Úrokové sazby z úspor klesly na historické minimum

Zbývající úroková sazba

Paní Nguyen Ha (okres Nha Be, Ho Či Minovo Město), která právě obdržela roční bonus ve výši 50 milionů VND, si otevřela online spořitelnu a s překvapením zjistila, že měsíční úroková sazba je pouze 2 % ročně. Řekla, že v tomto období loňského roku byla měsíční úroková sazba spořicích úvěrů 6 % ročně, což je třikrát více než nyní. „Když jsem viděla, že úroková sazba je příliš nízká, prodloužila jsem dobu splatnosti na 12 měsíců, ale činila pouze 5 % ročně, což je polovina původní sazby.“

Vietcombank snižuje úrokové sazby spořicích úvěrů na nejnižší úroveň 1,7 % ročně.

„Před rokem,“ posteskla si paní Nguyen Ha. Když se ohlédneme za loňským rokem v tuto dobu, banky zmobilizovaly 12měsíční termínované vklady s úrokovými sazbami od 9 do 9,5 % ročně, některé banky dokonce zvýšily úrokové sazby až na 11–12 % ročně. S 1 miliardou VND uloženou v bance a úrokovou sazbou 10 % ročně obdržíte 100 milionů VND na úrocích. Při současné úrokové sazbě 5 % ročně obdrží vkladatelé na úrocích pouze 50 milionů VND. To vkladatele „zdrcuje,“ řekla paní Ha.

Úrokové sazby z úspor klesly na historické minimum, pod 2 % ročně

Je vidět, že trh s úrokovými sazbami se obrací. Místo toho, aby se před rokem snažily zvyšovat úrokové sazby z úspor, banky neustále snižují úrokové sazby z vkladů. Nedávno 4 státní komerční banky, které tvoří téměř polovinu podílu na trhu mobilizace kapitálu v celém systému, snížily úrokové sazby z vkladů na nízkou úroveň. Vietcombank se ujala vedení ve snížení úrokových sazeb z úspor na 1,7 %/rok pro splatnost 1–2 měsíců, zbývající 3 banky, BIDV, VietinBank a Agribank, také snížily úrokové sazby na 1,8–1,9 %/rok. Tyto banky snížily úrokové sazby pro splatnost 3–5 měsíců na 2–2,2 %/rok; pro splatnost 6–11 měsíců na 3–3,2 %/rok; a pro splatnost 12 měsíců a více na 4,7–5,3 %/rok.

Ihned poté byla banka pod zvláštní kontrolou a SCB také výrazně snížila mobilizační úrokovou sazbu na stejnou úroveň jako mobilizační úroková sazba Vietcombank. Nejnižší sazba byla 1,7 %/rok pro dobu splatnosti 1–2 měsíce, nejvyšší úroková sazba 4,7 %/rok pro dobu splatnosti 12 měsíců a více. Řada akciových komerčních bank, jako například Techcombank, LPBank , MSB, VietABank..., reagovala jednotně a v prvních dnech roku snížila mobilizační úrokové sazby. Jen během prvních 2 týdnů nového roku více než 10 bank upravilo své úrokové sazby z úspor směrem dolů. Doposud mobilizační úroková sazba 6 %/rok téměř zmizela. Ve srovnání s obdobím před rokem je nyní úroková sazba z úspor pouze poloviční, u splatnosti kratší než 6 měsíců je to někdy jen 1/3.

Na mezibankovním trhu úrokové sazby mezi bankami nadále klesaly na historická minima. Průměrná mezibankovní úroková sazba k 16. lednu u jednodenních úvěrů klesla na 0,15 %/rok, u 1 týdne na 0,29 %/rok, u 2 týdnů na 0,49 %/rok, u 1 měsíce na 1,06 %/rok, u 3 měsíců na 2,98 %/rok, u 6 měsíců na 4,11 %/rok...; úrokové sazby bank na mezibankovním trhu jsou dokonce nižší než úrokové sazby mobilizované od fyzických osob. To ukazuje, že likvidita bank je poměrně vysoká.

Přestože úrokové sazby z úspor neustále klesají, objem peněz uložených v bankovním systému se nadále zvyšuje. Podle Vietnamské státní banky (SBV) systém úvěrových institucí mobilizoval dalších 1,7 milionu miliard VND na 13,5 milionu miliard VND, což představuje nárůst o 13,2 % ve srovnání s koncem roku 2022. Jedná se o rok s nejvyšším růstem mobilizace v historii. Data z pobočky SBV v Ho Či Minově Městě ukazují, že ačkoli úrokové sazby VND neustále klesají, mobilizace se zvýšila o 10,75 %, což představuje 92 % celkové mobilizace. Mobilizace cizích měn úvěrovými institucemi prudce poklesla o 19,7 %, což představuje 8 % celkové mobilizace. V roce 2023 činil růst mobilizace úvěrových institucí 7,68 % ve srovnání s koncem předchozího roku.

Úrokové sazby z úspor jsou stále kladné

Ekonom Dinh The Hien poznamenal, že úroková sazba 4 státních bank se pohybuje kolem 5 % ročně a u akciových bank se pohybuje mezi 5 a 6 % ročně, což je v současné situaci rozumné. Podle něj však bude úroková sazba z úspor v nadcházejícím období obtížná a neměla by být dále snižována.

„Tato mobilizační úroková sazba je pozitivní i ve srovnání s očekávanou inflací a zároveň pomáhá úrokové sazbě z úvěrů pohybovat se kolem 7–9 % ročně, což je stabilní úroveň. Firmy i jednotlivci si stále přejí nižší úrokovou sazbu z úvěrů, ale pokud ano, povede to k snadnému půjčování. Firmy si také musí propočítat, jak si efektivně půjčovat, nepůjčovat si a pak neinvestovat nepřiměřeně. To se dělo v letech s nízkými úrokovými sazbami z úvěrů,“ varoval pan Hien s tím, že v roce 2024 není důvod k dalšímu poklesu úrokových sazeb, protože ekonomika se bude postupně lépe zotavovat, takže se zvýší i poptávka po kapitálu. Banky také potřebují mobilizovat kapitál, aby uspokojily úvěrové potřeby organizací i jednotlivců.

„Očekávání, že mobilizační úroková sazba zůstane na 5 % ročně, je rozumné. Pokud se tato úroveň udrží po dobu 5 let, podpoří se ekonomický růst. S takovou mobilizační úrokovou sazbou se dluhopisový kanál stane opět atraktivním, až bude mít úrokovou sazbu 8–9 % ročně, protože je asi o 30 % vyšší než úroková sazba z úspor. Dva kanály, úspory a dluhopisy, budou působit jako protiváha, ale dluhopisy nemusí být nutně atraktivnější než kanál úspor kvůli vyšší míře rizika,“ předpověděl pan Hien.

RYCHLÝ PŘEHLED 20H 20.1: Úrokové sazby z úspor klesly na historické minimum

Je rozumné očekávat, že úroková sazba z vkladů zůstane na úrovni 5 % ročně, což při zachování po dobu 5 let podpoří hospodářský růst. S takovou úrokovou sazbou z vkladů se kanál dluhopisů opět stane atraktivním, jakmile dosáhne úrokové sazby 8–9 % ročně, protože je asi o 30 % vyšší než úroková sazba z úspor. Dva kanály, úspory a dluhopisy, budou působit jako protiváha, ale dluhopisy nemusí být nutně atraktivnější než kanál úspor kvůli vyšší míře rizika.

Ekonom Dinh The Hien

Cílem kontroly inflace v roce 2024 je v průměru 4–4,5 %, takže současná úroková sazba bank je podle docenta Dr. Nguyen Huu Huana (Univerzita ekonomie v Ho Či Minově Městě) nad 5 % ročně, což je stále pozitivní. V předchozích letech se při zvyšující se inflaci vyskytoval jev záporných reálných úrokových sazeb. Investiční kanály však nejsou atraktivní, strach z rizika roste, takže peníze stále hledají útočiště v úsporách.

Přestože se očekává, že úroková sazba z úspor v roce 2024 mírně klesne a ne tak výrazně jako v roce 2023, pan Nguyen Huu Huan také uvedl, že se nepředpokládá, že úroková sazba klesne na 0 %. Současná úroková sazba z úspor je 1,7 % počítáno za 12 měsíců, takže měsíční úroková sazba je 0,14 %. V kontextu toho, že banky mají dostatek likvidity, nelze přebytečné mobilizované peníze půjčovat, takže banky omezí mobilizaci kapitálu. To vede k riziku poklesu úrokových sazeb v krátkodobém horizontu na téměř 0 %. „Pokud Státní banka peníze nevybere, je možnost poklesu úrokových sazeb z úspor nevyhnutelná,“ poznamenal pan Huan.

Očekává se pokles úrokových sazeb v roce 2024

Podle výsledků průzkumu konjunkturálních trendů v prvním čtvrtletí roku 2024, který oznámilo Ministerstvo prognóz a statistiky Vietnamské státní banky, by úrokové sazby z vkladů a úvěrů mohly nadále mírně klesat, s průměrným očekávaným poklesem o 0,3–0,4 % v prvním čtvrtletí roku 2024 a poklesem o 0,2 % za celý rok 2024. Očekává se, že mobilizace kapitálu v celém bankovním systému se v prvním čtvrtletí roku 2024 zvýší v průměru o 2,6 % a v roce 2024 o 12,1 %, což odpovídá očekávání z předchozího průzkumu. Předpokládá se, že objem nesplacených úvěrů bankovního systému se v prvním čtvrtletí roku 2024 zvýší o 4,4 % a v roce 2024 o 14,2 %, což představuje nárůst o 0,4 % ve srovnání s prognózou 13,8 % v předchozím průzkumu. Hodnocení rizik klientů ze strany bank se v prvním čtvrtletí ve srovnání s předchozím čtvrtletím stále zvýšilo, tempo růstu se však zpomaluje a v roce 2024 by mohlo klesnout.

Zdrojový odkaz: https://thanhnien.vn/lai-tiet-kiem-xuong-thap-nhat-lich-su-18524011923111518.htm