Úrokové sazby dosahují dna.
Paní Nguyen Ha (okres Nha Be, Ho Či Minovo Město), která právě obdržela roční bonus ve výši 50 milionů VND, byla šokována, když zjistila, že měsíční úroková sazba klesla na pouhá 2 % ročně, když si otevřela online spořicí aplikaci své banky. Poznamenala, že v tomto období loňského roku byla měsíční úroková sazba spoření 6 % ročně, což je třikrát více než nyní. „Když jsem viděla, že úroková sazba je tak nízká, prodloužila jsem dobu splatnosti na 12 měsíců, ale stále to bylo jen 5 % ročně, což je polovina oproti dřívějšku.“
Vietcombank snižuje úrokové sazby spořicích úvěrů na nejnižší úroveň 1,7 % ročně.
„Před rokem,“ posteskla si paní Nguyen Ha. Když se ohlédneme za loňským rokem v tuto dobu, banky nabízely 12měsíční vklady s úrokovými sazbami od 9 do 9,5 % ročně, přičemž některé banky dokonce zvýšily sazby až na 11–12 % ročně. S 1 miliardou VND uloženou v bance s 10% ročním úrokem by vkladatelé obdrželi 100 milionů VND na úroku. Ale se současnou 5% roční úrokovou sazbou obdrží vkladatelé na úroku pouze 50 milionů VND. To je pro vkladatele srdcervoucí,“ řekla paní Ha.
Úrokové sazby z úspor klesly na historické minimum, pod 2 % ročně.
Je zřejmé, že trh s úrokovými sazbami se obrací. Místo toho, aby banky soutěžily o zvyšování úrokových sazeb z úspor, jako tomu bylo před rokem, neustále snižují úrokové sazby z vkladů. Nedávno čtyři státní komerční banky, které drží téměř polovinu podílu na trhu s vklady v celém systému, snížily úrokové sazby z vkladů na nízkou úroveň. Vietcombank byla průkopníkem v tomto snižování a snížila úrokové sazby z úspor na 1,7 %/rok pro splatnost 1–2 měsíců, zatímco další tři banky, BIDV, VietinBank a Agribank , také snížily sazby na 1,8–1,9 %/rok. Tyto banky snížily úrokové sazby pro splatnost 3–5 měsíců na 2–2,2 %/rok; pro splatnost 6–11 měsíců na 3–3,2 %/rok; a pro splatnost 12 měsíců a více na 4,7–5,3 %/rok.
Krátce poté SCB, banka pod zvláštním dohledem, také výrazně snížila úrokové sazby z vkladů na úroveň Vietcombank. Nejnižší sazba byla 1,7 % ročně pro splatnost 1–2 měsíce, zatímco nejvyšší sazba byla 4,7 % ročně pro splatnost 12 měsíců a více. Řada dalších akciových komerčních bank, jako například Techcombank, LPBank , MSB, VietABank atd., následovala tento příklad a v prvních dnech roku snížila úrokové sazby z vkladů. Jen během prvních dvou týdnů nového roku více než 10 bank snížilo úrokové sazby z vkladů směrem dolů. V této době úroková sazba z vkladů ve výši 6 % ročně téměř zmizela. Ve srovnání s předchozím rokem jsou nyní úrokové sazby z vkladů pouze poloviční a u splatností kratších než 6 měsíců někdy pouze třetinové.
Na mezibankovním trhu úrokové sazby mezibankovních transakcí nadále klesaly na historicky nízké úrovně. 16. ledna klesla průměrná mezibankovní úroková sazba pro jednodenní splatnosti na 0,15 %/rok, pro 1 týdenní splatnosti na 0,29 %/rok, pro 2týdenní splatnosti na 0,49 %/rok, pro 1měsíční splatnosti na 1,06 %/rok, pro 3měsíční splatnosti na 2,98 %/rok a pro 6měsíční splatnosti na 4,11 %/rok...; úrokové sazby mezibankovních transakcí byly dokonce nižší než sazby z vkladů od fyzických osob. To naznačuje, že banky mají dostatek likvidity.
Navzdory neustále klesajícím úrokovým sazbám z úspor vklady v bankovním systému nadále rostou. Podle Vietnamské státní banky (SBV) úvěrové instituce zmobilizovaly dalších 1,7 bilionu VND, čímž se celková částka zvýšila na 13,5 bilionu VND, což představuje nárůst o 13,2 % oproti konci roku 2022. Jedná se o nejvyšší tempo růstu vkladů v historii. Data z pobočky SBV v Ho Či Minově Městě ukazují, že navzdory neustále klesajícím úrokovým sazbám ve VND se vklady zvýšily o 10,75 %, což představuje 92 % celkových vkladů. Vklady v cizí měně prudce klesly o 19,7 %, což představuje 8 % celkových vkladů. V roce 2023 se předpokládá růst vkladů úvěrových institucí na 7,68 % oproti konci předchozího roku.
Úrokové sazby z úspor zůstávají reálně kladné.
Ekonom Dinh The Hien poznamenal, že úrokové sazby nabízené čtyřmi státními bankami ve výši kolem 5 % ročně a akciovými bankami ve výši 5–6 % ročně jsou v současné situaci rozumné. Podle něj je však nepravděpodobné, že by úrokové sazby z úspor v blízké budoucnosti dále klesly, a neměly by být dále snižovány.
„Tato úroková sazba z vkladů je již v reálném vyjádření kladná ve srovnání s očekávanou inflací a pomáhá udržovat úrokové sazby z úvěrů na úrovni kolem 7–9 % ročně, což je stabilní úroveň. Firmy i jednotlivci si stále přejí nižší úrokové sazby z úvěrů, ale pokud k tomu dojde, povede to k snadnému úvěrování. Firmy musí také zvážit efektivní půjčování a neinvestovat iracionálně. To se dělo v letech s nízkými úrokovými sazbami z úvěrů,“ varoval pan Hien a dodal, že v roce 2024 není důvod k dalšímu poklesu úrokových sazeb, protože ekonomika se bude postupně lépe zotavovat a poptávka po kapitálu se odpovídajícím způsobem zvýší. Banky také potřebují mobilizovat kapitál, aby uspokojily úvěrové potřeby organizací i jednotlivců.
„Očekávání, že úrokové sazby z vkladů zůstanou na 5 % ročně, je rozumné; udržení této úrovně po dobu 5 let podpoří hospodářský růst. S takovými úrokovými sazbami z vkladů se trh s dluhopisy opět stane atraktivním s úrokovými sazbami 8–9 % ročně, protože je asi o 30 % vyšší než úrokové sazby z úspor. Tyto dva kanály, úspory a dluhopisy, budou vyvažovat, ale dluhopisy nemusí být nutně atraktivnější než úspory kvůli jejich vyšší míře rizika,“ předpověděl pan Hien.
RYCHLÝ PŘEHLED 20:00 20.1: Úrokové sazby z úspor klesají na historické minimum.
Ekonom Dinh The Hien
Vzhledem k cílové hodnotě kontroly inflace v roce 2024, která se pohybuje v průměru kolem 4–4,5 %, jsou současné úrokové sazby bank z vkladů, které přesahují 5 % ročně, v reálném vyjádření stále kladné, uvádí docent Dr. Nguyen Huu Huan (Ekonomická univerzita v Ho Či Minově městě). V předchozích letech se vyskytly případy záporných reálných úrokových sazeb, když byla inflace vysoká. Investiční kanály však nejsou atraktivní a averze k riziku roste, takže peníze stále hledají útočiště na spořicích účtech.
Přestože prognóza úrokových sazeb z úspor v roce 2024 předpokládá mírný pokles, ne tak prudký jako v roce 2023, pan Nguyen Huu Huan se také domnívá, že pokles úrokových sazeb na 0 % je nepředvídatelný. Současná úroková sazba z úspor je 1,7 % za 12 měsíců, což znamená měsíční úrokovou sazbu 0,14 %. Vzhledem k tomu, že banky mají dostatek likvidity a přebytečné vklady, které nemohou půjčit, omezí mobilizaci kapitálu. To vede k riziku, že úrokové sazby v krátkodobém horizontu klesnou k 0 %. „Pokud Vietnamská státní banka nestáhne peníze z oběhu, je pokles úrokových sazeb z úspor nevyhnutelný,“ poznamenal pan Huan.
Očekává se, že úrokové sazby v roce 2024 klesnou.
Podle výsledků průzkumu trendů v podnikání za 1. čtvrtletí 2024, který zveřejnilo Oddělení prognóz a statistiky Vietnamské státní banky, se očekává, že úrokové sazby z vkladů a úvěrů budou i nadále mírně klesat, s průměrným očekávaným poklesem o 0,3–0,4 % v 1. čtvrtletí 2024 a o 0,2 % za celý rok 2024. Očekává se, že mobilizace kapitálu v celém bankovním systému vzroste v průměru o 2,6 % v 1. čtvrtletí 2024 a o 12,1 % v roce 2024, což odpovídá očekáváním z předchozího průzkumu. Předpokládá se, že nesplacené úvěry bankovního systému vzrostou v 1. čtvrtletí 2024 o 4,4 % a v roce 2024 o 14,2 %, což představuje nárůst o 0,4 % ve srovnání s 13,8 % prognózovanými v předchozím průzkumu. Banky vyhodnotily riziko klientů v prvním čtvrtletí jako stále rostoucí ve srovnání s předchozím čtvrtletím, ale tempo růstu se zpomaluje a v roce 2024 by mohlo klesnout.
Zdrojový odkaz
Komentář (0)