Besteuerung digitaler Vermögenswerte: Ein Fahrplan ist erforderlich

Das Finanzministerium hat vorgeschlagen, Einkünfte aus dem Transfer digitaler Vermögenswerte an transparent geführten Börsen zu besteuern. Der geplante Steuersatz liegt bei 0,1 %. Experten zufolge ist eine Besteuerung notwendig, muss aber gemäß einem Fahrplan umgesetzt werden und ein einfaches, wettbewerbsfähiges und ausgewogenes Steuersystem gewährleisten.

Auf dem Fintech Summit 2025 diskutierten die Teilnehmer den rechtlichen Rahmen für die Entwicklung digitaler Vermögenswerte. Foto: Thanh Ha

Bedeutende Einnahmequelle des Haushalts.

Im Entwurf des neuen Einkommensteuergesetzes schlug das Finanzministerium vor, Einkünfte aus dem Handel mit digitalen Vermögenswerten (einschließlich virtueller Vermögenswerte und Kryptowährungen) an transparent geführten Börsen zu besteuern. Der voraussichtliche Steuersatz beträgt 0,1 % des Transaktionswerts, analog zum Steuersatz für Wertpapiere.

Bislang fehlte es an einem klaren Rechtsrahmen für den Handel mit und den Besitz von digitalen Vermögenswerten. Mit dem am 14. Juni 2025 von der Nationalversammlung verabschiedeten Gesetz über die digitale Technologieindustrie wurden digitale Vermögenswerte jedoch offiziell anerkannt. Vietnam arbeitet schrittweise an der Optimierung des Rechtsrahmens für digitale Vermögenswerte, unter anderem durch den Vorschlag, einen Pilotmarkt für Krypto-Assets zu errichten und damit Technologieunternehmen die Möglichkeit zu geben, sich am Aufbau der digitalen Infrastruktur zu beteiligen.

Vietnam zählt derzeit zu den Ländern weltweit mit dem größten Zugang zu und dem größten Interesse an Kryptowährungen. Laut einem Bericht der Blockchain-Datenplattform Chainalysis belegt Vietnam weltweit den fünften Platz im Hinblick auf das Interesse an Kryptowährungen und den dritten Platz bei der Nutzung internationaler Handelsplattformen. Aktuell besitzen rund 17 Millionen Vietnamesen Kryptowährungen mit einem Gesamtmarktwert von über 100 Milliarden US-Dollar. Mit einem angemessenen Steuermechanismus könnte Vietnam daher erhebliche Staatseinnahmen aus diesem Markt generieren. Laut der Vietnam Blockchain Association könnte Vietnam durch die Erhebung einer Transaktionssteuer von 0,1 %, analog zu den Gebühren für Wertpapiertransaktionen, dank des enormen Transaktionsvolumens von Kryptowährungen jährlich über 800 Millionen US-Dollar an Steuern einnehmen.

Dr. Pham Nguyen Anh Huy, Dozent für Finanzen an der Fakultät für Wirtschaftswissenschaften der RMIT University Vietnam, begrüßte die Bemühungen des Finanzministeriums, digitale Vermögenswerte in das Steuersystem einzubeziehen, um die Art der Einkünfte aus Transaktionen mit digitalen Vermögenswerten angemessen abzubilden. Die Anwendung eines Steuersatzes von 0,1 %, analog zu Wertpapieren, ist kurzfristig ein sinnvoller Schritt, da er einfach und leicht anzuwenden ist und keine komplexe Bewertung der Vermögenswerte erfordert. Dieser Ansatz lässt sich technisch leicht über die digitale Infrastruktur umsetzen, insbesondere wenn Transaktionen an transparenten Börsen stattfinden.

Der Experte Nguyen Quang Huy, Exekutivdirektor der Fakultät für Finanzen und Bankwesen (Nguyen-Trai-Universität), teilt diese Ansicht und erklärt, dies sei ein klarer Fortschritt in der Politik, da der Staat nun digitale Vermögenswerte in den formalen Verwaltungsrahmen einbindet, anstatt sie weiterhin in einer Grauzone zu belassen. Die Wahl eines Steuersatzes von 0,1 % – entsprechend der Wertpapierumsatzsteuer – sei formal sinnvoll und schaffe eine einheitliche Vorgehensweise bei Vermögenswerten mit Investitions- und Handelsmöglichkeiten auf digitalen Plattformen. Die Anwendung desselben Steuersatzes auf diese beiden Arten von Vermögenswerten erfordere jedoch eine sorgfältige Abwägung der technologischen Gegebenheiten und der Managementpraktiken, um unbeabsichtigte Folgen oder Ungleichgewichte zwischen Anlegergruppen zu vermeiden.

Notwendigkeit eines ausgewogenen Steuermodells

Der Experte Nguyen Quang Huy ist der Ansicht, dass die Gestaltung von Steuerrichtlinien für digitale Vermögenswerte nicht nur unter dem Gesichtspunkt der Finanzverwaltung, sondern auch als Hebel für die Marktentwicklung betrachtet werden sollte – ein Markt, der Transparenz, Legitimität und Innovation fördert. Um dieses Gleichgewicht zu erreichen, können verschiedene Lösungsansätze in Betracht gezogen werden, beispielsweise: die Klassifizierung digitaler Vermögenswerte und die Festlegung angemessener Steuersätze; die Priorisierung einfacher, leicht zu handhabender Steuermechanismen; die Schaffung von Entwicklungsspielraum für inländische Finanztechnologieunternehmen. Insbesondere sollte ein flexibler Fahrplan für Tests und Anpassungen vorhanden sein. Dementsprechend sollten Steuerrichtlinien für digitale Vermögenswerte zunächst in kleinem Umfang erprobt werden, beispielsweise an einigen Börsen mit guter Dateninfrastruktur und hoher Compliance. Von dort aus können die Verantwortlichen die Richtlinien anhand des tatsächlichen Feedbacks schrittweise anpassen, bevor sie flächendeckend eingesetzt werden.

Dr. Chu Thanh Tuan, stellvertretender Leiter des Bachelor-Studiengangs Betriebswirtschaftslehre (RMIT University Vietnam), äußerte sich dahingehend, dass Vietnam ein ausgewogenes Steuermodell benötige, um Investitionen anzuziehen und gleichzeitig stabile Steuereinnahmen zu sichern. Eine niedrige Transaktionssteuer in Kombination mit einer Kapitalertragsteuer im Rahmen der Einkommensteuer könne dazu beitragen, Fairness zu wahren, ohne den Markt zu schwächen. Darüber hinaus solle Vietnam, wie die Europäische Union und Singapur, eine Befreiung von Kryptowährungen von der Mehrwertsteuer in Erwägung ziehen, um Doppelbesteuerung zu vermeiden und die Wettbewerbsfähigkeit auf dem regionalen Markt zu erhalten.

Eine weitere wichtige Lösung besteht in der verstärkten Aufsicht über Börsen, indem inländische Handelsplattformen zur detaillierten Meldung von Transaktionen verpflichtet werden. Dies wird den Steuerbehörden eine effektivere Überwachung der Aktivitäten ermöglichen. Gleichzeitig muss Vietnam mit internationalen Organisationen zusammenarbeiten, um grenzüberschreitende Transaktionen zu überwachen und Steuerhinterziehung zu verhindern. Anstatt sich ausschließlich auf Steuereinnahmen zu konzentrieren, kann die Regierung auch zusätzliche Einnahmen aus Betriebslizenzgebühren generieren, indem sie Kryptowährungsbörsen und ICO-Projekte (Initial Coin Offerings) zur offiziellen Registrierung verpflichtet.

„Wenn ein einfaches, wettbewerbsfähiges und ausgewogenes Steuersystem etabliert werden kann, kann Vietnam sowohl erhebliche Einnahmen aus digitalen Vermögenswerten generieren als auch die Entwicklung eines nachhaltigen Ökosystems für digitale Vermögenswerte fördern“, sagte Herr Chu Thanh Tuan.

Quelle: https://hanoimoi.vn/danh-thue-tai-san-so-can-thuc-hien-theo-lo-trinh-711983.html