Kupující nemovitostí jsou nervózní z kolísání úrokových sazeb

Mnoho komerčních bank v poslední době začalo zvyšovat úrokové sazby z vkladů, což vedlo k odpovídajícímu nárůstu úrokových sazeb z úvěrů. Toto kolísání přimělo mnoho lidí, kteří si půjčili nebo plánují půjčit peníze na pořízení vlastního bydlení, k přehodnocení svých finančních plánů. Zvýšený tlak na měsíční splátky dluhů nejen ztěžuje život kupujícím domů, ale také vystavuje trh s nemovitostmi riziku dalšího poklesu likvidity.

Mladí lidé, kteří si kupují domy a byty, jsou nejvíce postiženi krokem ke zvýšení úrokových sazeb z úvěrů (oblast sociálního bydlení Minh Phuong, městská část Nong Trang, provincie Phu Tho )

Tlak na „vznášení“

Finanční trh zaznamenal v listopadu 2025 zřetelné výkyvy úrokových sazeb z hypoték. Současný nárůst úrokových sazeb z vkladů u mnoha komerčních bank vedl k odpovídajícím úpravám úrokových sazeb z hypoték.

Volatilita se jasně projevuje v balíčcích úvěrů nabízených mnoha bankami. Například BVBank nabízí balíček hypoték s preferenční úrokovou sazbou 8,49 %/rok po dobu prvních 12 měsíců. Od 13. měsíce se však úroková sazba uplatňuje na 14,8 %/rok, což představuje značný tlak na dlužníky, a to i přesto, že doba splatnosti je až 25 let a maximální limit úvěru je 85 % hodnoty zástavy (maximálně 10 miliard VND). U úvěrů na výstavbu a rekonstrukci domů je preferenční úroková sazba podobná (8,49 %/rok po dobu prvních 12 měsíců), ale poté se také pohybuje na 14,8 %/rok.

PodobněVIB nabízí zákazníkům flexibilnější možnosti: fixní sazba 5,9 %/rok po dobu 6 měsíců, 6,9 %/rok po dobu 12 měsíců, 7,9 %/rok po dobu 24 měsíců nebo 8,9 %/rok po dobu prvních 36 měsíců. Obzvláště zajímavá je skutečná sazba po skončení propagačního období. S fixní sazbou 6,9 % po dobu 12 měsíců se od 13. měsíce úroková sazba vypočítává na základě základní úrokové sazby hypotečního úvěru (v současné době kolem 8,5 %/rok) plus marže přibližně 2,8 %/rok, což odpovídá skutečné pohyblivé úrokové sazbě kolem 11,3 %/rok.

Přestože některé komerční banky stále nabízejí zvýhodněné úvěrové balíčky pro mladé lidi (do 35 let) s atraktivními úrokovými sazbami pouze 4–6 % ročně po dobu prvních 6 až 12 měsíců, ve skutečnosti má pohyblivá úroková sazba u hypoték po uplynutí zvýhodněného období vzestupný trend a běžně se pohybuje v rozmezí 12–15 % ročně.

Mnoho komerčních bank zvýšilo úrokové sazby z vkladů, což způsobilo, že začaly růst i úrokové sazby z úvěrů.

Toto zvýšení vyvolává obavy u těch, kteří si peníze půjčili. Paní Ha Thi Hong Thai (obec Son Luong, provincie Phu Tho), v současnosti zaměstnankyně společnosti zabývající se exportem dřeva, má půjčku ve výši 1,5 miliardy VND na koupi bytu s počáteční preferenční sazbou 5,5 % ročně. Vzhledem k tomu, že se blíží zavedení pohyblivé úrokové sazby kolem května 2026, bankovní pracovníci ji informovali, že úroková sazba by se mohla zvýšit na 9–10 % ročně.

Paní Thai řekla: „Zvýšené náklady na úroky mě nutí přepočítat všechny výdaje. Tento tlak nebude malý, zvláště když bude moje úvěrová smlouva vyplácena podle postupu splácení a úroková sazba se bude vypočítávat podle trhu v době vyplácení.“

„Čištění“ realitního trhu

Krok bank ke zvýšení úrokových sazeb z úvěrů měl přímý dopad a způsobil, že transakce s nemovitostmi na trhu mají tendenci se zpomalovat. Úrokové sazby jsou vždy citlivou makroekonomickou proměnnou, která okamžitě ovlivňuje trh. Když úrokové sazby rostou, zvyšují se kapitálové náklady jak pro realitní kanceláře, tak pro kupující nemovitostí, což vede k oslabení poptávky, omezenému cash flow a prudkému poklesu likvidity trhu.

Pan Luu Cong Son, realitní konzultant v provincii Phu Tho, k tomu uvedl: „Úrokové sazby jsou nejcitlivějším ‚regulačním ventilem‘ pro trh s nemovitostmi. Když se zvýší náklady na půjčky, ceny domů pravděpodobně neporostou tak prudce jako v předchozím období. Investoři využívající vysokou finanční páku budou nuceni restrukturalizovat svá portfolia nebo prodat aktiva, aby snížili svou dluhovou zátěž, zatímco ti, kteří skutečně potřebují bydlení, budou muset také přepočítat své finanční plány, protože tlak na měsíční splátky dluhů se zvyšuje.“

Podle finančních expertů jsou realitní podniky nejvíce postiženy kvůli své silné závislosti na finanční páce, přičemž většina projektů je realizována na základě bankovních úvěrů a emise dluhopisů. Rostoucí úrokové sazby snižují zisky v důsledku zvýšených finančních nákladů a nutí podniky snižovat výdaje, odkládat projekty nebo restrukturalizovat svá investiční portfolia.

Ti, kteří chtějí získat nemovitosti pomocí finanční páky, by v této době měli pečlivě zvážit své možnosti.

Odborníci také radili těm, kteří skutečně potřebují bydlení: „Rostoucí úrokové sazby by neměly být velkým problémem, ale je nutné pečlivě zvážit dlouhodobou schopnost splácet dluhy, aby se předešlo mentalitě ‚koupě za každou cenu‘. Během tohoto období volatilního trhu by kupující měli upřednostňovat projekty s jasnou právní dokumentací, kompletní infrastrukturou a zejména ty, které nabízejí podporu fixní úrokové sazby po dobu prvních 2–3 let, aby se minimalizovala finanční rizika.“

Růst úrokových sazeb z vkladů vedl ke zvýšení úrokových sazeb z hypoték, což kupující nemovitostí staví do obtížné situace, pokud jde o náklady na splácení dluhu, a vystavuje trh s nemovitostmi riziku poklesu likvidity.

Toto je také mechanismus čištění, který nutí subjekty restrukturalizovat své finance. Odborníci doporučují, aby skuteční kupující pečlivě vypočítali svou dlouhodobou schopnost splácet dluhy a upřednostnili projekty s politikou podpory fixních úrokových sazeb, aby maximalizovali finanční zabezpečení.

Trang Thuy

Zdroj: https://baophutho.vn/nguoi-mua-nha-thap-thom-truc-bien-dong-lai-suat-243931.htm