Uvolnění kapitálu pro malé a střední podniky.

Přístup ke kapitálu zůstává pro malé a střední podniky (MSP) výzvou. V době, kdy soukromý sektor posiluje, podnikatelská komunita očekává od bank rozhodnější kroky, které zajistí, že kapitál dorazí k těm správným potřebám ve správný čas.

Malé podniky mají problém získat úvěry.

Podle Zprávy o ekonomice soukromého sektoru ve Vietnamu za rok 2025, kterou nedávno zveřejnila Vietnamská obchodní a průmyslová komora (VCCI), je přístup ke kapitálu i nadále jednou z největších překážek pro podniky. 75,5 % podniků uvedlo, že si nemohou půjčit kapitál bez zajištění.

Výroba pomocných mechanických dílů v továrně na přesné stroje Duy Khanh, okres Tang Nhon Phu, Ho Či Minovo Město. FOTO: HOANG HUNG

Úvěrové podmínky a kapitálové náklady navíc nejsou pro soukromý sektor skutečně vhodné. Až 56,3 % podniků se domnívá, že úrokové sazby a úvěrové podmínky pro soukromé podniky jsou obtížnější než pro státní podniky, zatímco 46,1 % uvádí, že úvěrové instituce stanovují nepříznivé podmínky. Významnou překážkou jsou také postupy žádostí o úvěr, které 45 % podniků považuje za těžkopádné, a stále existují neformální náklady. Tyto faktory naznačují, že podniky čelí nejen finančním, ale i institucionálním bariérám při přístupu ke kapitálu.

Podle Vietnamské asociace malých a středních podniků (MSP) pramení obtíže, kterým MSP čelí při získávání bankovních úvěrů, z několika překážek: nedostatku zajištění, nedostatečné úvěrové historie a složitých postupů pro žádosti o úvěr. Tato skutečnost vyžaduje reformu přístupu k přístupu k úvěrům, zejména vzhledem k rostoucímu významu sektoru MSP pro hospodářský růst.

Profesor Nguyen Trong Hoai z Ekonomické univerzity v Ho Či Minově Městě (UEH) navrhl, že pro usnadnění přístupu malých a středních podniků (MSP) ke kapitálu, zejména pokud jim chybí zástava, by se Vietnam měl inspirovat modely otevřeného financování založenými na datech, které používají některé země. Pan Nguyen Ngoc Hoa, předseda Obchodní asociace Ho Či Minova Města (HUBA), mezitím navrhl důrazný rozvoj kapitálového trhu, aby velké podniky měly více kanálů pro získávání kapitálu mimo banky, a tím vytvořily více úvěrového prostoru pro MSP.

Mnoho bank se stalo flexibilnějšími.

Vietnamský plastikářský průmysl v současnosti generuje tržby přibližně 35 miliard dolarů a předpokládá se, že v roce 2025 vzroste o zhruba 10 %. Většinu podniků v tomto odvětví však tvoří malé a střední podniky (MSP), které vyžadují značný provozní kapitál na skladování surovin, ale disponují omezenou finanční kapacitou.

Dělníci na výrobní lince pomocných komponentů ve společnosti Cat Thai Production and Trading Co., Ltd., okres Long Phuoc, Ho Či Minovo Město. FOTO: HOANG HUNG

Podle pana Hoang Trung Hieu, ředitele Centra obchodní strategie a vývoje produktů pro divizi malých a středních podniků ve VPBank , vzhledem k vysokým kapitálovým požadavkům a výrazným výkyvům v plastikářském průmyslu přechází VPBank z modelu poskytování úvěrů založeného primárně na zajištění ke komplexnějšímu posouzení obchodního plánu, cash flow a provozní kapacity podniků. Banka vyvinula specializované úvěrové balíčky pro plastikářský průmysl s různými flexibilními možnostmi financování, jako jsou úvěry na základě zboží, objednávek, výstupních smluv nebo nezajištěné úvěry na základě obchodních plánů.

„Banky mohou jako základ pro poskytování úvěrů použít plastové pelety, exportní objednávky nebo výstupní smlouvy. A co je nejdůležitější, musí rozumět odvětví a obchodním operacím, aby mohly poskytovat vhodná řešení,“ uvedl pan Hieu. Podle VPBank v prvním čtvrtletí roku 2026 překročily nesplacené úvěry banky 1 bilion VND, což představuje nárůst o 10,2 % ve srovnání s koncem roku 2025; nesplacené úvěry samotnému segmentu malých a středních podniků se zvýšily o 8,4 %.

Podle Vietnamské státní banky dosáhly nesplacené úvěry malým a středním podnikům téměř 3,8 bilionu VND (ke konci dubna 2026), což představuje přibližně 20 % celkových nesplacených úvěrů.

Z jiného úhlu pohledu SeABank uvedla, že mnoho domácností, které se transformují na mikropodniky, čelí potížím kvůli svému krátkému „zákonnému věku“, který nesplňuje obvyklé požadavky banky na způsobilost k úvěru. Banka proto navrhla samostatný úvěrový balíček pro mikropodniky a domácnosti, které se transformují, aby mohly být zváženy pro úvěr i podniky, které působí alespoň 3 měsíce. Podle zástupce SeABank se limit doplňku provozního kapitálu může prodloužit až na 36 měsíců, úvěry na investice do strojů a rozšíření továrny až na 120 měsíců a úvěry na nákup nebo pořízení nemovitostí pro výrobní a obchodní účely mají dobu splatnosti až 300 měsíců.

Současně s tím banky ve skupině „Velké čtyřky“ také rozšiřují svou roli v podpoře podniků. Paní Vu Thi Hong Nhung, vedoucí oddělení velkoobchodní produktové politiky ve Vietcombank, uvedla, že banka nyní nejen poskytuje kapitál, ale také rozšiřuje svou činnost do poradenství, budování finančních řešení a podpory řízení cash flow. Podle paní Nhung mohou banky účastí v dodavatelském řetězci sledovat cash flow a skutečné operace podniků, a tím poskytovat základ pro poskytování úvěrů, místo aby se spoléhaly pouze na zajištění.

Mezitím v zemědělském sektoru, podle pana Vuonga Van Quye, zástupce vedoucího oddělení úvěrové politiky Agribanky, banka také postupně přechází od poskytování úvěrů založených na zajištění ke správě úvěrů na základě cash flow a výrobních plánů.

HANH NHUNG - MAI HOA

Zdroj: https://www.sggp.org.vn/mo-khoa-von-cho-doanh-nghiep-nho-va-vua-post853654.html