Úrokové sazby se brzy zvýší

Banky agresivně mobilizují kapitál prostřednictvím vkladových certifikátů s vyššími úrokovými sazbami než u běžných úspor. Trh se obává, že tento signál by mohl vést k vlně rostoucích úrokových sazeb, což by vedlo ke zvýšení vstupních nákladů pro banky a donutilo je upravovat úrokové sazby z úvěrů.

Závod s certifikátem o vkladu

Obchodní akciová banka Saigon Thuong Tin ( Sacombank ) nedávno vydala depozitní certifikáty v hodnotě 5 miliard VND s dobou splatnosti 7 let s pevnou úrokovou sazbou 7,1 % v prvním roce. Úrokové sazby v následujících letech budou flexibilně upravovány podle trhu.

V souladu s tím mají depozitní certifikáty Sacombank nominální hodnotu 1 milion VND. Jistina se vyplácí jednorázově při splatnosti a úrok se vyplácí pravidelně každý rok. Je pozoruhodné, že kupující depozitních certifikátů Sacombank si může vybrat část nebo celý kapitál před splatností, převést, zastavit a půjčit si kapitál s preferenčními úrokovými sazbami...

Podobně Vietnamská veřejná akciová komerční banka (PVcomBank) nedávno vydala vkladové certifikáty pro individuální zákazníky s pevnou úrokovou sazbou 8 % ročně a splatností až 85 měsíců. Vkladové certifikáty PVcomBank mají minimální nominální hodnotu 10 milionů VND a zákazníkům se úroky vyplácejí měsíčně namísto ročně, jak je obvyklé. To znamená, že po obdržení měsíčního úroku může majitel vkladového certifikátu pokračovat ve vkládání úspor, aby zvýšil výši úroku. Kupující vkladových certifikátů PVcombBank má ve skutečnosti skutečnou úrokovou sazbu vyšší než 8 % ročně stanovená bankou.

Spolu s vydáváním vkladových certifikátů se mnoho bank po období soupeření o jejich snižování připravuje také na zvýšení úrokových sazeb z vkladů. Neúplné statistiky ukazují, že od začátku září zvýšilo krátkodobé úrokové sazby z vkladů nejméně 6 komerčních bank.

Banka pro zemědělství a rozvoj venkova ( Agribank ) nedávno zvýšila úrokovou sazbu u spořicích úvěrů na 1–2 měsíce o 0,2 procentního bodu na 2 % ročně; úroková sazba u online spořicích úvěrů na 3–5 měsíců se zvýšila o 0,3 procentního bodu na 2,5 % ročně; úroková sazba na 6–9 měsíců byla mírně upravena o 0,1 procentního bodu na 3,3 % ročně.

Nejnovější analytická zpráva společnosti MB Securities Joint Stock Company (MBS) uvádí, že důvodem, proč banky zvyšují úrokové sazby z vkladů a přitahují kapitál prostřednictvím jiných kanálů, jako jsou například vysoce úročené vkladové certifikáty, je zlepšení konkurenceschopnosti spořicích kanálů ve srovnání s jinými investičními kanály. Analytický tým MBS se domnívá, že úrokové sazby z vkladů rostou také proto, že úvěry nadále rostou, zatímco poptávka po kapitálu v posledních měsících roku často silně zrychluje.

Vysoká poptávka po kapitálu na konci roku je údajně důvodem, proč banky spěchají se zvyšováním úrokových sazeb z vkladů. Foto: Lam Giang

Klienti se obávají rostoucích úrokových sazeb z úvěrů

Tváří v tvář informacím o rostoucích úrokových sazbách z vkladů se někteří lidé, kteří si půjčili nebo se chystají půjčit peníze od bank na nákup domů, utrácení nebo podnikání, obávají, že úrokové sazby z produkce by se mohly v blízké budoucnosti opět zvýšit.

K této otázce pan Tran Tan Loc, místopředseda představenstva Vietnamské exportně-importní obchodní akciové banky (Eximbank), uvedl, že v závislosti na kapitálové struktuře každé banky se banka rozhodne, zda úrokové sazby upraví či nikoli. Pokud totiž prudce vzroste poptávka po úvěrech, je banka nucena zvýšit úrokové sazby z dlouhodobých vkladů, aby přilákala vkladatele, nebo banka předpovídá, že úrokové sazby z vkladů v budoucnu porostou, a proto se o zvýšení rozhodne předem, aby předvídala tržní trendy.

„Zda se úroková sazba z úvěrů zvýší, závisí na vstupních nákladech banky. Předpokládejme, že banka zvýší úrokovou sazbu z dlouhodobých vkladů, ale zároveň mobilizuje velké množství „levných“ netermínovaných vkladů, vstupní náklady banky se nezvýší a úroková sazba z úvěrů zůstane stabilní.“

„Naopak, banky potřebují dlouhodobý kapitál, takže musí mobilizovat kapitál s vysokými úrokovými sazbami, ale nemají jiné kanály, jak přilákat vklady s nízkými úrokovými sazbami, což zvýší vstupní náklady, a pak se úrokové sazby z úvěrů jistě odpovídajícím způsobem zvýší,“ analyzoval a komentoval pan Loc.

Pan Tran Minh Hoang, ředitel výzkumu a analýz ve společnosti Vietcombank Securities Company (VCSB), uvedl, že úroková sazba z mobilizace se může zvýšit, aby se zajistila atraktivita VND, ale zatím to nevyvolalo úrokové závody kvůli pomalé absorpci úvěrů ekonomikou . VCBS proto očekává, že úroveň úrokových sazeb z úvěrů v druhé polovině roku 2024 nebude příliš kolísat. Úrokové sazby z úvěrů se však stále liší mezi jednotlivými odvětvími a úrovní rizika každé banky.

Finanční expert a bankéř Nguyen Tri Hieu se na to dívá z jiného úhlu pohledu a obává se, že v kontextu sice nevýrazného růstu úvěrů, ale i tak je znepokojivé, že banky stále zvyšují úrokové sazby z vkladů nebo vydávají vysoce úročené vkladové certifikáty.

Podle něj je možné, že kvůli nárůstu špatných úvěrů některé banky nemohou získat zpět kapitál, likvidita se snížila, takže musí zvýšit úrokové sazby z vkladů, aby přilákaly kapitál a stabilizovaly cash flow. To může zvýšit provozní náklady banky, což způsobí růst úrokových sazeb z úvěrů.

Na nedávné pravidelné tiskové konferenci vlády viceguvernér Vietnamské státní banky Dao Minh Tu zhodnotil, že úroková sazba z mobilizace se zvýšila, ale úroková sazba z úvěrů se snížila, což znamená, že komerční banky se s podniky hodně podělily. Vklady se sice musí zvýšit, aby vkladatelům mohly platit vyšší úrokové sazby, ale úroková sazba z úvěrů se sníží, čímž se zmenší rozdíl mezi vstupy a výstupy.

Úvěry na nemovitosti se zvýšily

Z pohledu státní správy uvedl pan Nguyen Duc Lenh, zástupce ředitele Vietnamské státní banky, pobočky v Ho Či Minově Městě, že za prvních 7 měsíců roku 2024 se celkové úvěry ve městě zvýšily o 3,9 %, ale tempo růstu úvěrů na nemovitosti dosáhlo až 5,5 %; z toho největší podíl, přibližně 57 % z celkových nesplacených úvěrů na nemovitosti v oblasti, tvořily hypoteční úvěry (včetně sociálního bydlení, komerčního bydlení a ostatního bydlení).

Objem nesplacených úvěrů na sociální bydlení se ve srovnání s koncem roku 2023, kdy banky zvýšily své úvěry na projekty sociálního bydlení v dané oblasti, zvýšil o 78 %. Úvěry na nemovitosti sloužící výrobě a podnikání, jako například: rozvoj infrastruktury průmyslových parků – exportních zpracovatelských zón, úvěry na výstavbu kanceláří, výškových budov, restaurací, hotelů, turistických oblastí atd., dosáhly dobrého tempa růstu.

„Výsledky aktivit v oblasti úvěrů na nemovitosti v této oblasti jsou spojeny s růstovým trendem trhu. Některé banky proto zvyšují přilákání vkladů, aby mohly realizovat nadcházející úvěrové plány, a vytvářejí tak hybnou sílu pro nárůst nesplacených úvěrů ve všech oblastech,“ uvedl pan Lenh.

Zdroj: https://nld.com.vn/ruc-rich-tang-lai-suat-huy-dong-196240910221837352.htm