Laut FiinRatings spiegeln die oben genannten Ratings die Erwartung wider, dass das Kreditprofil der Bank in den nächsten 12 bis 24 Monaten stabil bleibt. Das Kreditprofil der MSB wird derzeit durch eine solide Geschäftsbasis, einen über dem Branchendurchschnitt liegenden Kapitalpuffer und eine stabile Rentabilität gestärkt. Die Bank hat zudem ihre Fähigkeit zur Bearbeitung uneinbringlicher Forderungen und zum Risikomanagement verbessert und gleichzeitig den Zugang zu verschiedenen Kapitalquellen und eine angemessene Liquiditätsposition aufrechterhalten.
In Bezug auf die Geschäftslage bewertete FiinRatings MSB mit „Ausreichend“. Dies spiegelt die stabile Geschäftstätigkeit mit einer diversifizierten Ertragsstruktur und einem zunehmend wachsenden Kundenstamm wider. Im Zeitraum 2020–2024 hat MSB seinen starken Wettbewerb im KMU-Kreditsegment verstärkt, wodurch sein Marktanteil gesteigert und seine Position im mittelständischen Privatbankensektor gefestigt wurde.
Gemessen an den gesamten ausstehenden Krediten wird die Bank im Jahr 2024 ein hohes Kreditwachstum von 18,3 % aufweisen und damit den Branchendurchschnitt von 15,1 % übertreffen. Prognosen zufolge wird MSB im Zeitraum 2025–2026 ein Kreditwachstum von 19,5 % beibehalten. Darüber hinaus betonte FiinRatings, dass das Highlight in der Ertragsstruktur von MSB der starke Anstieg der zinsunabhängigen Erträge sei. Der Devisenhandel habe einen hohen Anteil und trage im Jahr 2024 27 % zu den zinsunabhängigen Erträgen bei.
In Bezug auf Kapitalprofil und Rentabilität bewertete FiinRatings MSB ebenfalls mit „Gut“. Dies spiegelt einen starken Kapitalpuffer wider, der dank einer über dem Branchendurchschnitt liegenden Rentabilität auch weiterhin aufrechterhalten werden kann. Die Eigenkapitalquote (CAR) von MSB beträgt zum 31. Dezember 2024 12,4 % und liegt damit über dem Branchendurchschnitt (11,9 %). FiinRatings erwartet, dass MSB mit seiner derzeit hohen Kernkapitalquote eine stabile CAR-Quote im Bereich von 12–13 % beibehalten wird.
FiinRatings bewertet das Kapitalprofil und die Rentabilität von MSB mit „Gut“ (Foto: MSB)
In Bezug auf die Rentabilität wird MSB eine überdurchschnittliche Gewinnspanne und Rentabilitätseffizienz zugeschrieben, die seit vielen Jahren stabil bleibt. Obwohl der Trend der Kreditzinsen seit 2022 allmählich sinkt, konnte die Bank in den letzten fünf Jahren eine über dem Branchendurchschnitt liegende Nettozinsspanne (NIM) und Kapitalrendite (ROA) aufrechterhalten und erreichte im Jahr 2024 3,7 % bzw. 1,9 %.
Neben der Rentabilität legt MSB auch Wert auf das Risikomanagement. FiinRatings bewertete die Risikoposition von MSB als „angemessen“ und betonte die effektive Umsetzung von Risikomanagementmechanismen, insbesondere im Umgang mit uneinbringlichen Forderungen. FiinRatings erwartet, dass MSB die Kreditqualität weiterhin gut kontrolliert und den Anteil der Problemaktiva an den gesamten ausstehenden Kundenkrediten reduziert.
Ein weiterer wichtiger Faktor im ersten Kreditratingbericht der MSB, den FiinRatings erwähnte, ist die Kapitalmobilisierung und Liquidität. FiinRatings bewertete dieses Kriterium der Bank mit „Angemessen“, was die Fähigkeit widerspiegelt, zu angemessenen Kosten auf verschiedene Kapitalquellen zuzugreifen. MSB hat die Kapitalmobilisierung von internationalen Finanzinstituten mit langfristigen Laufzeiten von 5 bis 9 Jahren proaktiv erhöht, mit einem Gesamtmobilisierungslimit von bis zu 6.500 Milliarden VND ab dem ersten Quartal 2025, und unterstützt grüne Kredite zur Erreichung der nachhaltigen Entwicklungsziele der Bank.
Mit konstanten Refinanzierungskosten von 3,3 % behauptet MSB seine Wettbewerbsposition unter den führenden Privatbanken. Auch die CASA-Quote von MSB liegt deutlich über dem Branchendurchschnitt (12,2 %) und erreicht bis zum Ende des Geschäftsjahres 2024 26,4 %.
FiinRatings merkte außerdem an, dass MSB in Zukunft für eine Heraufstufung ihres Kreditratings in Betracht gezogen werden könnte, wenn es ihr gelingt, ihre Geschäftsposition durch eine deutliche Verbesserung ihres Marktanteils bei Einlagen und ein starkes Wachstum bei Kundenkrediten weiter zu verbessern und gleichzeitig ihre Kapitalpuffer zu stärken und eine höhere Rentabilität als der Branchendurchschnitt aufrechtzuerhalten.
Mit einem Kreditrating von „A“ und einem stabilen Ratingausblick bekräftigt MSB seine finanzielle Leistungsfähigkeit und solide Position auf dem Markt. Dabei konzentriert sich das Unternehmen auf eine nachhaltige Entwicklungsstrategie, fördert die Kreditvergabe an Privatpersonen und KMU im Rahmen einer langfristigen Strategie und entwickelt gleichzeitig innovative Finanzprodukte, um den Wert für Partner, Aktionäre und Kunden zu steigern.
Einzelheiten zum Bericht von FiinRatings finden Sie unter: https://fiinratings.vn/RatingDetail/2147
Quelle: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/fiinratings-cong-bo-xep-hang-tin-nhiem-a-cho-msb-voi-trien-vong-on-dinh-20250618150431486.htm
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