Η επιλογή μετοχών του Γουόρεν Μπάφετ

[διαφήμιση_1]

Η στρατηγική επένδυσης αξίας του Warren Buffett είναι το κλειδί για την επιλογή κερδοφόρων μετοχών.

Το Forbes εκτιμά ότι στις 30 Ιουλίου, η περιουσία του Γουόρεν Μπάφετ έφτανε τα 117,4 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, κατατάσσοντάς τον στην 6η θέση στη λίστα με τους πλουσιότερους ανθρώπους στον πλανήτη. Ένας από τους σημαντικούς παράγοντες που βοήθησαν τον Αμερικανό δισεκατομμυριούχο να αποκτήσει μεγάλη περιουσία είναι η δυνατότητα επιλογής μετοχών σύμφωνα με τη σχολή επενδύσεων αξίας.

Επιλέγει μετοχές με βάση διάφορους παράγοντες όπως η σταθερή ικανότητα κερδοφορίας, η καλή απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROE), η ικανή διαχείριση και η κατάλληλη μέγιστη τιμή. Η στρατηγική επένδυσης αξίας λαμβάνει υπόψη την εγγενή αξία των μετοχών αντί να εστιάζει μόνο σε τεχνικούς δείκτες όπως ο όγκος, η μέση τιμή κ.λπ. Για να προσδιορίσουν την εγγενή αξία μιας εταιρείας, σύμφωνα με τον Warren Buffett, οι επενδυτές θα πρέπει να βασίζονται σε οικονομικές εκθέσεις και δείκτες που δημοσιεύονται στις εκθέσεις.

Για να θέσουμε σε προοπτική την επενδυτική του φιλοσοφία, ακολουθούν ορισμένες ερωτήσεις που χρησιμοποιεί ο 92χρονος δισεκατομμυριούχος όταν επιλέγει μετοχές.

Πώς λειτουργεί η εταιρεία;

Οι επενδυτές θα πρέπει να εξετάσουν την ROE, την απόδοση ιδίων κεφαλαίων, για να δουν πόσο κέρδος μπορούν να αποκομίσουν οι μέτοχοι από την επένδυσή τους. Αυτό δείχνει επίσης τον ρυθμό με τον οποίο οι επενδυτές μπορούν να κερδίσουν από τη μετοχή. Ο Buffett εξετάζει πάντα την ROE για να δει πώς αποδίδει η εταιρεία και συγκρίνει την απόδοσή της με άλλες εταιρείες στον ίδιο κλάδο. Για να κάνουν μια ακριβή αξιολόγηση, οι επενδυτές θα πρέπει να εξετάζουν την ROE της εταιρείας για τουλάχιστον 5 έως 10 χρόνια.

Πόσο χρέος έχει η εταιρεία;

Μια εταιρεία με υψηλό δείκτη χρέους προς ίδια κεφάλαια δεν θα προσελκύσει τον Buffett, επειδή το μεγαλύτερο μέρος των εσόδων θα χρησιμοποιηθεί για την αποπληρωμή χρέους. Ο Αμερικανός δισεκατομμυριούχος προτιμά επιχειρήσεις που μπορούν να αυξήσουν τα έσοδα από τα ίδια κεφάλαια των μετόχων (SE). Μια εταιρεία με θετικά ίδια κεφάλαια σημαίνει ότι η εταιρεία μπορεί να δημιουργήσει ταμειακή ροή για να καλύψει τα χρέη της και δεν βασίζεται στο χρέος για τη διατήρηση των δραστηριοτήτων της. Το χαμηλό χρέος και τα ισχυρά ίδια κεφάλαια είναι δύο βασικοί παράγοντες για την επιλογή πιθανών μετοχών.

Ποιο είναι το περιθώριο κέρδους;

Ο Μπάφετ αναζητά εταιρείες με καλά περιθώρια κέρδους, ειδικά περιθώρια κέρδους που παρουσιάζουν ανοδική τάση. Όπως και η ROE, εξετάζει τα περιθώρια κέρδους σε διάστημα αρκετών ετών για να προσδιορίσει τις τάσεις. Οι εταιρείες που ευνοεί ο Μπάφετ έχουν διοίκηση που ελέγχει καλά το λειτουργικό κόστος, γεγονός που βοηθά στην αύξηση των περιθωρίων κέρδους χρόνο με το χρόνο.

Τι είναι μοναδικό στα προϊόντα της εταιρείας;

Ο Αμερικανός δισεκατομμυριούχος θεωρεί επικίνδυνο για μια εταιρεία να παράγει προϊόντα που μπορούν να αντικατασταθούν από μια άλλη επιχείρηση. Πιστεύει ότι αν μια επιχείρηση δεν διαφέρει από τους ανταγωνιστές της, είναι απίθανο να αποφέρει εξαιρετικά κέρδη.

Είναι ελκυστική η αποτίμηση της μετοχής;

Το βασικό σημείο στις επενδύσεις, όπως επεσήμανε ο Γουόρεν Μπάφετ, είναι να αναζητούμε εταιρείες με καλά θεμελιώδη μεγέθη που είναι υποτιμημένα, για να βρούμε ευκαιρίες κέρδους.

Ο στόχος των επενδυτών αξίας όπως ο Buffet είναι να βρουν εταιρείες που είναι υποτιμημένες σε σύγκριση με την εγγενή τους αξία. Μια πιθανή επιχείρηση αξιολογείται από αυτόν με βάση μια σειρά από παράγοντες όπως η εταιρική διακυβέρνηση, οι δυνατότητες δημιουργίας εσόδων...

Εστιάστε στην επένδυση στον εαυτό σας

Ο Μπάφετ έχει πολλές επενδυτικές αρχές, αλλά μία αμετάβλητη αρχή είναι η επένδυση στον εαυτό σας. Τονίζει ότι με επαρκή γνώση και εμπειρία, ο καθένας μπορεί να γίνει καλός επενδυτής. Η επένδυση στον εαυτό σας, σύμφωνα με τον 92χρονο δισεκατομμυριούχο, περιλαμβάνει καλές οικονομικές πρακτικές όπως το να μην ξοδεύετε περισσότερα από όσα κερδίζετε, να αποφεύγετε το χρέος πιστωτικών καρτών, να αποταμιεύετε και να επανεπενδύετε...

Thao Van (σύμφωνα με την Investopedia )

[διαφήμιση_2]
Σύνδεσμος πηγής