Δημιουργία αξίας μετά από συγχωνεύσεις και εξαγορές

Για πολλές επιχειρήσεις, οι συγχωνεύσεις και εξαγορές αφορούν τη συνέχιση της αναπτυξιακής τους πορείας, την ενίσχυση των δυνατοτήτων τους, την τελειοποίηση του οικοσυστήματός τους και την ενίσχυση της μακροπρόθεσμης ανταγωνιστικότητάς τους.

Για πολλές επιχειρήσεις, οι συγχωνεύσεις και εξαγορές αφορούν τη συνέχιση της αναπτυξιακής τους πορείας, την ενίσχυση των δυνατοτήτων τους, την τελειοποίηση του οικοσυστήματός τους και την ενίσχυση της μακροπρόθεσμης ανταγωνιστικότητάς τους.

Οι συγχωνεύσεις και εξαγορές βοηθούν τις επιχειρήσεις να συνδυάσουν τα δυνατά τους σημεία. Στη φωτογραφία: Το έργο Eaton Park της Gamuda Land μετά την απόκτηση της γης από τον Tam Luc.

Συγχωνεύσεις και εξαγορές για τη δημιουργία συνεργιστικών δυνατών σημείων

Τρία χρόνια μετά την απόκτηση μετοχών της AAA Insurance από την IAG Group (Αυστραλία), η Bamboo Capital Group θεωρεί ότι πρόκειται για ένα χαρακτηριστικό παράδειγμα επιτυχημένης συμφωνίας συγχωνεύσεων και εξαγορών για την οποία η εταιρεία είναι περήφανη, τόσο κατά τη διάρκεια όσο και μετά τη διαδικασία εξαγοράς.

Μιλώντας με δημοσιογράφο της Investment Newspaper, ο κ. Nguyen Tung Lam, Γενικός Διευθυντής της Bamboo Capital, δήλωσε ότι εκείνη την εποχή, η AAA Insurance αντιμετώπιζε μια σειρά από δυσκολίες, με τα έσοδα το 2022 να φτάνουν μόνο τα 196 δισεκατομμύρια VND, η διαδικασία των αποζημιώσεων εξακολουθεί να έχει πολλούς περιορισμούς και η εξυπηρέτηση πελατών δεν έχει ακόμη βελτιστοποιηθεί.

Μετά την εξαγορά, η Bamboo Capital εφάρμοσε μια ολοκληρωμένη στρατηγική αναδιάρθρωσης, συμπεριλαμβανομένης της ανανέωσης της εικόνας, της ανταλλαγής μηνυμάτων και της στρατηγικής επικοινωνίας για την προσέλκυση πελατών. Σχεδίασαν νέα ασφαλιστικά προϊόντα για να καλύψουν τις ανάγκες της αγοράς, βελτίωσαν τις διαδικασίες εξυπηρέτησης πελατών και βελτίωσαν τη διαδικασία υποβολής αιτήσεων αποζημίωσης ώστε να είναι «γρήγορη, ακριβής και πλήρης».

Οι συγχωνεύσεις και εξαγορές δεν αφορούν το «μεγάλο ψάρι που καταπίνει το μικρό ψάρι» ή την εξαγορά, αλλά τη διατήρηση της φλόγας ζωντανής για την από κοινού δημιουργία μιας βάσης για μακροπρόθεσμη ανάπτυξη.

«Μέσα σε μόλις τρία χρόνια, η AAA Insurance έχει υποστεί έναν θεαματικό μετασχηματισμό, ανεβαίνοντας από την 27η θέση μεταξύ 32 εταιρειών ασφάλισης ζημιών στις 15 καλύτερες εταιρείες ασφάλισης ζημιών στο Βιετνάμ. Τα έσοδα το 2024 προβλέπεται να φτάσουν τα 1.500 δισεκατομμύρια VND, σχεδόν οκτώ φορές υψηλότερα από ό,τι πριν αναλάβει η Bamboo Capital», ενημέρωσε ο κ. Lam.

Αναλύοντας περαιτέρω την συνεργιστική αξία μετά τις συγχωνεύσεις και εξαγορές, η κα Luu Thi Thanh Mau, Αντιπρόεδρος του Συνδέσμου Νέων Επιχειρηματιών του Βιετνάμ και Γενική Διευθύντρια της Phuc Khang Investment and Construction Joint Stock Company, δήλωσε ότι κατά τη δημιουργία κοινοπραξιών ή τη συνεργασία με ξένους επενδυτές, η έμφαση θα πρέπει να δίνεται στη μακροπρόθεσμη βιωσιμότητα. Αυτή είναι μια έξυπνη επιλογή.

Πριν από έξι ή επτά χρόνια, ο Phuc Khang ξεκίνησε μια επενδυτική συνεργασία με την Mitsubishi Corporation της Ιαπωνίας και επένδυσε με επιτυχία στο έργο Diamond Lotus Riverside (Περιοχή 8, Πόλη Χο Τσι Μινχ) με 800 διαμερίσματα που πληρούν τα διεθνή πράσινα πρότυπα.

«Μετά από πέντε χρόνια, αποκτήσαμε το πρώτο μας παιδί, ένα πράσινο έργο ακινήτων. Με επιχειρηματική φιλοσοφία την ασφάλεια και τη βιωσιμότητα, γνωρίσαμε τη Mitsubishi, έναν συνεργάτη με την ίδια φιλοσοφία», δήλωσε η κα Μάου.

Σύμφωνα με αυτόν τον επιχειρηματία, οι Ιάπωνες επενδυτές είναι απαιτητικοί, αλλά μόλις μια επιχείρηση συνεργαστεί μαζί τους, θα ωφεληθεί σε μεγάλο βαθμό και θα αναπτυχθεί σημαντικά.

Όσον αφορά την Coteccons – έναν γίγαντα στον κατασκευαστικό κλάδο – το 2024, ολοκλήρωσε την εξαγορά του 100% των κεφαλαιακών εισφορών δύο εταιρειών: της Sinh Nam Metal (Vietnam) Co., Ltd. και της UG Vietnam Mechanical and Electrical Co., Ltd. (UG M&E). Η κα. Nguyen Tran Thuc Anh, Διευθύντρια Επενδύσεων της Covestcons (θυγατρικής της Coteccons), δήλωσε: «Και οι δύο εταιρείες είναι μακροχρόνιοι συνεργάτες της Covestcons. Κατά τη διάρκεια της λειτουργίας τους, έχουν δημιουργήσει και οι δύο μια συγκεκριμένη κληρονομιά και έχουν αναγνωριστεί από τους συνεργάτες τους».

Σύμφωνα με την κα Thuc Anh, οι διαπραγματεύσεις έχουν ολοκληρωθεί, αλλά η συμφωνία δεν έχει ακόμη ολοκληρωθεί. Η αξία που στοχεύει να δημιουργήσει η εταιρεία είναι μια μακροπρόθεσμη προσπάθεια μετά τη συναλλαγή. Ως εκ τούτου, η εταιρεία αξιοποιεί τα εγγενή πλεονεκτήματα και των δύο μερών για να δημιουργήσει αξία τόσο για το ένα όσο και για την κοινωνία.

«Η προσέγγισή μας δεν αφορά απλώς τις συγχωνεύσεις και εξαγορές, όπως τα μεγάλα ψάρια που καταπίνουν τα μικρά ψάρια ή τις εξαγορές. Ακολουθούμε το σύνθημα «Κρατήστε τη φλόγα αναμμένη» – που σημαίνει ότι κρατάμε τη φλόγα ζωντανή για να δημιουργήσουμε από κοινού μια βάση για μακροπρόθεσμη ανάπτυξη», πρόσθεσε η κα Thuc Anh.

Στρατηγικές για επιτυχημένες συμφωνίες συγχωνεύσεων και εξαγορών

Αποκωδικοποιώντας τις στρατηγικές για την επιτυχία στις συμφωνίες συγχωνεύσεων και εξαγορών, η κα Luu Thi Thanh Mau κατέληξε στο συμπέρασμα ότι υπάρχουν τρία βασικά πράγματα που πρέπει να διαχειριστούμε.

Καταρχάς, είναι απαραίτητο να θέσετε σαφείς στόχους πριν συνεργαστείτε με ξένους επενδυτές. Όταν συναλλάσσεστε με ξένες εταιρείες, είναι ζωτικής σημασίας να είστε καλά προετοιμασμένοι και να διατηρείτε ισχυρή εργασιακή ηθική και διαφάνεια. Τα οικονομικά ζητήματα πρέπει να έρχονται τελευταία. Τα οφέλη θα ακολουθήσουν.

Δεύτερον, πώς να διαχειριστούμε την αλλαγή. Όταν ο Phuc Khang συνεργάστηκε με τη Mitsubishi – μια εταιρεία 9 ετών έναντι μιας εταιρείας 130 ετών – έστειλαν ένα email στις 2 π.μ. τη δεύτερη ημέρα του Tet (Σεληνιακή Πρωτοχρονιά), αναγκάζοντας την εταιρεία να εργαστεί τη δεύτερη ημέρα του Tet για να είναι επιτυχημένη η συνεργασία.

Τρίτον, είναι απαραίτητο να διαχειριστούμε τους στόχους, τα πρότυπα και τα μοντέλα ανάπτυξης. Αντί να περιμένουν εγχώρια, οι επιχειρήσεις πρέπει να αναζητήσουν προληπτικά τους πόρους που τους λείπουν και να βρουν μοχλούς που θα τις βοηθήσουν να αναπτυχθούν πιο δυναμικά, όπως οι ξένες επιχειρήσεις.

Με βάση την επιχειρηματική της εμπειρία, η κα Μάου έμαθε ότι για να πετύχει κανείς σε συγχωνεύσεις και εξαγορές, θα πρέπει να ενεργεί με καθαρό κίνητρο και με όλη του την καρδιά, ακόμη και αν το περιθώριο κέρδους είναι χαμηλό.

Ο κ. Angus Liew, Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου της Gamuda Land Vietnam, δήλωσε ότι όλες οι συναλλαγές συγχωνεύσεων και εξαγορών αποτελούν πολύτιμα μαθήματα. Η Gamuda Land έχει συμμετάσχει σε 6 συναλλαγές εξαγοράς και 6 συναλλαγές πώλησης, από τις οποίες έχει αποκτήσει πολύτιμη εμπειρία.

Για την επιτυχή εκτέλεση μιας συγχωνεύσεων και εξαγορών, ο Angus Liew τόνισε τρεις βασικούς παράγοντες. Πρώτον, την πρόβλεψη του απρόβλεπτου. Αυτό συμβαίνει επειδή η διαδικασία διαπραγμάτευσης στις συγχωνεύσεις και εξαγορές περιλαμβάνει πάντα πολλά απρόβλεπτα στοιχεία.

Συνεπώς, ένα σχέδιο έκτακτης ανάγκης (σχέδιο Β) είναι απαραίτητο για την αντιμετώπιση απρόβλεπτων κινδύνων. Η ενδελεχής προετοιμασία και η διορατικότητα θα βοηθήσουν στην ελαχιστοποίηση των επιπτώσεων ανεπιθύμητων καταστάσεων.

Στη συνέχεια, πρέπει να επιλέξετε μια αξιόπιστη εταιρεία συμβούλων. Σύμφωνα με τον κ. Liew, η επιλογή μιας εταιρείας συμβούλων είναι ένας κρίσιμος παράγοντας στις συγχωνεύσεις και εξαγορές. Μια ισχυρή και έμπειρη εταιρεία συμβούλων θα βοηθήσει στην επιτάχυνση της διαδικασίας και στην πλοήγηση σε πολύπλοκους κανονισμούς. Τα λάθη στην επιλογή ενός συμβούλου μπορούν να οδηγήσουν στην αποτυχία ολόκληρης της συναλλαγής.

Τέλος, η ευελιξία και η υπομονή είναι το κλειδί, επειδή οι συγχωνεύσεις και οι εξαγορές δεν είναι ποτέ μια ευθεία πορεία. Για να επιτευχθεί η επιτυχία, τα εμπλεκόμενα μέρη πρέπει να είναι ευέλικτα και να αλληλοϋποστηρίζονται σε όλη τη διαδικασία. Μπορεί να χρειαστεί χρόνος, αλλά η υπομονή είναι το κλειδί. Αν θέλετε να προχωρήσετε γρήγορα, πρέπει να προχωρήσετε αργά.

Η κα Binh Le, Γενική Διευθύντρια και Επικεφαλής του Τμήματος Συγχωνεύσεων και Εξαγορών στην ASART Transaction Consulting Company, δήλωσε ότι οι σύμβουλοι δεν θα πρέπει μόνο να συνδέουν τα μέρη, αλλά και να κατανοούν το στρατηγικό όραμα κάθε μέρους, πώς συνεργάστηκαν οι δύο πλευρές και πώς καθόρισαν μια κοινή κατεύθυνση... μόνο τότε μπορούν να ληφθούν τα αποτελέσματα μετά τη συναλλαγή και να ληφθούν κρίσιμες αποφάσεις.

«Για σημαντικές, μεγάλης κλίμακας συναλλαγές, ακόμη και οι επενδυτές απαιτούν από τις επιχειρήσεις να έχουν συμβούλους, επειδή δεν θέλουν να συμμετέχουν σε ένα παιχνίδι όπου πρέπει να υπαγορεύουν τον τρόπο παιχνιδιού του άλλου μέρους. Η πρόβλεψη πολυάριθμων κινδύνων καταδεικνύει την κρίσιμη σημασία της συμβουλευτικής», τόνισε η κα Binh Le.

Πηγή: https://baodautu.vn/kien-tao-gia-tri-hau-ma-d231463.html