Akcie CTD se doporučují k nákupu.

Akcie CTD jsou doporučovány k nákupu kvůli oživení trhu s nemovitostmi. BSC Securities předpovídá, že hrubá zisková marže CTD se v roce 2026 zlepší. Investice do akcií CTD slibuje investorům pozitivní výnosy.

Podle BSC se očekává, že celková hodnota nevyřízených zakázek společnosti Coteccons Construction Joint Stock Company (CTD – HOSE) v roce 2026 výrazně poroste díky faktorům, jako je oživení trhu s nemovitostmi a status společnosti CTD jakožto velkého a renomovaného dodavatele těžícího z obecného trendu v odvětví.

Akcie CTD se doporučují k nákupu (ilustrační obrázek).

Společnost BSC se domnívá, že hrubá zisková marže společnosti CTD se s oživením stavebního průmyslu zlepší, a očekává, že maximální hrubá zisková marže pro současný cyklus bude 4–4,3 %.

V současné době je hrubá zisková marže za 3. čtvrtletí 2026 4,5 % a za prvních devět měsíců roku 2026 je to 4,1 %.

Cena akcií společnosti CTD v poslední době zaznamenala negativní vývoj v důsledku prudkého nárůstu cen surovin a informací souvisejících s obchodním případem č. 1422/2024/TLST-KDTM.

Podle názoru BSC byla většina nevyřízených zakázek CTD podepsána s významnými investory, jako jsou Vinhomes, MIK a Masterise. BSC odhaduje, že tito investoři jsou stále schopni odolat nedávnému nárůstu nákladů na materiál a úrokových nákladů. I když tedy bude stále existovat určitý dopad na postup zakázek a hrubou ziskovou marži CTD, bude ve srovnání s jinými stavebními společnostmi méně významný.

Společnost CTD navíc kvůli sporu se společností Ricons vytvořila na tuto platbu rezervu ve výši 100 %. Proto to neovlivní prognózu zisku v blízké budoucnosti.

Společnost BSC se domnívá, že ocenění je aktuálně diskontované: P/B FWD 2026 = 0,86x, P/E FWD 2026 = 11,8x, P/B FWD 2027 = 0,77x, P/E FWD 2027 = 7,3x. Vzhledem k pozitivnímu výhledu objemu nevyřízených zakázek a zlepšující se hrubé ziskové marži si BSC zachovává své doporučení k nákupu akcií CTD.

Zdroj: https://suckhoedoisong.vn/co-phieu-ctd-duoc-khuyen-nghi-mua-16926052521123598.htm