Was sagt Novaland zu den enormen Schulden internationaler Anleihegläubiger?

Die Novaland Investment Group Joint Stock Company ( Novaland , Ticker NVL) hat soeben bekannt gegeben, dass sie Gespräche mit Anleihegläubigern über die Schulden aus ihrer internationalen Wandelanleiheemission im Wert von fast 300 Millionen US-Dollar geführt hat, die derzeit in Singapur notiert ist.

Aufgrund von Liquiditätsschwierigkeiten konnte Novaland die fällige Zinszahlung in Höhe von 7,8 Millionen US-Dollar nicht leisten. Die Unternehmensleitung gab bekannt, dass sie mit der Ad-hoc-Gruppe, der Gruppe der Anleihegläubiger, über einen Restrukturierungsplan verhandelt, der ihren aktuellen Möglichkeiten und dem Sanierungsplan entspricht. Im Rahmen der Verhandlungen werden internationale und nationale Beratungsunternehmen wie Deloitte, Sidley Austin LLP und YKVN hinzugezogen.

„Unter den Bedingungen begrenzter Ressourcen ist Novaland stets bestrebt, in einem konstruktiven Geist zu verhandeln und Probleme zu lösen, mit dem Ziel, die optimale Lösung zu finden, um die Rechte der Anleihegläubiger zu gewährleisten“, heißt es in der Erklärung von Novaland.

Laut Finanzbericht gehörte Novaland zu den Unternehmen, die sich an der Emission eines großen Anleihevolumens beteiligten. Der Gesamtnennwert der kurzfristigen Anleihen überstieg Ende des zweiten Quartals trotz eines Rückgangs immer noch 14,132 Billionen VND (alle an inländische Wertpapierfirmen und Banken begeben).

Novaland hat Schwierigkeiten mit mehreren Anleiheemissionen. (Foto: Duy Anh)

Unterdessen stieg der Gesamtnennwert der langfristigen Anleihen rasant auf fast 28.993 Milliarden VND. Darin enthalten ist insbesondere eine internationale Anleiheemission (mit einem umgerechneten Wert von fast 7.092 Milliarden VND), die an ausländische Partner begeben und von der Credit Suisse AG (Niederlassung Singapur) arrangiert und emittiert wurde.

Diese internationale Anleiheemission hat eine Laufzeit bis zum 16. Juli 2026. Novaland zahlt den Anleihegläubigern einen jährlichen Zinssatz von 5,25 %, zahlbar halbjährlich. Die Anleihen sind unbesichert, aber vorbehaltlich Marktanpassungen zu einem anfänglichen Wandlungspreis von 135.700 VND pro Aktie (entspricht ca. 33.916 Aktien pro Anleihe) in NVL-Aktien wandelbar.

Laut Business Wire hatte die Ad Hoc Group, die die Anleihegläubiger mit mehr als 75 % der 300 Millionen Dollar schweren Anleiheemission vertritt, zuvor erklärt, dass weitere Maßnahmen ergriffen würden, falls Novaland nicht in gutem Glauben über eine Umschuldung verhandeln würde.

Die Bank of NY Mellon (USA) hat ebenfalls mehrere Mahnungen wegen Vertragsverletzungen herausgegeben, zuletzt am 17. Juli wegen verspäteter Zahlung von Zinskupons, die am 16. Juli 2023 fällig waren. Obwohl in den Verhandlungen eine Einigung über einen Zahlungsaufschub erzielt wurde, gibt das Unternehmen an, noch keine wirkliche Kooperation erhalten zu haben.

Ein Vertreter von Novaland erklärte, dass die Einnahmen und die Fähigkeit zur Kapitalbeschaffung aufgrund der schwierigen makroökonomischen Lage erheblich beeinträchtigt seien. Die Kassenkonten der Projekte würden im Rahmen der Projektentwicklung stets von den Banken streng überwacht.

Novaland hat daher Schwierigkeiten, die Zahlungen an in- und ausländische Kreditgeber wie geplant zu leisten. Das Unternehmen arbeitet derzeit an einer Umschuldung und verhandelt geeignete Optionen, um einen Interessenausgleich zwischen Anleihegläubigern und Kreditgebern zu gewährleisten.

Die Führungskräfte dieses Immobilienunternehmens wünschen sich mehr Zeit für die Erholung des Unternehmens; sie hoffen außerdem auf das Verständnis der Gläubiger und Anleihegläubiger, um den Geschäftsbetrieb schnell zu stabilisieren und die finanziellen Verpflichtungen gegenüber Anleihegläubigern und verbundenen Parteien zu erfüllen.

Nach einer Phase der Bewältigung von Schwierigkeiten im Immobiliensektor zeigen sich bei Novaland erste Anzeichen einer Erholung. Viele Projekte konnten ihre rechtlichen und investitionstechnischen Hürden überwinden, und Projekte wie NovaWorld Ho Tram, Aqua City, NovaWorld Phan Thiet und The Grand Manhattan wurden mit Unterstützung von Finanzpartnern wie TPBank, MBBank , VPBank und Bauunternehmen wieder aufgenommen.

Novaland erklärt den Gewinnrückgang und äußert Zweifel an der Fortführungsfähigkeit des Unternehmens . Das von Herrn Bui Thanh Nhon geleitete Unternehmen Novaland hat soeben eine Erklärung für die Diskrepanz beim Nachsteuergewinn im konsolidierten Halbjahresfinanzbericht sowie für die Zweifel an der Fortführungsfähigkeit des Unternehmens abgegeben.

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