Zvýšení mobilizační úrokové sazby

Banky agresivně mobilizují kapitál prostřednictvím vkladových certifikátů s vyššími úrokovými sazbami než u běžných spořicích vkladů. Trh se obává, že tento signál by mohl vést k vlně rostoucích úrokových sazeb, což by vedlo ke zvýšení vstupních nákladů bank a donutilo je upravovat úrokové sazby z úvěrů.

Závod s certifikátem o vkladu

Obchodní akciová banka Saigon Thuong Tin ( Sacombank ) nedávno vydala depozitní certifikáty v hodnotě 5 miliard VND s dobou splatnosti 7 let s pevnou úrokovou sazbou 7,1 % v prvním roce. Úrokové sazby v následujících letech budou flexibilně upravovány podle trhu.

Vkladové certifikáty Sacombank mají tedy nominální hodnotu 1 milion VND. Jistina se vyplácí jednorázově při splatnosti a úrok se vyplácí pravidelně každý rok. Kupující vkladových certifikátů Sacombank si mohou vybrat část nebo veškerý kapitál před splatností, převést jej nebo si jej zastavit a půjčit si kapitál za zvýhodněné úrokové sazby…

Podobně Vietnamská veřejná akciová komerční banka (PVcomBank) nedávno vydala vkladové certifikáty pro individuální zákazníky s pevnou úrokovou sazbou 8 % ročně a splatností až 85 měsíců. Vkladové certifikáty PVcomBank mají minimální nominální hodnotu 10 milionů VND a zákazníkům se úroky vyplácejí měsíčně namísto obvyklých ročních. To znamená, že po obdržení měsíčního úroku může majitel vkladového certifikátu nadále spořit a zvyšovat tak výši úroku. Kupující vkladových certifikátů PVcombBank mají ve skutečnosti vyšší úrokovou sazbu než 8 % ročně stanovenou bankou.

Spolu s vydáváním vkladových certifikátů se mnoho bank po období soupeření o jejich snižování připravuje také na zvýšení úrokových sazeb z vkladů. Neúplné statistiky ukazují, že od začátku září nejméně 6 komerčních bank zvýšilo své krátkodobé úrokové sazby z vkladů.

Poslední změnou je zvýšení úrokové sazby spořicích úvěrů na dobu 1–2 měsíců ze strany Banky pro zemědělství a rozvoj venkova ( Agribank ) o 0,2 procentního bodu na 2 % ročně; úroková sazba online spořicích úvěrů na dobu 3–5 měsíců se zvýšila o 0,3 procentního bodu na 2,5 % ročně; úroková sazba na dobu 6–9 měsíců byla mírně upravena o 0,1 procentního bodu na 3,3 % ročně.

Nejnovější analytická zpráva společnosti MB Securities Joint Stock Company (MBS) upozornila, že důvodem, proč banky zvyšují úrokové sazby z vkladů a přitahují kapitál prostřednictvím jiných kanálů, jako jsou například vysoce úročené vkladové certifikáty, je zlepšení konkurenceschopnosti spořicího kanálu ve srovnání s jinými investičními kanály. Analytický tým MBS se domnívá, že nárůst úrokových sazeb z vkladů je také způsoben pokračujícím růstem úvěrů, kdy poptávka po kapitálu v posledních měsících roku často silně zrychluje.

Vysoká poptávka po kapitálu na konci roku je údajně důvodem, proč banky spěchají se zvyšováním úrokových sazeb z vkladů. Foto: Lam Giang

Klienti se obávají rostoucích úrokových sazeb

Tváří v tvář informacím o rostoucích úrokových sazbách z vkladů se někteří lidé, kteří si půjčili nebo se chystají půjčit peníze od bank na nákup domů, utrácení nebo podnikání, obávají, že úrokové sazby z produkce by se mohly v blízké budoucnosti opět zvýšit.

K této otázce pan Tran Tan Loc, místopředseda představenstva Vietnamské exportně-importní obchodní akciové banky (Eximbank), uvedl, že v závislosti na kapitálové struktuře každé banky se banka rozhodne, zda úrokové sazby upraví či nikoli. Pokud totiž prudce vzroste poptávka po úvěrech, je banka nucena zvýšit úrokové sazby z dlouhodobých vkladů, aby přilákala vkladatele, nebo banka předpovídá, že úrokové sazby z vkladů v budoucnu porostou, a proto se o zvýšení rozhodne předem, aby předvídala tržní trendy.

„Zda se úroková sazba z úvěrů zvýší, závisí na vstupních nákladech banky. Předpokládejme, že banka zvýší úrokovou sazbu z dlouhodobých vkladů, ale zároveň mobilizuje velké množství netermínovaných vkladů za „levné“ ceny, vstupní náklady banky se nezvýší a úroková sazba z úvěrů zůstane stabilní.“

„Naopak, banky potřebují dlouhodobý kapitál, takže musí mobilizovat kapitál s vysokými úrokovými sazbami, ale bez jiných kanálů, jak přilákat nízkonákladové vklady, se vstupní náklady zvýší a úrokové sazby z úvěrů se jistě odpovídajícím způsobem zvýší,“ analyzoval a komentoval pan Loc.

Pan Tran Minh Hoang, ředitel výzkumu a analýz ve společnosti Vietcombank Securities Company (VCSB), uvedl, že úrokové sazby z vkladů se mohou zvýšit, aby se zajistila atraktivita VND, ale zatím to nevyvolalo úrokové závody kvůli pomalé absorpci úvěrů ekonomikou . VCBS proto očekává, že úroveň úrokových sazeb z úvěrů nebude v druhé polovině roku 2024 příliš kolísat. Úrokové sazby z úvěrů se však stále liší mezi jednotlivými odvětvími a úrovní rizika každé banky.

Finanční expert a bankéř Nguyen Tri Hieu se na to dívá z jiného úhlu pohledu a obává se, že v kontextu růstu úvěrů je znepokojivé, že banky sice nerostou silně, ale stále zvyšují úrokové sazby z vkladů nebo vydávají vysoce úročené vkladové certifikáty.

Podle něj je možné, že kvůli nárůstu nedobytných úvěrů některé banky nemohou získat zpět kapitál, likvidita se snížila, takže musí zvýšit úrokové sazby z vkladů, aby přilákaly kapitál a stabilizovaly cash flow. To může zvýšit provozní náklady banky, což způsobí růst úrokových sazeb z úvěrů.

Na nedávné pravidelné tiskové konferenci vlády viceguvernér Vietnamské státní banky Dao Minh Tu zhodnotil, že úroková sazba z mobilizace se zvýšila, ale úroková sazba z úvěrů se snížila, což znamená, že komerční banky se s podniky hodně podělily. I když se vklady musí zvýšit, aby vkladatelům mohly platit vyšší úrokové sazby, ale úvěry se snižují, rozdíl mezi vstupy a výstupy se zmenší.

Růst hypotečních úvěrů

Z pohledu státní správy uvedl pan Nguyen Duc Lenh, zástupce ředitele Vietnamské státní banky, pobočky v Ho Či Minově Městě, že za prvních 7 měsíců roku 2024 se celkové úvěry ve městě zvýšily o 3,9 %, ale tempo růstu úvěrů na nemovitosti dosáhlo až 5,5 %; z toho největší podíl, přibližně 57 % z celkových nesplacených úvěrů na nemovitosti v oblasti, tvořily hypoteční úvěry (včetně sociálního bydlení, komerčního bydlení a ostatního bydlení).

Objem nesplacených úvěrů na sociální bydlení se ve srovnání s koncem roku 2023, kdy banky zvýšily své úvěry na projekty sociálního bydlení v dané oblasti, zvýšil o 78 %. Úvěry na nemovitosti sloužící výrobě a podnikání, jako například: rozvoj infrastruktury průmyslových parků – exportních zpracovatelských zón, úvěry na výstavbu kanceláří, výškových budov, restaurací, hotelů, turistických oblastí atd., dosáhly dobrého tempa růstu.

„Výsledky aktivit v oblasti úvěrů na nemovitosti v této oblasti jsou spojeny s růstovým trendem trhu. Některé banky proto zvyšují přilákání vkladů, aby mohly realizovat nadcházející úvěrové plány, a vytvářejí tak hybnou sílu pro nárůst nesplacených úvěrů ve všech oblastech,“ uvedl pan Lenh.

Zdroj: https://nld.com.vn/ruc-rich-tang-lai-suat-huy-dong-196240910221837352.htm