Úrokové sazby z vkladů se brzy zvýší.

Banky agresivně získávají kapitál prostřednictvím vkladových certifikátů s úrokovými sazbami vyššími než u běžných spořicích účtů. Trh se obává, že by to mohlo spustit vlnu zvyšování úrokových sazeb, což by vedlo k vyšším vstupním nákladům pro banky a donutilo je upravovat úrokové sazby z úvěrů.

Závod o vkladní certifikát

Sacombank (Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank) nedávno vydala vkladové certifikáty v hodnotě 5 000 miliard VND se sedmiletou splatností a pevnou úrokovou sazbou 7,1 % v prvním roce. Úrokové sazby v následujících letech budou flexibilně upravovány podle tržních podmínek.

V souladu s tím má vkladový certifikát Sacombank nominální hodnotu 1 milion VND. Jistina se vyplácí jednorázově při splatnosti a úrok se vyplácí pravidelně každý rok. Kupující vkladových certifikátů Sacombank si mohou vybrat část nebo celou jistinu před splatností, převést vlastnictví nebo certifikát zastavit k zapůjčení kapitálu za preferenční úrokové sazby…

Podobně Vietnamská veřejná komerční banka (PVcomBank) nedávno vydala vkladové certifikáty pro individuální zákazníky s pevnou úrokovou sazbou 8 % ročně a splatností až 85 měsíců. Vkladové certifikáty PVcomBank mají minimální nominální hodnotu 10 milionů VND a zákazníci dostávají úroky měsíčně namísto ročně, jak je obvyklé. To znamená, že po obdržení měsíčního úroku mohou držitelé certifikátů pokračovat ve vkládání úspor, aby zvýšili své úrokové výnosy. Kupující vkladových certifikátů PVcomBank ve skutečnosti dostávají vyšší skutečnou úrokovou sazbu než 8 % ročně stanovenou bankou.

Souběžně s vydáváním vkladových certifikátů se mnoho bank po období soupeření o jejich snižování připravuje také na zvýšení úrokových sazeb z vkladů. Neúplné statistiky ukazují, že od začátku září nejméně šest komerčních bank zvýšilo úrokové sazby z vkladů s krátkodobou splatností.

Zemědělská a venkovská rozvojová banka ( Agribank ) nedávno zvýšila úrokové sazby u spoření s dobou splatnosti 1–2 měsíce o 0,2 procentního bodu na 2 % ročně; úrokové sazby u online spoření s dobou splatnosti 3–5 měsíců se zvýšily o 0,3 procentního bodu na 2,5 % ročně; a úrokové sazby u spoření s dobou splatnosti 6–9 měsíců byly mírně upraveny směrem nahoru o 0,1 procentního bodu na 3,3 % ročně.

Nedávná analytická zpráva společnosti MB Securities Joint Stock Company (MBS) ukazuje, že důvodem, proč banky zvyšují úrokové sazby z vkladů a přitahují kapitál prostřednictvím jiných kanálů, jako jsou například vysoce úročené vkladové certifikáty, je zvýšení konkurenceschopnosti spořicího kanálu ve srovnání s jinými investičními kanály. Analytický tým MBS se domnívá, že růst úrokových sazeb z vkladů je také způsoben pokračujícím růstem úvěrů, jelikož poptávka po kapitálu obvykle prudce zrychluje v posledních měsících roku.

Zvýšená poptávka po kapitálu na konci roku je pravděpodobně důvodem, proč se banky připravují na zvýšení úrokových sazeb z vkladů. Foto: Lam Giang

Klienti se obávají rostoucích úrokových sazeb u úvěrů.

V návaznosti na zprávy o rostoucích úrokových sazbách z vkladů se někteří lidé, kteří si od bank půjčili nebo se chystají půjčit peníze na koupi domů, pokrytí výdajů nebo zahájení podnikání, obávají, že úrokové sazby z úvěrů by mohly v blízké budoucnosti opět vzrůst.

K této otázce pan Tran Tan Loc, místopředseda představenstva Vietnamské exportně-importní komerční banky (Eximbank), uvedl, že v závislosti na kapitálové struktuře každé banky se banka rozhodne, zda úrokové sazby upraví, či nikoli. Je to proto, že pokud prudce vzroste poptávka po úvěrech, jsou banky nuceny zvyšovat úrokové sazby z dlouhodobých vkladů, aby přilákaly vkladatele, nebo mohou banky v budoucnu očekávat rostoucí úrokové sazby z vkladů a rozhodnout se je předem zvýšit, aby předvídaly tržní trendy.

„Zda se úrokové sazby z úvěrů zvýší, závisí na vstupních nákladech banky. Pokud například banka zvýší úrokové sazby z dlouhodobých vkladů, ale zároveň přiláká velké množství nízkonákladových vkladů na požádání, pak se vstupní náklady banky nezvýší a úrokové sazby z úvěrů zůstanou stabilní.“

„Naopak banky potřebují dlouhodobý kapitál, takže musí získávat finanční prostředky za vysoké úrokové sazby. Bez jiných kanálů, jak přilákat vklady za nižší sazby, se však vstupní náklady zvýší a úrokové sazby z úvěrů jistě také porostou,“ analyzoval a komentoval pan Loc.

Pan Tran Minh Hoang, ředitel výzkumu a analýz ve společnosti Vietcombank Securities Company (VCSB), se domnívá, že úrokové sazby z vkladů mohou nadále růst, aby se zajistila atraktivita vietnamského dongu, ale zatím to nevyvolalo úrokové závody kvůli pomalému vstřebávání úvěrů ekonomikou . VCBS proto očekává, že úrokové sazby z úvěrů zůstanou v druhé polovině roku 2024 relativně stabilní. Úrokové sazby z úvěrů se však budou i nadále lišit v závislosti na odvětví a úrovni rizika každé banky.

Z jiného úhlu pohledu finanční expert Nguyen Tri Hieu vyjádřil obavy, že i přes slabý růst úvěrů banky stále zvyšují úrokové sazby z vkladů nebo vydávají vysoce úročené vkladové certifikáty, což považuje za znepokojivé.

Podle něj by to mohlo být způsobeno rostoucími nedobytnými úvěry, neschopností některých bank získat zpět kapitál a poklesem likvidity, což je nutí zvyšovat úrokové sazby z vkladů, aby přilákaly kapitál a stabilizovaly peněžní tok. To by mohlo vést ke zvýšení obchodních nákladů bank, a následně ke zvýšení úrokových sazeb z úvěrů.

Na nedávné pravidelné tiskové konferenci vlády zástupce guvernéra Vietnamské státní banky Dao Minh Tu zhodnotil, že zatímco úrokové sazby z vkladů vzrostly, úrokové sazby z úvěrů klesly. To znamená, že komerční banky nesly velkou část zátěže společně s podniky. Ačkoli se vklady musí zvyšovat, aby mohly vkladatelům platit vyšší úrokové sazby, úrokové sazby z úvěrů klesly, čímž se zmenšil rozdíl mezi vstupy a výstupy.

Úvěry na nemovitosti rostou.

Z pohledu státního řízení uvedl pan Nguyen Duc Lenh, zástupce ředitele pobočky Vietnamské státní banky v Ho Či Minově Městě, že v prvních sedmi měsících roku 2024 se celkové úvěry ve městě zvýšily o 3,9 %, ale tempo růstu úvěrů na nemovitosti dosáhlo 5,5 %; z toho největší podíl, přibližně 57 %, tvořily hypoteční úvěry (včetně sociálního bydlení, komerčního bydlení a dalšího bydlení).

Objem nesplacených úvěrů na sociální bydlení se ve srovnání s koncem roku 2023 zvýšil o 78 %, jelikož banky zintenzivnily poskytování úvěrů na projekty sociálního bydlení v dané oblasti. Poměrně vysokého tempa růstu dosáhly úvěry na nemovitosti sloužící výrobním a obchodním činnostem, jako je rozvoj infrastruktury průmyslových parků a exportních zpracovatelských zón, úvěry na výstavbu kanceláří, výškových budov, restaurací, hotelů, turistických oblastí… všechny dosáhly poměrně vysokého tempa růstu.

„Výsledky aktivit v oblasti úvěrování nemovitostí v této oblasti souvisejí s růstovým trendem trhu. Některé banky proto zvyšují své úsilí o přilákání vkladů k realizaci nadcházejících úvěrových plánů, což vytváří hybnou sílu pro zvyšování zůstatků úvěrů ve všech sektorech,“ uvedl pan Leinh.

Zdroj: https://nld.com.vn/ruc-rich-tang-lai-suat-huy-dong-196240910221837352.htm