Αυξημένη πίεση από το χάσμα μεταξύ των επιτοκίων καταθέσεων και...

Οι τραπεζικές καταθέσεις είναι περίπου 1 τρισεκατομμύριο ντονγκ χαμηλότερες από τις πιστώσεις, γεγονός που υποδηλώνει ότι η κινητοποίηση κεφαλαίων είναι πιο αργή από τον δανεισμό, ασκώντας πίεση στο τραπεζικό σύστημα να στηρίξει την οικονομική ανάπτυξη. Για να αντισταθμίσουν αυτό το έλλειμμα, οι τράπεζες πρέπει να χρησιμοποιήσουν τα δικά τους κεφάλαια και την αναχρηματοδότηση από την Κρατική Τράπεζα του Βιετνάμ.

Οι καταθέσεις αυξήθηκαν με βραδύτερο ρυθμό από τις πιστώσεις, καθώς τα επιτόκια μειώθηκαν κατά 0,4%.

Σύμφωνα με πληροφορίες από το Τμήμα Στατιστικής του Υπουργείου Οικονομικών , στις 25 Μαρτίου 2025, η συνολική κινητοποίηση κεφαλαίων από πιστωτικά ιδρύματα είχε αυξηθεί κατά 1,36%, ενώ οι πιστώσεις που χορηγήθηκαν στην οικονομία αυξήθηκαν κατά 2,49%. Αυτό είχε ως αποτέλεσμα μια διαφορά μεταξύ καταθέσεων και δανείων στο τραπεζικό σύστημα έως και 1,1 τρισεκατομμύριο VND.

Η Κρατική Τράπεζα του Βιετνάμ (SBV) μόλις δημοσίευσε ενημερωμένα στοιχεία για τις καταθέσεις πελατών σε πιστωτικά ιδρύματα στα τέλη Δεκεμβρίου 2024. Συνεπώς, το συνολικό ποσό των κεφαλαίων που κινητοποιήθηκαν από ιδιώτες και οικονομικούς οργανισμούς έφτασε τα 14,73 εκατομμύρια δισεκατομμύρια VND, με τις τράπεζες να κινητοποιούν επιπλέον 463.000 δισεκατομμύρια VND μόνο τον Δεκέμβριο. Συγκεκριμένα, οι καταθέσεις από ιδιώτες έφτασαν τα 7,065 εκατομμύρια δισεκατομμύρια VND (αύξηση 65.000 δισεκατομμυρίων VND τον Δεκέμβριο), ενώ οι καταθέσεις από οικονομικούς οργανισμούς έφτασαν τα 7,66 εκατομμύρια δισεκατομμύρια VND (αύξηση σχεδόν 400.000 δισεκατομμυρίων VND).

Παρόλο που οι καταθέσεις στο τραπεζικό σύστημα πλησιάζουν τα 15 εκατομμύρια δισεκατομμύρια VND, ο ρυθμός ανάπτυξης εξακολουθεί να είναι βραδύτερος από την πιστωτική ανάπτυξη. Μέχρι το τέλος του 2024, το συνολικό υπόλοιπο πιστώσεων είχε φτάσει τα 15,7 εκατομμύρια δισεκατομμύρια VND, σχεδόν 1 εκατομμύριο δισεκατομμύριο VND υψηλότερο από το σύνολο των καταθέσεων. Μπαίνοντας στο πρώτο τρίμηνο του 2025, αυτή η τάση αναμένεται να επιταχυνθεί καθώς η πιστωτική ανάπτυξη διπλασιάζει τον ρυθμό αύξησης των καταθέσεων, με αποτέλεσμα η διαφορά να ξεπεράσει το 1 εκατομμύριο δισεκατομμύριο VND.

Αξίζει να σημειωθεί ότι οι καταθέσεις παρέμειναν στο υψηλότερο επίπεδο παρά την πτωτική τάση των επιτοκίων καταθέσεων από τα μέσα Φεβρουαρίου, ενώ άλλα επενδυτικά κανάλια, όπως τα ακίνητα, ο χρυσός και οι μετοχές, βελτιώνονταν σταδιακά. Κατά συνέπεια, τα κεφάλαια έτειναν να μετατοπίζονται πιο έντονα προς αυτούς τους επενδυτικούς τομείς, γεγονός που δυσκόλευε την αύξηση των καταθέσεων να συμβαδίζει με την πιστωτική επέκταση.

Από τις αρχές Απριλίου, τρεις ακόμη τράπεζες –η OCB , η MB και η VPBank – έχουν προσαρμόσει προς τα κάτω τα επιτόκια καταθέσεων. Έτσι, ακολουθώντας τις οδηγίες του Πρωθυπουργού και της Κρατικής Τράπεζας του Βιετνάμ από τα τέλη Φεβρουαρίου 2025, περίπου 28 εμπορικές τράπεζες έχουν μειώσει τα επιτόκια καταθέσεων, με ορισμένες τράπεζες όπως η Eximbank και η Kienlongbank να έχουν προβεί σε πολλαπλές προσαρμογές (7 και 4 φορές αντίστοιχα). Η μεγαλύτερη μείωση που καταγράφηκε ήταν πάνω από 1% ετησίως.

Σύμφωνα με εκτιμήσεις πιστωτικών ιδρυμάτων, κατά το πρώτο τρίμηνο του 2025, τα μέσα επιτόκια καταθέσεων σε VND σε όλες τις διάρκειες μειώθηκαν ελαφρώς κατά 0,03 έως 0,05 ποσοστιαίες μονάδες. Τα επιτόκια δανεισμού κατέγραψαν επίσης μείωση κατά 0,08 έως 0,1 ποσοστιαίες μονάδες σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο. Αυτή η εξέλιξη έρχεται σε αντίθεση με προηγούμενες προβλέψεις για ελαφρά αύξηση και των δύο τύπων επιτοκίων κατά την προηγούμενη περίοδο έρευνας.

Για να αντισταθμίσουν το έλλειμμα, οι τράπεζες πρέπει να χρησιμοποιήσουν τα δικά τους κεφάλαια και την αναχρηματοδότηση από την Κρατική Τράπεζα.

Το έλλειμμα θα καλυφθεί τόσο από ίδια κεφάλαια όσο και από αναχρηματοδότηση από την Κρατική Τράπεζα του Βιετνάμ.

Τα πρόσφατα γεγονότα δείχνουν ότι η ταχεία πιστωτική επέκταση έχει οδηγήσει σε αύξηση της ζήτησης του τραπεζικού συστήματος για κινητοποίηση κεφαλαίων. Για να διατηρήσουν την ικανότητά τους να προσελκύουν καταθέσεις, οι τράπεζες αναγκάζονται να διατηρούν τα επιτόκια καταθέσεων σχετικά σταθερά. Σύμφωνα με τις προβλέψεις των πιστωτικών ιδρυμάτων, το δεύτερο τρίμηνο του 2025, το μέσο επιτόκιο καταθέσεων σε ολόκληρο το σύστημα θα παραμείνει ουσιαστικά σταθερό, με ασήμαντη αύξηση - περίπου 0,02 ποσοστιαίες μονάδες για διάρκειες άνω των 6 μηνών και 0,17 ποσοστιαίες μονάδες για διάρκειες 6 μηνών ή λιγότερο καθ' όλη τη διάρκεια του 2025.

Παρ 'όλα αυτά, οι τράπεζες εξακολουθούν να προσπαθούν να μειώσουν τα επιτόκια δανεισμού για να στηρίξουν την παραγωγή και τις επιχειρηματικές δραστηριότητες. Αναμένεται ότι το μέσο επιτόκιο δανεισμού σε ολόκληρο το σύστημα θα συνεχίσει να μειώνεται ελαφρώς κατά 0,03 έως 0,08 ποσοστιαίες μονάδες το δεύτερο τρίμηνο και καθ' όλη τη διάρκεια του 2025.

Για ολόκληρο το έτος, τα πιστωτικά ιδρύματα αναμένουν ότι η συνολική κινητοποίηση κεφαλαίων σε ολόκληρο το σύστημα θα αυξηθεί κατά περίπου 13,10% - 3,3 ποσοστιαίες μονάδες χαμηλότερα από την αναμενόμενη αύξηση του υπολοίπου της πίστωσης κατά 16,4%. Από αυτό, οι βραχυπρόθεσμες πιστώσεις και καταθέσεις προβλέπεται να αυξηθούν ταχύτερα από τις μακροπρόθεσμες λήξεις.

Σε ένα εργαστήριο που πραγματοποιήθηκε στα τέλη Φεβρουαρίου 2025, ο Αναπληρωτής Διοικητής της Κρατικής Τράπεζας του Βιετνάμ, Dao Minh Tu, παραδέχτηκε ειλικρινά ότι ο τραπεζικός τομέας δανείζει επί του παρόντος περισσότερα κεφάλαια στην οικονομία από όσα έχει κινητοποιήσει. Συγκεκριμένα, για κάθε 9 ντονγκ που κινητοποιούνται, το σύστημα δανείζει 10 ντονγκ και το έλλειμμα πρέπει να καλυφθεί από τα ίδια κεφάλαια της τράπεζας και την αναχρηματοδότηση από την Κρατική Τράπεζα του Βιετνάμ.

Αυτό ασκεί σημαντική πίεση στον τραπεζικό τομέα το 2025, όταν έχει αναλάβει την υποστήριξη στόχων οικονομικής ανάπτυξης 8% ή υψηλότερου. Ενώ το εθνικό ΑΕΠ ανέρχεται σήμερα σε περίπου 12 τρισεκατομμύρια VND, το ανεξόφλητο υπόλοιπο έχει φτάσει περίπου τα 16 τρισεκατομμύρια VND - που ισοδυναμεί με το 135% του ΑΕΠ. Ο κ. Tu σχολίασε: «Από μακροοικονομική άποψη, αυτό είναι ένα ανησυχητικό πρόβλημα, αλλά ένα πρόβλημα που πρέπει να αντιμετωπιστεί με συντονισμένη προσπάθεια, σύμφωνα με την πολιτική βούληση του Κόμματος, της Κυβέρνησης και όλων των επιπέδων και τομέων».

Δεδομένου ότι η αύξηση των καταθέσεων δεν συμβαδίζει με την πιστωτική ανάπτυξη, η Κρατική Τράπεζα του Βιετνάμ θα χρησιμοποιήσει προληπτικά τα εργαλεία νομισματικής πολιτικής της για να υποστηρίξει τη ρευστότητα στο σύστημα, διασφαλίζοντας τη διαθεσιμότητα πιστώσεων για την εξυπηρέτηση των στόχων ανάπτυξης.

Ταυτόχρονα, η φετινή επιχειρησιακή κατεύθυνση συνεχίζει να δίνει έμφαση στην ιεράρχηση των πιστώσεων σε βασικούς παραγωγικούς και επιχειρηματικούς τομείς, με έμφαση στην ισχυρή προώθηση της εγχώριας καταναλωτικής πίστης.

Επιπλέον, η Κρατική Τράπεζα του Βιετνάμ θα διατηρήσει επίσης την πολιτική της για σταθεροποίηση του επιτοκίου πολιτικής, δημιουργώντας έτσι τις προϋποθέσεις ώστε οι εμπορικές τράπεζες να έχουν περιθώριο για περαιτέρω μείωση των επιτοκίων δανεισμού, στηρίζοντας τις επιχειρήσεις και την οικονομία.

Πηγή: https://baodaknong.vn/gia-tang-ap-luc-tu-khoang-cach-giua-lai-suat-huy-dong-va-cho-vay-248922.html