcie. S výjimkou bankovního sektoru, kterému se dařilo dobře, mnoho akcií v sektorech cenných papírů, nemovitostí, ropy a plynu a oceli zaznamenalo tlumené pohyby a bylo většinou ve ztrátě.

Mnoho předních akciových skupin se kvůli tlaku z „nedostatku informací“ na trhu propadlo do červených čísel.

Zahraniční investoři pokračovali ve své sérii čistých prodejů již pátou seanci po sobě a na celém trhu prodali 1 207 miliard VND. Akcie VCB (Vietcombank, HOSE) čelily nejsilnějšímu prodejnímu tlaku s čistou prodejní hodnotou 54 miliard VND. Následovaly další akcie s velkou tržní kapitalizací, včetně HPG ( Hoa Phat Steel, HOSE) s 37 miliardami VND, VPB (VPBank, HOSE) s 21 miliardami VND a tak dále.

Naopak, HDB ( HDBank , HOSE) byla nejvíce kupovanou akcií na burze s hodnotou 58 miliard VND; CTG (VietinBank, HOSE), SSI (SSI Securities, HOSE)... také zaznamenaly čisté nákupy zahraničními investory v hodnotě několika desítek miliard VND na akcii.

Pokud jde o vývoj na trhu v nadcházejícím týdnu, odborníci se domnívají, že pomalý cash flow je pozoruhodným faktorem. Střednědobý a dlouhodobý trend však zůstává relativně pozitivní a investoři by se měli zaměřit na přehodnocení svých portfolií a vývoj strategií pro alokaci váhy do slibných akciových sektorů.

T&T se stává strategickým akcionářem, akcie Vietravel prudce rostou.

V rozporu s tržními trendy zaznamenala společnost VTR (Vietnam Transport and Tourism Marketing Joint Stock Company - Vietravel, UPCoM) růst již tři dny po sobě.

Na konci obchodování v pátek se akcie VTR pohybovaly na úrovni 22 500 VND za akcii, což je o 7,66 % více než v předchozí seanci. Během seance akcie krátce vystoupaly k maximální ceně, když vzrostly o téměř 12 %.

Tento vývoj přichází v důsledku zprávy, že se skupina T&T stala strategickým akcionářem společnosti Vietravel Airlines, cestovní a letecké společnosti.

Společnosti Vietravel Group, T&T Aviation Transport and Trading Joint Stock Company (T&T Airlines), T&T SuperPort International Logistics Center and Superport Company Limited (T&T SuperPort) a BVIM Fund Management Joint Stock Company se proto oficiálně staly strategickými akcionáři společnosti Vietravel Airlines.

Podle pana Do Quang Hiena, výkonného předsedy skupiny T&T, je získání strategického akcionáře společnosti Vietravel Airlines významným milníkem pro T&T Airlines, zejména pro T&T SuperPort a skupinu T&T obecně, a to v nové fázi rozvoje společnosti. Tato spolupráce a investice podpoří rozvoj dopravního, leteckého a turistického průmyslu a vytvoří hybnou sílu pro posílení hospodářského růstu…

Očekává se, že PNJ v roce 2024 zaznamená 18% nárůst zisku.

Akciová společnost Phu Nhuan Jewelry Joint Stock Company - PNJ (PNJ, HOSE) nedávno oznámila své obchodní výsledky za prvních 11 měsíců roku 2024. Tržby dosáhly 35 210 miliard VND, což představuje nárůst o 19 % ve srovnání se stejným obdobím loňského roku, a zisk po zdanění činil 1 876 miliard VND, což představuje nárůst o 8 %.

Tento výsledek pramení z 16% nárůstu maloobchodních tržeb z prodeje šperků, které představují 57,1 % celkových tržeb, což pomohlo společnosti PNJ dosáhnout 95 % cílových tržeb a 90 % plánovaného zisku na daný rok.

PNJ plánuje v příštím roce otevřít další prodejny.

Během posledních 11 měsíců se síť prodejen PNJ rozšířila na 424 po celé zemi a bylo otevřeno 35 nových prodejen. Předpokládá se, že v roce 2025 se tato síť bude dále rozšiřovat o dalších 30–35 prodejen, čímž se využije příležitosti získat podíl na trhu od menších maloobchodníků, kteří nesplňují předpisy o původu zlata.

Vzhledem k výše uvedené situaci společnost SSI Securities vnímá vyhlídky společnosti PNJ pozitivně a předpovídá, že tržby v roce 2025 dosáhnou 39 000 miliard VND (z čehož se maloobchodní tržby zvýší o 14 %) a čistý zisk dosáhne 2 500 miliard VND, což představuje nárůst o 18 %, a to díky zvýšenému podílu maloobchodních tržeb a menšímu dopadu snižování zásob.

V dalších zprávách se paní Tran Phuong Ngoc Thao, místopředsedkyně PNJ, zaregistrovala k nákupu 4 milionů akcií za účelem zvýšení svého vlastnického podílu. Transakce by měla proběhnout od 18. prosince 2024 do 16. ledna 2025. Pokud bude transakce úspěšná, zvýší její vlastnictví na více než 11,8 milionu akcií (2,33 %), což odpovídá 3,51 % základního kapitálu.

Identifikace potenciálních skupin akcií pro druhou polovinu roku.

Společnost Agriseco Securities (AGR) se domnívá, že je vhodná doba pro reinvestování poté, co trh v listopadu dosáhl dna. Investoři by proto měli při budování svých prosincových investičních portfolií upřednostňovat přední společnosti s rozumným oceněním a očekáváním pozitivních obchodních výsledků za 4. čtvrtletí a celý rok.

Společnost proto identifikovala skupinu potenciálních akcií na konec prosince.

Společnost FPT (FPT Corporation, HOSE) má dlouhodobé vyhlídky v oblasti polovodičů a umělé inteligence, jelikož oficiálně spustila továrnu na umělou inteligenci se společností Nvidia, která bude poskytovat služby umělé inteligence a cloudu ve Vietnamu a Japonsku. Společnost Agriseco očekává, že to bude pro FPT dlouhodobou hnací silou, vzhledem k jejímu již tak silnému finančnímu potenciálu a konzistentní dividendové politice (společnost se také chystá v prosinci vyplatit 10% dividendu v hotovosti za rok 2024).

Společnost GMD (Gemadept Corporation, HOSE) získává kapitál na rozšíření investic a zvýšení kapacity. Nedávno GMD vydala akcie stávajícím akcionářům za cenu 29 000 VND za akcii s cílem získat dalších 3 000 miliard VND. Tyto peníze budou použity na realizaci 3. fáze projektu přístavu Nam Dinh Vu, jehož zahájení se očekává koncem roku 2024. Kromě toho bude od roku 2025 realizována také 2. fáze projektu hlubinného přístavu Gemalink.

Společnost HPG (Hoa Phat Group Joint Stock Company, HOSE) dosáhla atraktivního ocenění. AGR očekává, že objem prodeje HPG se bude i nadále zlepšovat, a to především díky domácí stavební oceli: Podle Vietnamské ocelářské asociace dosáhl objem prodeje stavební oceli HPG v říjnu přes 378 000 tun, což představuje 65% nárůst ve srovnání se stejným obdobím loňského roku. Z právního hlediska proniknou do ekonomiky pozemkové právo, bytové právo a právo v oblasti obchodování s nemovitostmi a podpoří nabídku, což povzbudí vládu k urychlení výstavby dopravní infrastruktury, a tím i k zvýšení domácí poptávky po stavební oceli.

AGR hodnotí současnou cenu jako vhodnou pro dlouhodobé držení akcií HPG.

Společnost KDH (Khang Dien House Investment and Business Corporation, HOSE) je díky své velké pozemkové bance slibná ve střednědobém a dlouhodobém horizontu. Společnost vlastní přes 600 hektarů půdy ve východní části Ho Či Minova Města. Ke konci září dosáhly zásoby nemovitostí 22 450 miliard VND, což představuje 19% nárůst oproti začátku roku, a to u projektů, jako jsou Tan Tao Residential Area, Emeria, Clarita, Solina, Green Village, Phong Phu 2 a Binh Trung Industrial Cluster. Všechny tyto projekty mají potenciál zhodnocení a očekávají se, že podpoří dlouhodobý růstový potenciál KDH.

Společnost REE (Refrigeration and Electrical Engineering Corporation, HOSE) dostává mnoho pozitivních signálů ve svých dvou klíčových obchodních segmentech. V souladu s tím Hlavním tahounem růstu v nadcházejících čtvrtletích je segment vodní energie, jelikož se předpokládá vysoká poptávka po elektřině v roce 2025, přičemž základní scénář růstu elektřiny dosáhne 11–12 % (podle Ministerstva průmyslu a obchodu). Segment vodní energie společnosti REE bude mobilizován více kvůli vysoké pravděpodobnosti výskytu jevu La Nina na konci roku 2024 a začátkem roku 2025. Kromě toho se očekává, že dvě vodní elektrárny, Tra Khuc 2 a větrná elektrárna Duyen Hai, které společnost REE získala v roce 2024 s celkovou kapacitou 78 MW, budou od roku 2026 přispívat k tržbám.

Banka Vietcombank (VCB, HOSE) splnila svůj plán navýšení kapitálu, což v krátkodobém horizontu podpořilo cenu jejích akcií. Národní shromáždění schválilo investici dodatečného státního kapitálu (20 695 miliard VND) s cílem navýšit kapitál VCB na 83 591 miliard VND. Dále se očekává brzké schválení plánu VCB na doplnění kapitálu z nerozděleného zisku po zdanění a alokace fondů v letech 2022 a 2023 (odhadovaných 45 900 miliard VND), což bude mít v krátkodobém horizontu pozitivní vliv na cenu akcií.

Hodnocení a doporučení

Pan Nguyen Chi Hieu, konzultant společnosti Mirae Asset Securities, k tomu uvedl: „Vítr mění směr; celý finanční svět čelí silným globálním makroekonomickým posunům.“

Pokud jde o makroekonomické informace, USA – světové ekonomické centrum – přiživují silná tržní očekávání ohledně snížení úrokových sazeb, jelikož Federální rezervní systém (Fed) na svém prosincovém zasedání vyslal jasné signály o možnosti snížení o 25 bazických bodů. Znepokojivá je však skutečnost, že americký dolar v uplynulém týdnu posílil. Na domácím trhu se kurz USD/VND ochladil, ale v uplynulém týdnu se stále udržoval na vysoké úrovni kolem 25 450. To naznačuje, že tlak na směnný kurz nebyl zcela uvolněn.

V současné době se trh nachází v obzvláště atraktivní zóně oceňování, což otevírá příležitosti pro dlouhodobé investory. Zisky firem na celém trhu vzrostly o téměř 68 %. Vládní podpůrná politika spolu s oživením peněžních toků jsou hlavními hnacími silami pro vstup trhu do nového cyklu. Nyní je čas, aby investoři využili příležitosti, protože dnešní minima oceňování by mohla být odrazovým můstkem pro silný růst v budoucnu.

Mezi nejvýznamnější akcie nepatří nic jiného než tři pilíře ekonomiky, mezi které patří: cenné papíry s SSI (SSI Securities, HOSE); bankovnictví s CTG (VietinBank, HOSE), TCB (Techcombank, HOSE); ocelářství s HPG (Hoa Phat Steel, HOSE) a NKG (Nam Kim Steel, HOSE).

Kromě toho existuje skupina průmyslových nemovitostí s KBC (Kinh Bac Urban Area, HOSE) a SZC (Sonadezi Chau Duc, HOSE).

Pan Hieu poznamenal, že současný vývoj trhu se netýká jen čísel, ale také důvěry. Vzhledem k tomu, že ekonomika znovu nabývá na síle, synchronizované podpůrné politiky a vrací se chytré peníze, je na čase, aby se investoři dívali dopředu a jednali ve správný okamžik.

Vietcap Securities Předpokládá se, že index VN se udrží na úrovni 1 260 bodů. Rostoucí trend se posílí, pokud zvýšená nákupní aktivita pomůže indexu prorazit odpor 1 270 bodů. Vzestupný pohyb při nízké likviditě však prodlouží fázi bočního obchodování a sníží spolehlivost inherentního pozitivního signálu.

Společnost SSI Securities se domnívá, že nízká likvidita snižuje vitalitu indexu VN a vyvíjí tlak na jeho schopnost udržet si pásmo 1 264–1 276 bodů. Index VN se stahuje do krátkodobé zóny podpory 1 260 bodů. Technické indikátory ukazují, že krátkodobý korekční trend se stává jasnějším. Očekává se, že index bude i nadále kolísat v rozmezí 1 256–1 268 bodů s přechodným klesajícím trendem.

Harmonogram výplat dividend tento týden

Podle statistik si mezi 2. a 6. prosincem vyplatilo dividendy 20 společností, z nichž 19 vyplatilo dividendy v hotovosti a 1 společnost vydala dodatečné dividendy.

Nejvyšší procento je 95 %, nejnižší 1 %.

Jedna společnost vydala dodatečné akcie:

Akciová společnost Nam Kim Steel Joint Stock Company (NKG, HOSE), datum ex-dividendy je 19. prosince a dividendová sazba je 50 %.

Harmonogram výplaty dividend v hotovosti

*Datum ex-dividendy: Toto je obchodní den, kdy kupující po získání vlastnictví akcií již nebude mít nárok na související práva, jako je právo na dividendy nebo právo na upisování nově vydaných akcií, ale stále si zachová právo účastnit se valné hromady akcionářů.

Kód	Patro	Datum ex-dividendy	Den TH	Podíl
Vodní elektrárna	UPCOM	16. prosince 2024	8. ledna 2025	10 %
Ověření totožnosti	HNX	16. prosince 2024	30. prosince 2024	15 %
CNC	UPCOM	16. prosince 2024	30. prosince 2024	20 %
VSI	HADICE	16. prosince 2024	26. prosince 2024	10 %
HPD	UPCOM	17. prosince 2024	8. ledna 2025	10 %
BFC	HADICE	17. prosince 2024	30. prosince 2024	5 %
S4A	HADICE	19. prosince 2024	8. ledna 2025	12 %
GDT	HADICE	19. prosince 2024	31. prosince 2024	10 %
MCH	UPCOM	19. prosince 2024	30. prosince 2024	95 %
CX8	HNX	19. prosince 2024	9. ledna 2025	1 %
Demokratická republika Kongo	HADICE	19. prosince 2024	10. ledna 2025	5 %
ŠUNKA	UPCOM	19. prosince 2024	10. ledna 2025	10 %
TIP	HADICE	19. prosince 2024	24. ledna 2025	13 %
HC3	UPCOM	19. prosince 2024	3. ledna 2025	10 %
AVC	UPCOM	19. prosince 2024	10. března 2025	5 %
DM7	UPCOM	19. prosince 2024	3. ledna 2025	10 %
VPD	HADICE	20. prosince 2024	22. ledna 2025	14 %
THP	UPCOM	20. prosince 2024	21. ledna 2025	2 %
TVT	HADICE	20. prosince 2024	16. ledna 2025	4 %

Zdroj: https://phunuvietnam.vn/chung-khoan-tuan-16-20-12-co-hoi-giai-ngan-nhom-co-phieu-dau-nganh-20241216091855301.htm