Zunehmender Druck durch die Diskrepanz zwischen Einlagenzinsen und...

Die Bankeinlagen liegen etwa 1 Billion Dong unter dem Kreditvolumen, was darauf hindeutet, dass die Kapitalmobilisierung langsamer verläuft als die Kreditvergabe. Dies setzt das Bankensystem unter Druck, das Wirtschaftswachstum zu stützen. Um diese Lücke zu schließen, müssen die Banken auf Eigenkapital und Refinanzierungen der vietnamesischen Staatsbank zurückgreifen.

Die Einlagen wuchsen langsamer als die Kredite, da die Zinssätze um 0,4 % sanken.

Laut Angaben des Statistikamtes des Finanzministeriums stieg die gesamte Kapitalmobilisierung durch Kreditinstitute bis zum 25. März 2025 um 1,36 %, während die Kreditvergabe an die Wirtschaft um 2,49 % zunahm. Dies führte zu einer Differenz zwischen Einlagen und Krediten im Bankensystem von bis zu 1,1 Billionen VND.

Die vietnamesische Staatsbank (SBV) hat aktualisierte Zahlen zu den Kundeneinlagen bei Kreditinstituten zum Ende Dezember 2024 veröffentlicht. Demnach belief sich das gesamte von Privatpersonen und Wirtschaftsorganisationen mobilisierte Kapital auf 14,73 Billionen VND, wobei die Banken allein im Dezember zusätzliche 463 Billionen VND mobilisierten. Im Einzelnen erreichten die Einlagen von Privatpersonen 7,065 Billionen VND (ein Anstieg um 65 Billionen VND im Dezember), während die Einlagen von Wirtschaftsorganisationen 7,66 Billionen VND erreichten (ein Anstieg um fast 400 Billionen VND).

Obwohl die Einlagen im Bankensystem fast 15 Billionen VND erreichen, wächst das Kreditvolumen weiterhin langsamer als das Kreditvolumen. Ende 2024 belief sich das gesamte ausstehende Kreditvolumen auf 15,7 Billionen VND und lag damit fast 1 Billion VND über den gesamten Einlagen. Im ersten Quartal 2025 dürfte sich dieser Trend beschleunigen, da das Kreditwachstum das Einlagenwachstum um das Doppelte übersteigen und die Differenz somit 1 Billion VND überschreiten wird.

Bemerkenswert ist, dass die Einlagen trotz eines seit Mitte Februar rückläufigen Trends bei den Einlagenzinsen auf ihrem Höchststand verharrten, während sich andere Anlageformen wie Immobilien, Gold und Aktien allmählich erholten. Infolgedessen verlagerte sich das Kapital tendenziell stärker in diese Anlagebereiche, wodurch das Einlagenwachstum nicht mit dem Kreditwachstum Schritt halten konnte.

Seit Anfang April haben drei weitere Banken –OCB , MB und VPBank – ihre Einlagenzinsen gesenkt. Damit haben, gemäß den Anweisungen des Premierministers und der vietnamesischen Staatsbank seit Ende Februar 2025, rund 28 Geschäftsbanken ihre Einlagenzinsen reduziert. Einige Banken wie die Eximbank und die Kienlongbank nahmen sogar mehrere Anpassungen vor (sieben bzw. vier Mal). Die höchste Senkung betrug über 1 % pro Jahr.

Schätzungen von Kreditinstituten zufolge sanken die durchschnittlichen Einlagenzinsen in VND über alle Laufzeiten im ersten Quartal 2025 leicht um 0,03 bis 0,05 Prozentpunkte; auch die Kreditzinsen gingen im Vergleich zum Vorquartal um 0,08 bis 0,1 Prozentpunkte zurück. Diese Entwicklung widerspricht früheren Prognosen, die für den vorherigen Erhebungszeitraum einen leichten Anstieg beider Zinsarten vorausgesagt hatten.

Um die Finanzierungslücke zu schließen, müssen die Banken auf ihr eigenes Kapital und Refinanzierungen der Staatsbank zurückgreifen.

Die Finanzierungslücke wird sowohl durch Eigenkapital als auch durch Refinanzierung seitens der vietnamesischen Staatsbank geschlossen.

Die jüngsten Ereignisse zeigen, dass das rasante Kreditwachstum zu einem sprunghaften Anstieg des Kapitalbedarfs im Bankensystem geführt hat. Um weiterhin Einlagen anzuziehen, sind Banken gezwungen, die Einlagenzinsen relativ stabil zu halten. Prognosen von Kreditinstituten zufolge wird der durchschnittliche Einlagenzins im gesamten System im zweiten Quartal 2025 im Wesentlichen stabil bleiben, mit einem geringfügigen Anstieg – etwa 0,02 Prozentpunkte für Laufzeiten über 6 Monate und 0,17 Prozentpunkte für Laufzeiten von 6 Monaten oder weniger im Laufe des Jahres 2025.

Dennoch bemühen sich die Banken weiterhin um eine Senkung der Kreditzinsen, um Produktion und Wirtschaft zu stützen. Es wird erwartet, dass der durchschnittliche Kreditzins im gesamten System im zweiten Quartal und im Laufe des Jahres 2025 weiter leicht um 0,03 bis 0,08 Prozentpunkte sinken wird.

Für das Gesamtjahr erwarten die Kreditinstitute ein Wachstum der gesamten systemweiten Kapitalmobilisierung von rund 13,10 % – 3,3 Prozentpunkte weniger als das erwartete Wachstum des ausstehenden Kreditvolumens von 16,4 %. Dabei wird ein stärkeres Wachstum kurzfristiger Kredite und Einlagen im Vergleich zu längerfristigen Laufzeiten prognostiziert.

Auf einem Workshop Ende Februar 2025 räumte der stellvertretende Gouverneur der vietnamesischen Staatsbank, Dao Minh Tu, offen ein, dass der Bankensektor der Wirtschaft derzeit mehr Kapital leiht, als er mobilisiert. Konkret werden für je mobilisierte 9 Dong 10 Dong verliehen, und die Differenz muss durch Eigenkapital der Banken und Refinanzierungen der vietnamesischen Staatsbank gedeckt werden.

Dies setzt den Bankensektor im Jahr 2025 erheblich unter Druck, da er dann ein Wirtschaftswachstum von mindestens 8 % unterstützen muss. Während das nationale BIP derzeit bei rund 12 Billionen VND liegt, beläuft sich das ausstehende Kreditvolumen auf etwa 16 Billionen VND – das entspricht 135 % des BIP. Herr Tu kommentierte: „Aus makroökonomischer Sicht ist dies ein besorgniserregendes Problem, das jedoch mit vereinten Kräften und im Einklang mit dem politischen Willen der Partei, der Regierung sowie aller Ebenen und Sektoren angegangen werden muss.“

Da das Einlagenwachstum nicht mit dem Kreditwachstum Schritt hält, wird die vietnamesische Staatsbank proaktiv ihre geldpolitischen Instrumente einsetzen, um die Liquidität im System zu stützen und die Verfügbarkeit von Krediten zur Erreichung der Wachstumsziele sicherzustellen.

Gleichzeitig wird auch in diesem Jahr der Schwerpunkt der operativen Ausrichtung auf die Priorisierung von Krediten in wichtigen Produktions- und Wirtschaftssektoren gelegt, wobei die Förderung von Konsumkrediten im Inland besonders im Fokus steht.

Darüber hinaus wird die vietnamesische Staatsbank ihre Politik der Stabilisierung des Leitzinses beibehalten und damit die Voraussetzungen dafür schaffen, dass die Geschäftsbanken die Kreditzinsen weiter senken können, was die Unternehmen und die Wirtschaft unterstützt.

Quelle: https://baodaknong.vn/gia-tang-ap-luc-tu-khoang-cach-giua-lai-suat-huy-dong-va-cho-vay-248922.html