Wird Nvidia herausgefordert?

Die Computex 2026 wird sich höchstwahrscheinlich weiterhin um Fortschritte und Herausforderungen im globalen KI-Bereich drehen, insbesondere für Nvidias Konkurrenten.

Jensen Huang, CEO von Nvidia, nimmt am 27. Mai an einer Veranstaltung in Taipeh teil. Foto: Bloomberg .

Die Computex 2026, die am 2. Juni in Taiwan beginnt, ist eine der größten Technologieveranstaltungen weltweit. Auch in diesem Jahr stehen bei der Computex KI, wichtige Themen wie die Chip-Lieferkrise und die Herausforderung der Marktführerschaft von Nvidia im Mittelpunkt.

Die Computex, einst ein Zentrum für große Computerfirmen, hat sich mittlerweile zu einer Bühne für zahlreiche neue KI-Trends entwickelt. Hardware-Unternehmen erhalten massive Investitionen von Firmen wie Meta und OpenAI und schaffen so die nächste Generation von Führungskräften und Milliardären.

Trotz der positiven Auswirkungen hat der KI-Boom auch Bedenken hervorgerufen, dass sich die Gewinne auf kleine Unternehmen und hochqualifizierte Arbeitskräfte konzentrieren werden, während der Rest des Sektors ins Hintertreffen geraten könnte.

Die Vorherrschaft von Nvidia herausfordern.

Intel erlebt unter CEO Lip-Bu Tan einen Aufschwung. Er hat eine enge Beziehung zu US-Präsident Donald Trump aufgebaut und Intel so geholfen, seine Position als führender Chiphersteller in den Vereinigten Staaten wiederzuerlangen. Der Aktienkurs des Unternehmens hat sich im vergangenen Jahr versechsfacht.

Laut Bloomberg könnte Intels Rückkehr Nvidias führende Position gefährden. Nvidia ist jedoch nicht der einzige Konkurrent: Cristiano Amon, CEO von Qualcomm, wird neue Pläne im Bereich der künstlichen Intelligenz ankündigen.

Qualcomm hatte zuvor eine Vereinbarung mit ByteDance über die Lieferung von Chips für Rechenzentren getroffen. Dies ist Qualcomms jüngster Schritt zur Erweiterung seines Geschäfts von Smartphone-Chips hin zur KI-Infrastruktur.

Aktienkursanstieg von Nvidia und einigen Konkurrenten in den letzten 12 Monaten. Foto: Bloomberg .

Auch Arm steigt in den Wettbewerb ein: CEO René Haas wird voraussichtlich Pläne für den Verkauf selbst entwickelter Chips ankündigen. Nachdem Arm zuvor Halbleiterarchitekturen und -designs für Qualcomm, Apple und MediaTek entworfen hat, zeigt der Schritt zur Eigenfertigung von Chips, dass das Unternehmen direkt mit großen Kunden konkurrieren wird.

Die Lieferkettenkrise scheint kein Ende zu nehmen. Am 28. Mai betonte Emily Hong, Präsidentin von Wiwynn Corp., einem der größten Serverhersteller von Nvidia, dass die Situation bis Ende 2027 andauern könnte. Sie schätzte, dass die Nachfrage nach Hardware für Rechenzentren in den nächsten drei bis fünf Jahren weiterhin sehr hoch bleiben wird.

Hong erklärte gegenüber Bloomberg , dass es bisher noch nicht zu Produktionsausfällen gekommen sei, die Kosten aber stark anstiegen. Das Unternehmen benötige mehr Kapital, um den Geschäftsbetrieb aufrechtzuerhalten.

Laut Daten von IDC wird sich der Umsatz des Speicherchip-Marktes voraussichtlich verdoppeln und in diesem Jahr 595 Milliarden US-Dollar erreichen. Große Cloud-Service-Anbieter sind bereit, hohe Preise zu zahlen, um sich die Versorgung zu sichern.

Micron hat dank der hohen Nachfrage nach Speicherchips nun die Gruppe der Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von 1 Billion US-Dollar erreicht. Foto: Bloomberg .

Der rasante Gewinnanstieg verhalf Micron und SK Hynix sowie Samsung Electronics zu einer Marktkapitalisierung von 1 Billion US-Dollar , führte aber auch zu erheblichen Unstimmigkeiten unter den Mitarbeitern, die der Ansicht waren, ihre Bonuszahlungen stünden in keinem Verhältnis zum Wachstum.

Neben dem Speicherbedarf bereiten Branchenführern auch Engpässe bei der CPU-Kapazität Sorgen, die durch die zunehmende Verbreitung von KI-Inferenzsystemen und Agentenplattformen sowie von Netzwerkchips für die Datenübertragung bedingt sind.

Optische Verbindungen entwickeln sich zum neuen Markttrend. Nvidias kommende Vera-Rubin-Plattform könnte die Nachfrage nach Hochgeschwindigkeits-Datenübertragung deutlich steigern. Dies hat zu einem starken Anstieg der Aktienkurse einiger Unternehmen geführt, darunter auch solcher, die bisher nicht im Bereich KI-Infrastruktur tätig waren.

„Wir werden sehen, dass KI-Infrastruktur und physische KI den Markt dominieren werden. Dies ist eine Kombination aus Diversifizierung und dem Wunsch, den schnell wachsenden KI-Markt zu erobern“, kommentierte Analyst Anshel Sag von Moor Insights & Strategy .

Das Problem für Computerhersteller

Auch die Geopolitik spielte bei der Ausstellung eine unterschwellige Rolle, obwohl es unwahrscheinlich war, dass die führenden Persönlichkeiten auf der Bühne sie erwähnen würden.

Laut Bloomberg bleibt Chinas zukünftige Rolle ungewiss. Die Ambitionen des bevölkerungsreichsten Landes der Welt im Bereich KI und Chipherstellung bereiten der US-Regierung angesichts zunehmender geopolitischer Spannungen Sorgen.

Am 26. Mai erregte Huawei Aufsehen mit der Ankündigung eines Fahrplans zur Verringerung des Abstands zu TSMC. Dieser Erfolg wurde trotz der US-Beschränkungen für Chinas Zugang zu fortschrittlichen Chipfertigungsanlagen erzielt.

Dies wird auf der Ausstellung ein Thema von großem Interesse sein, wobei sich die Fragen voraussichtlich um Huaweis Fähigkeit drehen werden, mit TSMC und Nvidia zu konkurrieren.

Die KI-Welle hat auch Computerunternehmen zu Wachstum verholfen. Dank der Expansion in den Infrastrukturbereich verzeichnete die Dell-Aktie ihren stärksten Kursanstieg seit der Rückkehr an den Aktienmarkt im Dezember 2018.

Das MacBook Neo ist zu einem Problem für die PC-Branche geworden. Foto: Bloomberg .

Im Mai stieg der Aktienkurs von Lenovo um 105 %, der größte monatliche Anstieg seit 1999. Dieses Wachstum wurde durch starke KI-Umsätze getragen, die den Druck durch steigende Komponentenkosten ausglichen.

Der traditionelle PC-Markt rückt in den Fokus, da Apple unerwartet in das Segment der günstigen Laptops einsteigt. Das 600 Dollar teure MacBook Neo erzielte anfänglich gute Verkaufszahlen und setzte die Konkurrenz in einem Umfeld mit geringen Gewinnmargen für Billigprodukte unter Druck.

Daten von inSpectrum zeigen, dass die Spotpreise einiger Speicherprodukte im vergangenen Jahr um mehr als 600 % gestiegen sind. Nur wenige große Unternehmen wie Apple oder Lenovo konnten die Kosten kontrollieren und die Preise stabil halten.

„Das MacBook Neo stellt ein großes Problem für die PC-Branche dar. Es wird erwartet, dass die PC-Hersteller auf der Messe darauf reagieren werden“, sagte Bryan Ma, Forschungsdirektor bei IDC .

Quelle: https://znews.vn/cho-doi-gi-tai-computex-2026-post1655460.html