Πετρέλαιο, Χρήμα & Εξουσία

Το βιβλίο σκιαγραφεί μια ολοκληρωμένη εικόνα της ιστορίας της πετρελαϊκής βιομηχανίας - τον αγώνα για χρήματα και εξουσία γύρω από το πετρέλαιο. Αυτός ο αγώνας συγκλόνισε την παγκόσμια οικονομία, αντανακλούσε τις συνέπειες των παγκόσμιων και περιφερειακών πολέμων και άλλαξε το πεπρωμένο της ανθρωπότητας γενικότερα και των μεμονωμένων εθνών ειδικότερα.

Οι παγκόσμιες χρηματοπιστωτικές αγορές αναταράχθηκαν τον Αύγουστο του 1982, αλλά τα βιαστικά μέτρα που ελήφθησαν κατά τη διάρκεια της Εβδομάδας του Μεξικού και τις επόμενες ημέρες σταθεροποίησαν το παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό σύστημα. Το χρέος του Μεξικού παρατάθηκε. Ωστόσο, μόλις πέρασε η παγκόσμια πετρελαϊκή κρίση, η «δύναμη του πετρελαίου» αποδείχθηκε ότι δεν ήταν τόσο ισχυρή όσο πίστευαν οι άνθρωποι.

Για ένα έθνος που εξάγει πετρέλαιο, το πετρέλαιο δεν είναι μόνο ένα δυνατό σημείο αλλά και μια αδυναμία. Επιπλέον, μια άλλη μετάβαση είναι επικείμενη. Σε αυτή τη μετάβαση, η πετρελαϊκή κρίση θα μετατραπεί σε μια διεθνή κρίση χρέους, με τα έθνη που εξάγουν πετρέλαιο να είναι οι οφειλέτες, έχοντας δανειστεί με βάση την πεποίθηση ότι το πετρέλαιο θα πουλιόταν πάντα σε υψηλές τιμές.

Ενώ το Μεξικό βρισκόταν στα πρόθυρα της χρεοκοπίας, μια άλλη μικρή τράπεζα, η Penn Square, που βρίσκεται σε ένα απλό εμπορικό κέντρο στην Οκλαχόμα, αντιμετώπιζε επίσης χρεοκοπία. Ήταν μια τράπεζα που ειδικευόταν σε δάνεια που βασίζονται στην ενέργεια.

Η Penn Square Bank έγινε το επίκεντρο έντονης συζήτησης μεταξύ της Ομοσπονδιακής Τράπεζας και άλλων ρυθμιστικών αρχών. Αλλά γιατί δόθηκε τόση προσοχή σε μια μικρή τράπεζα που βρισκόταν σε μια προαστιακή εμπορική περιοχή, ενώ το Μεξικό βρισκόταν στα πρόθυρα της χρεοκοπίας;

Ο λόγος ήταν ότι η τράπεζα εξέδωσε μεγάλα δάνεια για πετρέλαιο και φυσικό αέριο, τα περισσότερα από τα οποία ήταν προβληματικά. Στη συνέχεια, μεταπώλησε περίπου δύο δισεκατομμύρια δολάρια από αυτά τα δάνεια σε μεγάλες τράπεζες της χρηματαγοράς, όπως η Continental Illinois, η Bank of America και η Chase Manhattan. Αλλά η Penn Square κατείχε ένα χαρτοφυλάκιο άχρηστου χρέους. Η τράπεζα δεν μπόρεσε να αποπληρώσει τα χρέη της και αναγκάστηκε να κλείσει. Ωστόσο, αυτό δεν ήταν το τέλος.

Σε εθνικό επίπεδο, η πιο ενεργή τράπεζα στον τομέα των δανείων που βασίζονται στην ενέργεια είναι η Continental Illinois, η μεγαλύτερη στη Μεσοδυτική Αμερική και η έβδομη μεγαλύτερη σε εθνικό επίπεδο. Συνολικά, είναι η ταχύτερα αναπτυσσόμενη τράπεζα δανεισμού και έχει κερδίσει βραβεία για την καλύτερη διοίκηση. Ο πρόεδρός της έχει ονομαστεί «Τραπεζίτης της Χρονιάς». Η Continental Illinois είναι ένας τρομερός ανταγωνιστής με ταχέως αυξανόμενο μερίδιο αγοράς στον δανεισμό χρέους που βασίζεται σε πετρέλαιο και φυσικό αέριο, μεταξύ άλλων τομέων. Η Wall Street Journal έχει χαρακτηρίσει την Continental Illinois «την ασυναγώνιστη τράπεζα».

Όταν οι τιμές του πετρελαίου πέφτουν, είναι σαφές ότι η Continental Illinois, με το τεράστιο χαρτοφυλάκιο δανείων που βασίζονται στην ενέργεια και μεταφέρονται από την Penn Square και άλλες πηγές, βρίσκεται σε επισφαλή κατάσταση.

Ως αποτέλεσμα, το 1984 σηματοδότησε τον μεγαλύτερο αριθμό τραπεζικών αναλήψεων στην παγκόσμια ιστορία. Οι τράπεζες και άλλες εταιρείες παγκοσμίως απέσυραν χρήματα μαζικά. Η πιστοληπτική αξιολόγηση της Continental Illinois έδειξε πολύ απαισιόδοξα σημάδια. Μετά από αυτό, ολόκληρο το τραπεζικό σύστημα βρέθηκε επίσης σε δεινή θέση.

Η ομοσπονδιακή κυβέρνηση αναγκάστηκε να παρέμβει με εγγύηση νέου κεφαλαίου ύψους 5,5 εκατομμυρίων δολαρίων, 8 εκατομμύρια δολάρια σε δάνεια έκτακτης ανάγκης και, φυσικά, με μια νέα ομάδα διαχείρισης. Κάτι πρωτοφανές στις ΗΠΑ, τουλάχιστον μέχρι εκείνο το σημείο, ήταν η εθνικοποίηση της Ηπειρωτικής Ιλινόις. Οι συνέπειες μιας τόσο μεγάλης κλίμακας επιχείρησης χωρίς έγκαιρη αντίδραση ήταν τρομερές.

Με την παρακμή της Ηπειρωτικής Ιλινόις, ο δανεισμός που βασίζεται στην ενέργεια έγινε αμέσως λιγότερο ελκυστικός. Κάθε τράπεζα που σκόπευε ή μπορούσε να δανείσει σε εταιρείες ενέργειας έπρεπε να επανεξετάσει τις λειτουργικές της διαδικασίες με μεγαλύτερη αυστηρότητα. Αυτό έκανε την απόκτηση δανείων για πετρέλαιο και φυσικό αέριο πολύ πιο δύσκολη από ό,τι πριν. Χωρίς κεφάλαια, δεν θα μπορούσαν να εκμεταλλευτούν ή να αναπτυχθούν, ακόμη και κατά τη διάρκεια μιας άνθησης των τιμών του πετρελαίου.

Πηγή: https://znews.vn/quyen-nang-cua-dau-mo-lon-toi-dau-post1650725.html