Dlouhodobá investice, mám si koupit akcie nebo certifikáty fondu?

Odborníci vysvětlují, že každý typ má výhody a nevýhody, přičemž vlastní nákup akcií je vhodný pro ty, kteří mají čas na průzkum a sledování trhu.

Letos mi bude téměř 40 let a plánuji investovat do akcií s kapitálem okolo 10 milionů VND měsíčně. Provedl jsem průzkum a studoval finanční trh. Během této doby mi často doporučují držet akcie dlouhodobě, protože nemám moc času sledovat trh a řídit se „surfovací“ školou.

Ale přemýšlím, zda nakupovat akcie přímo, nebo investovat do certifikátů fondů. Jaké jsou výhody a nevýhody těchto dvou metod? Při stejné metodě dlouhodobého držení, kdo by si měl kupovat akcie sám a kdo by si měl kupovat certifikáty fondů? Doufám, že odborníci pomohou s odpovědí.

Bui Van Dien

Investoři sledují trh na burze v 1. okrese (Ho Či Minovo Město), březen 2021. Foto: Quynh Tran — Investoři sledují trh na burze v 1. okrese (Ho Či Minovo Město), březen 2021. Foto: *Quynh Tran*

Poradce:

Na základě obsahu vaší otázky ji rozdělím do tří částí, abych na ni odpověděl. Nejprve porovnám dva způsoby: investování do akcií vlastními silami a investování do fondových certifikátů (obvykle otevřených fondů).

	Samostatné investování do akcií	Investování do otevřených fondů
	Podobně
	Oba investují na finančních trzích: akcie, dluhopisy, vkladové certifikáty... a všechny nemají fixní úrokové sazby.
	Různé
Minimální částka	Pro obchodování se sudými loty budou investoři muset koupit alespoň 100 akcií. Každý kód akcie má jinou cenu, takže investiční částka je vysoká.	Minimální výše investice do certifikátů fondu je 100 000 VND.
Portfolio	Přístup k informacím pro posouzení finanční situace podniků je omezený. Investoři si musí sami prozkoumat potenciální akcie a dluhopisy (číst zprávy, číst finanční zprávy, naslouchat přátelům...). Obvykle investujte do méně než 10 akcií.	Společnosti spravující fondy mají odborníky ve finanční oblasti, kteří důkladně posoudí finanční situaci podniku. Investiční fond obvykle investuje do více než 20 akcií z různých odvětví, čímž má diverzifikované investiční portfolio.
Transakce	Akcie kolísají a jsou porovnávány denně a každou hodinu.	Obvykle se obchodují v určitou dobu, například certifikáty fondů u VCBF se obchodují dvakrát týdně.
Transakční poplatky	Za každou transakci se účtuje poplatek za nákup a prodej a daň ve výši 0,1 %.	Existuje prodejní poplatek (obvykle čím déle investor pozici drží, tím nižší je poplatek), poplatek za správu a daň ve výši 0,1 %.
Likvidita	Může čelit riziku, že nenajde kupce.	Společnost spravující fondy odkoupí zpět

Ve druhém čísle jste nastolil otázku: Pokud se používá stejná metoda dlouhodobého držení, kdo by měl nakupovat akcie a kdo by měl kupovat certifikáty fondů? Podle mého názoru je pro investování do akcií ten správný investor, který je schopen akceptovat vysoká rizika a má rozsáhlé znalosti ve finanční oblasti. Musí mít také hodně času na sledování akciového trhu.

Mezitím je správnou osobou pro koupi otevřeného fondu investor, který chce investovat peníze na finančním trhu, ale je zaneprázdněn a nemá čas na průzkum a sledování trhu; chce dlouhodobé investice; chce disciplínu a pohodlí; chce diverzifikaci v investování.

Kromě toho mám rady ohledně optimalizace alokace aktiv. Chcete-li zjistit, jaké procento aktiv byste měli ve svém současném věku alokovat do akcií, můžete se podívat na následující vzorec:

Míra akceptace rizika = (100 - aktuální věk) x 100 %

Například přijatelný poměr rizika pro 40letého dospělého je (100 - 40) x 100 % = 60 %. To znamená, že 60 % peněz lze investovat do investic s vysokým rizikem a vysokým výnosem. Zbývajících 40 % by mělo být alokováno do rozumnějších investic.

Pham Le Duy Nhan
Vedoucí správy portfolia
Společnost pro správu fondů Vietcombank (VCBF)