Αποφασισμένη να κάνει το NDT να «σφετεριστεί» το USD, πώς προετοιμάζει κρυφά η Κίνα κάθε βήμα;

Η δασμολογική πολιτική του Προέδρου Ντόναλντ Τραμπ, όχι μόνο ασκεί πίεση στην Ομοσπονδιακή Τράπεζα (Fed) και ενδεχομένως ανεβάζει το εθνικό χρέος στα 38.000 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, αλλά λέγεται ότι μπορεί να αποδυναμώσει σημαντικά το δολάριο ΗΠΑ. Εκμεταλλευόμενη την ευκαιρία, η Κίνα χτίζει αθόρυβα ένα παγκόσμιο οικοσύστημα γιουάν...

Η Κίνα χτίζει ένα παγκόσμιο οικοσύστημα γιουάν. (Πηγή: Asia Times)

Οι παρατηρητές λένε ότι το Πεκίνο προετοιμάζεται σιωπηλά για μια πραγματική απειλή για την κυριαρχία του αμερικανικού δολαρίου. Αξιωματούχοι της δεύτερης μεγαλύτερης οικονομίας στον κόσμο εκμεταλλεύονται κάθε μικρή ευκαιρία για να χρησιμοποιήσουν το κινεζικό νόμισμα για να καλύψουν το κενό που αφήνει το αμερικανικό δολάριο.

Να είστε επίμονοι και να δημιουργείτε αθόρυβα το δίκτυό σας.

Σαφώς, το δολάριο εξακολουθεί να κατέχει το πάνω χέρι προς το παρόν, αντιπροσωπεύοντας περισσότερο από το 58% των αποθεματικών των κεντρικών τραπεζών σε σύγκριση με το 20% για το ευρώ και περίπου το 2% για το γιουάν. Ωστόσο, η κινεζική κυβέρνηση εξακολουθεί να επιμένει στην οικοδόμηση ενός δικτύου για την περαιτέρω και ευρύτερη εξάπλωση του γιουάν.

Με την υποστήριξη της Λαϊκής Τράπεζας της Κίνας (PBoC), η κορυφαία οικονομία της Ασίας λάνσαρε το Σύστημα Διασυνοριακών Διατραπεζικών Πληρωμών (CIPS) - παρόμοιο με την Εταιρεία Παγκόσμιων Διατραπεζικών Χρηματοοικονομικών Τηλεπικοινωνιών (SWIFT) - το 2015 με στόχο τη διεθνοποίηση του RMB. Αυτό το σύστημα επιτρέπει στις παγκόσμιες τράπεζες να πραγματοποιούν απευθείας διασυνοριακές συναλλαγές σε RMB, αντί να χρειάζεται να απευθύνονται σε ενδιάμεσες τράπεζες πληρωμών.

Μόνο πέρυσι, το CIPS σημείωσε μια «τεράστια» αύξηση 43% σε ετήσια βάση στον όγκο συναλλαγών, φτάνοντας τη συνολική αξία των 24,5 τρισεκατομμυρίων δολαρίων. Αυτή είναι η τρίτη συνεχόμενη χρονιά που ο όγκος συναλλαγών έχει αυξηθεί κατά περισσότερο από 30%.

Σε μια συνεχή προσπάθεια ανάπτυξης του δικτύου ανταλλαγής νομισμάτων, η PBoC έχει συντάξει νέους κανόνες για την επέκταση της συμμετοχής στο CIPS παγκοσμίως.

Τα τελευταία 17 χρόνια, από την πτώχευση της Lehman Brothers, η οποία πυροδότησε την παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση του 2007-2008, το Πεκίνο έχει υπογράψει τουλάχιστον 32 συμφωνίες ανταλλαγής γιουάν συνολικής αξίας περίπου 632 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Πιο πρόσφατα, η Νέα Ζηλανδία υπέγραψε πενταετή συμφωνία ανταλλαγής γιουάν με την Κίνα.

Η διεθνοποίηση του RMB προωθείται επίσης ολοένα και περισσότερο από ξένα ιδρύματα που επιτρέπουν τις συναλλαγές στο κινεζικό νόμισμα. Από τις 35 τράπεζες εκκαθάρισης RMB που λειτουργούν σε 33 δικαιοδοσίες, η Τράπεζα της Κίνας (BOC) είναι η μεγαλύτερη. Η ανάπτυξή της μιλάει από μόνη της. Μέχρι σήμερα, η BOC από μόνη της έχει επεξεργαστεί σχεδόν 530 δισεκατομμύρια δολάρια σε πληρωμές μέσω του Συστήματος Διακανονισμού σε Πραγματικό Χρόνο του Χονγκ Κονγκ (Κίνα).

Το Πεκίνο δίνει επίσης το πράσινο φως σε δύο ξένα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, την JPMorgan Chase και την Mitsubishi UFJ (Ιαπωνία), ώστε να μπορούν να εκκαθαρίζουν συναλλαγές σε γιουάν.

Η κλίμακα και η παγκόσμια εμβέλεια των δύο τραπεζών θεωρούνται ότι συμβάλλουν στην ενίσχυση της ρευστότητας και στο άνοιγμα άμεσων διαύλων μεταξύ του χρηματοπιστωτικού συστήματος του Πεκίνου και των αγορών του εξωτερικού.

Μεταξύ των τραπεζών εκκαθάρισης της Κίνας, η BOC λειτουργεί επί του παρόντος 16, συμπεριλαμβανομένων τριών στην Αφρική. Παίζει επίσης σημαντικό ρόλο στην κατασκευή του CIPS. Στις αρχές του 2025, 44 μονάδες της BOC συμμετείχαν άμεσα στο σύστημα και ενεργούσαν ως αντιπρόσωποι για περίπου 700 χρηματοπιστωτικά ιδρύματα παγκοσμίως .

Η BOC συνεχίζει επίσης να επεκτείνει την εμβέλειά της στη Νοτιοανατολική Ασία. Λειτουργεί ως τράπεζα εκκαθάρισης στην Καμπότζη, το Λάος, τη Μαλαισία και τις Φιλιππίνες. Μόνο το 2024, η BOC σημείωσε αύξηση 40% στον αριθμό των διασυνοριακών συναλλαγών εκκαθάρισης σε RMB σε ετήσια βάση.

Μπορεί να ειπωθεί ότι η Τράπεζα της Κίνας (BOC) διαδραματίζει άμεσο ρόλο στην προσπάθεια ενίσχυσης της θέσης του RMB στην πληρωμή αγαθών, στην τιμολόγηση του διεθνούς εμπορίου και των επενδύσεων, καθώς και στις χρηματοοικονομικές δραστηριότητες παγκοσμίως.

Το πρώτο εξάμηνο του 2025, το αμερικανικό δολάριο βίωσε «τους χειρότερους έξι μήνες στη σύγχρονη ιστορία», σύμφωνα με πολλούς επενδυτές, με το δολάριο να υποχωρεί κατά περισσότερο από 13% έναντι του ευρώ και κατά περισσότερο από 6% έναντι του γεν, ανέφερε η Caixin Global .

Το δολάριο ΗΠΑ αντιμετωπίζει «κρίση εμπιστοσύνης»

Παράλληλα με την αύξηση του δημόσιου χρέους και την πίεση από την κυβέρνηση Τραμπ για απόλυση αξιωματούχων της Fed - συμπεριλαμβανομένου του προέδρου Τζερόμ Πάουελ - το πολιτικό χάος που περιβάλλει τους δασμούς του Προέδρου προκαλεί επίσης μια «κρίση εμπιστοσύνης» στο δολάριο ΗΠΑ.

Πολλά κινεζικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα έσπευσαν να αδράξουν αυτήν την ευκαιρία. Η China Construction Bank (BOC) και η China Construction Bank (CCB) είναι οι τυπικοί «μεγάλοι» που προωθούν υπηρεσίες σε RMB.

Παράλληλα με την εισαγωγή προϊόντων και υπηρεσιών σε όλη την Ασία, τα μεγάλα κινεζικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα καταβάλλουν προσπάθειες για βαθύτερη ενσωμάτωση στις περιφερειακές οικονομίες.

Τον Ιούνιο, το CIPS δέχτηκε έξι ακόμη ξένες τράπεζες: την United Overseas Bank of Singapore, την African Export-Import Bank, την First Abu Dhabi Bank, την Standard Bank of South Africa, την Bank Eldik of Kyrgyzstan και την Chongwa Financial Asset Exchange of Macau (Κίνα).

Η αυξημένη χρήση του γιουάν στο εμπόριο και τα χρηματοοικονομικά μπορεί να θεωρηθεί σημαντική επιτυχία για την κινεζική κυβέρνηση. Το 2016, το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (ΔΝΤ) ενέκρινε την ένταξη του γιουάν στο καλάθι νομισμάτων μαζί με το δολάριο ΗΠΑ, το γιεν, το ευρώ και τη βρετανική λίρα. Έκτοτε, η χρήση του νομίσματος στο διεθνές εμπόριο και τα χρηματοοικονομικά έχει σημειώσει τεράστια άνοδο.

Αυτό εξηγεί εν μέρει γιατί η Κεντρική Τράπεζα της Κίνας (PBoC) διστάζει να μειώσει τα επιτόκια, ακόμη και καθώς το Πεκίνο μάχεται τον αποπληθωρισμό. Η υπερβολική χαλάρωση τώρα θα μπορούσε να υπονομεύσει την εμπιστοσύνη στο γιουάν, να επιβραδύνει τη μετάβασή του σε καθεστώς αποθεματικού νομίσματος και να πυροδοτήσει έναν ευρύτερο νομισματικό πόλεμο στην Ασία. Το Τόκιο θα μπορούσε να καταβάλει κάθε δυνατή προσπάθεια για να αποδυναμώσει περαιτέρω το γιεν, σύροντας την Ιαπωνία και τη Νότια Κορέα σε ύφεση.

Τώρα, «η Κεντρική Τράπεζα της Κίνας (PBOC) σηματοδοτεί ότι θέλει να διατηρήσει το γιουάν σταθερό, κάτι που πιθανότατα θα μετριάσει τις ελπίδες όσων στοιχηματίζουν ότι το γιουάν θα μπορούσε να συνεχίσει να υποτιμάται σημαντικά έναντι του δολαρίου», σχολίασε ο Μπιλ Μπίσοπ, ένας μακροχρόνιος παρατηρητής της Κίνας στο ενημερωτικό δελτίο Sinocism .

«Μεσοπρόθεσμα, αυτό αυξάνει τον κίνδυνο φυγής κεφαλαίων από την Κίνα, ειδικά εάν οι ΗΠΑ επιβάλουν δασμούς», δήλωσε ο οικονομολόγος του Brookings Institution, Ρόμπιν Μπρουκς. Είπε ότι ένα ασθενέστερο γιουάν δεν θα σοκάρει απαραίτητα την παγκόσμια οικονομία.

Κατά ειρωνικό τρόπο, οι σαρωτικές δασμολογικές πολιτικές της κυβέρνησης Τραμπ έχουν στην πραγματικότητα αυξήσει την εξάρτηση της Αμερικής από τις αποταμιεύσεις από την Ιαπωνία, την Κίνα και άλλες αναπτυσσόμενες χώρες του Νότου. Επιπλέον, οι δασμοί και τα εμπορικά εμπόδια είναι βέβαιο ότι θα αυξήσουν τον πληθωρισμό και θα περιορίσουν την κατανάλωση.

Αυτό σημαίνει ότι η οικονομική ανάπτυξη θα επιβραδυνθεί, τα κινεζικά νοικοκυριά θα αγοράζουν λιγότερα αμερικανικά αγαθά, αυξάνοντας την πιθανότητα το Πεκίνο να αποδυναμώσει το γιουάν, πυροδοτώντας έναν ολοκληρωτικό νομισματικό πόλεμο.

Ο οικονομολόγος στο Πανεπιστήμιο Κολούμπια (ΗΠΑ), πρώην αναπληρωτής υπουργός Οικονομικών της Ιαπωνίας, κ. Τακατόσι Ίτο, σημείωσε ότι, εκτός από το ότι «αποξενώνει» φίλους και εταίρους, η δασμολογική πολιτική του κ. Τραμπ «δεν θα είναι σε θέση να προωθήσει τον σαφή στόχο του για μείωση του εμπορικού ελλείμματος των ΗΠΑ».

Ο κ. Takatoshi Ito δήλωσε επίσης ότι οι υψηλοί δασμοί των ΗΠΑ θα αναγκάσουν την Fed να αυξήσει (όχι να μειώσει) τα επιτόκια, προκαλώντας ανατίμηση του δολαρίου ΗΠΑ, μείωση των εξαγωγών και αύξηση των εισαγωγών. Η υπόσχεση του Προέδρου Trump να μειώσει περαιτέρω τους φόρους, αλλά όχι να προτείνει άλλες περικοπές δαπανών για να αντισταθμίσει την απώλεια εσόδων, σύμφωνα με τον κ. Takatoshi Ito, θα μπορούσε να προκαλέσει έλλειμμα στον προϋπολογισμό των ΗΠΑ, οδηγώντας σε εμπορικό έλλειμμα.

Οι αναλυτές λένε ότι οι σχολαστικές προετοιμασίες του Πεκίνου στην πορεία προς την κυριαρχία του παγκόσμιου νομισματικού συστήματος θα δημιουργήσουν μια δυναμική για να ανατιμήσει και να επιβεβαιώσει το γιουάν τη σταθερή του θέση στο μέλλον, ειδικά στο πλαίσιο της «κλονισμένης» θέσης του δολαρίου ΗΠΑ από τις πρόσφατες πολιτικές του Προέδρου Τραμπ.

Πηγή: https://baoquocte.vn/kien-dinh-dua-dong-ndt-soan-ngoi-usd-trung-quoc-am-tham-chuan-bi-tung-buoc-di-nhu-the-nao-327595.html