Wall Street se zotavuje kvůli očekávání snížení sazeb Fedu

Obchodní seance 3. prosince (končící brzy ráno vietnamského času) na Wall Street uzavřela v převládající zelené barvě, když byl sentiment investorů silně posílen očekáváním, že americký Federální rezervní systém (Fed) zahájí cyklus snižování úrokových sazeb hned na nadcházejícím zasedání. Tento pozitivní vývoj pomohl americkému trhu zaznamenat šestý růst za posledních sedm seancí, a to i přes poměrně klidné obchodní prostředí v důsledku nedostatku nových ekonomických dat.

Optimismus ohledně měnové politiky žene americké akcie nahoru, v centru pozornosti se dostává Boeing a technologické skupiny

Na konci seance se Dow Jones zvýšil o 185,13 bodu (+0,39 %) na 47 474,46 bodu; S&P 500 se zvýšil o 16,74 bodu (+0,25 %) na 6 829,37 bodu; a Nasdaq Composite vedl s nárůstem o 137,75 bodu (+0,59 %), přičemž uzavřel na 23 413,67 bodu. Hlavní hnací silou trhu bylo oživení technologické skupiny a zejména silný průlom společnosti Boeing, což byl faktor, který Dow Jones během seance nejvíce zvýšil.

Nejvýznamnějším vrcholem byla akcie společnosti Boeing (BA), která vzrostla o 10,1 % a přispěla k indexu Dow Jones přibližně 117 body. Nárůst pramenil z optimistické prognózy společnosti, že dodávky jejích letadel 737 a 787 v příštím roce výrazně vzrostou. Tento pozitivní výhled pomohl společnosti Boeing nejen vést Dow Jones, ale také posunul průmyslový index S&P 500 o 0,9 % výše, čímž se stala nejsilněji výkonným sektorem mezi 11 hlavními sektory.

Tento vývoj otevírá příležitosti pro cyklické průmyslové akcie, které těží z očekávání ekonomického růstu v době, kdy Fed uvolňuje politiku.

Technologické akcie i nadále představovaly klíčovou podporu. Akcie velkých společností, jako jsou Apple, Nvidia a Microsoft, vzrostly přibližně o 1 %, zatímco akcie Intelu prudce vzrostly, což pomohlo posílit index Nasdaq. Zisky společností s velkou kapitalizací odrážejí očekávání, že nižší úrokové sazby sníží náklady na kapitál, což podporuje oceňování rychle rostoucích společností.

Dříve byl trh pod tlakem, když výnosy amerických státních dluhopisů prudce vzrostly v důsledku prudkého nárůstu výnosů japonských dluhopisů spolu s poklesem bitcoinu a souvisejících akcií. Během seance 3. prosince se však výnosy dluhopisů ochladily a bitcoin se zotavil, což pomohlo stabilizovat náladu na trhu.

Podle nástroje CME FedWatch se pravděpodobnost snížení sazeb Fedu o 25 bazických bodů na prosincovém zasedání zvýšila na 89,2 % oproti 63 % před měsícem, což ukazuje, že očekávání trhu jsou velmi vysoká.

Analytici přesto tvrdí, že je zapotřebí opatrnosti. Nedávná data ukazují, že americká ekonomika se ochlazuje, ale inflace je stále ohrožena návratem. Zveřejnění indexu osobních spotřebních výdajů (PCE), preferovaného ukazatele inflace Fedem, koncem tohoto týdne bude hrát klíčovou roli při určování politického postoje.

Trh navíc věnuje pozornost i tomu, kdo nahradí předsedu Fedu Jeromea Powella, jehož funkční období skončí příští rok, přičemž za hlavního kandidáta je považován ekonomický poradce Bílého domu Kevin Hassett.

Na druhou stranu, akcie společnosti Procter & Gamble ztratily 1,1 % kvůli dopadu uzavření americké vlády, zatímco akcie společnosti Warner Bros. Discovery posílily o 2,8 % poté, co obdržely druhé kolo nabídek, včetně jedné od Netflixu.

Akcie související s kryptoměnami také vzrostly s oživením cen bitcoinu. MicroStrategy vzrostla o 5,8 %, zatímco Coinbase přidala 1,3 %.

Celková likvidita trhu dosáhla 15,35 miliardy akcií, což je méně než 20denní průměr 18,42 miliardy, což odráží opatrnost investorů před rozhodnutím Fedu o měnové politice.

Na základě vývoje obchodování 3. prosince analytici uvedli, že investoři mohou zvážit příležitosti v následujících skupinách akcií: cyklické průmyslové akcie, jako je Boeing, které silně těží z očekávání snížení úrokových sazeb Fedu; rychle rostoucí technologické akcie, které přímo těží z nižších kapitálových nákladů; defenzivní skupiny, jako je spotřební zboží nebo služby, v případě, že se trh přesune do stavu hledání bezpečí.

Trh však zůstává citlivý na signály z Fedu a důležitá ekonomická data. Proto bude pro investory v tomto období hrát klíčovou roli strategie pečlivého sledování signálů inflace a měnové politiky.

Zdroj: https://thoibaonganhang.vn/pho-wall-tang-diem-manh-nho-ky-vong-fed-ha-lai-suat-174559.html