Τα επενδυτικά κεφάλαια επιδιώκουν να «παίζουν με ασφάλεια και με ασφάλεια»

Απρόθυμα να αναλάβουν κινδύνους, τα επενδυτικά κεφάλαια δίνουν πλέον προτεραιότητα μόνο στην αναζήτηση επιχειρήσεων με βιώσιμη ταμειακή ροή, κέρδη και καλά επιχειρηματικά μοντέλα.

Απρόθυμα να αναλάβουν κινδύνους, τα επενδυτικά κεφάλαια δίνουν πλέον προτεραιότητα μόνο στην αναζήτηση επιχειρήσεων με βιώσιμη ταμειακή ροή, κέρδη και καλά επιχειρηματικά μοντέλα.

Τα επενδυτικά κεφάλαια επωφελούνται από την αύξηση των καταναλωτικών δαπανών στο Βιετνάμ. Φωτογραφία: Duc Thanh

Εστίαση στον καταναλωτικό κλάδο

Τα επενδυτικά κεφάλαια που δραστηριοποιούνται στην αγορά του Βιετνάμ επωφελούνται από την αύξηση των καταναλωτικών δαπανών στο Βιετνάμ. Τα νοσοκομεία, ο ιατρικός εξοπλισμός, η εφοδιαστική και το λιανικό εμπόριο τροφίμων είναι πάντα οι τομείς που λαμβάνουν μεγάλη προσοχή από τους ξένους επενδυτές. Συνεπώς, το Mekong Enterprise Fund IV της Mekong Capital εξακολουθεί να επικεντρώνεται σε τομείς της βιομηχανίας καταναλωτικών αγαθών.

Τον Ιούνιο, η SSI Asset Management Company Limited (SSIAM) και η Union Securities Investment Trust Co., Ltd. (USITC) - εταιρεία μέλος της Union Bank of Taiwan (UBOT) - υπέγραψαν συμφωνία συνεργασίας για τη δημιουργία ενός νέου επενδυτικού ταμείου. Ο κ. Nguyen Phan Dung, Αναπληρωτής Γενικός Διευθυντής της SSIAM, δήλωσε ότι το νέο ταμείο δεν περιορίζεται από τον τύπο προϊόντος ή τον επενδυτικό τομέα.

Σύμφωνα με τις συγκεκριμένες ανάγκες κάθε προϊόντος, η SSIAM στοχεύει πάντα να βοηθά τους επενδυτές να έχουν πρόσβαση σε επιχειρήσεις με μεγάλο αναπτυξιακό δυναμικό, ελκυστικές αποτιμήσεις, από κλάδους και ομάδες κλάδων που επωφελούνται περισσότερο από την οικονομική ανάπτυξη του Βιετνάμ μακροπρόθεσμα, συμπεριλαμβανομένων των καταναλωτικών αγαθών, του λιανικού εμπορίου, της εκπαίδευσης, της υγειονομικής περίθαλψης, των εμπορικών τραπεζών, των οικιστικών ακινήτων, των βιομηχανικών ακινήτων, της πληροφορικής, των μεταφορών κ.λπ.

Σύμφωνα με τον Δρ. Le Minh Phieu, ιδρυτή της LMP Lawyers, αυτές είναι επίσης καλές επιχειρήσεις σε δύσκολες εποχές. Μεταξύ αυτών, οι στρατηγικές επενδύσεις σε μετοχές ή οι συγχωνεύσεις και εξαγορές (M&A) εξακολουθούν να είναι ελκυστικές για τους επενδυτές. Φέτος, αυτός ο σύμβουλος συναλλαγών έχει πραγματοποιήσει 10 συμφωνίες, εκ των οποίων οι 4 έχουν ολοκληρωθεί, μερικές έχουν κλείσει και οι υπόλοιπες βρίσκονται στο στάδιο της διαπραγμάτευσης των συμβάσεων συναλλαγών.

Στοχεύστε σε κερδοφόρες εταιρείες

Στο τρέχον περιβάλλον, τα κριτήρια για τις επενδύσεις έχουν γίνει πιο αυστηρά. Η Mekong Capital δίνει προτεραιότητα σε επιχειρήσεις με βιώσιμες ταμειακές ροές, κέρδη και καλά επιχειρηματικά μοντέλα. «Δεδομένων των τρεχόντων περιορισμών στην πρόσβαση σε ίδια κεφάλαια και του υψηλού κόστους χρέους, η επένδυση σε οποιαδήποτε επιχείρηση που απαιτεί περαιτέρω γύρους χρηματοδότησης για να επιβιώσει είναι ένα ρίσκο που δεν είμαστε διατεθειμένοι να αναλάβουμε», δήλωσε ο Chad Ovel, Διευθύνων Σύμβουλος της Mekong Capital.

Μια στρατηγική που η Mekong Capital δεν έχει αλλάξει είναι η επιδίωξη επενδύσεων σε διοικητικές ικανότητες και ηγεσία. Σύμφωνα με τον κ. Chad Ovel, το μεγαλύτερο μάθημα που έχει αντλήσει το fund από τα περισσότερα από 20 χρόνια εμπειρίας επενδύοντας σε 45 εταιρείες στο Βιετνάμ είναι ότι οι εταιρείες που προσπαθούν συνεχώς να δημιουργούν ομάδες διαχείρισης και να βελτιώνουν την ποιότητα της ηγεσίας θα είναι σε θέση να ξεπεράσουν τους ανταγωνιστές τους.

«Αυτό πρέπει να παραμείνει στο επίκεντρο ανά πάσα στιγμή. Εάν δεν γίνει με επιτυχία τα χρόνια που προηγήθηκαν της οικονομικής ύφεσης, θα είναι πιο δύσκολο να ξεπεραστεί η καταιγίδα», δήλωσε ο Τσαντ Όβελ.

Η Mekong Capital δεν έχει δει καμία επιβράδυνση στο ενδιαφέρον από πιθανούς στρατηγικούς επενδυτές για τις εταιρείες κεφαλαίων της προς το παρόν. Μάλιστα, σε ορισμένες περιπτώσεις, ορισμένοι στρατηγικοί επενδυτές φαίνεται να είναι πιο δραστήριοι σε περιόδους που θεωρούνται δύσκολες οικονομικά.

Η αγορά IPO του Βιετνάμ είναι αρκετά ήρεμη, με την Mekong Capital να σχεδιάζει να πιέσει για πρόωρες καταχωρίσεις των Vua Nem και F88. Το θετικό σημάδι είναι ότι η Κρατική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς σημείωσε πρόσφατα σημαντικές βελτιώσεις στην επιτάχυνση της επεξεργασίας των αιτήσεων για τα βήματα που απαιτούνται για την εισαγωγή. Αυτή η βελτίωση είναι σημαντική για κάθε εταιρεία, καθώς και για τις εταιρείες επενδυτικών κεφαλαίων, για να αποκατασταθεί η εμπιστοσύνη στην ικανότητα άμεσης εισαγωγής όταν η επιχείρηση πληροί όλα τα απαραίτητα πρότυπα.

Αυτή τη στιγμή, η Mekong Capital έχει ακόμη προϋπολογισμό στο Mekong Enterprise Fund IV, που αντιστοιχεί σε 3-4 νέες επενδύσεις. Και αυτές οι επενδύσεις θα υλοποιηθούν μετά από 1 χρόνο. Επιπλέον, η Εταιρεία έχει επίσης ορισμένες νέες επενδύσεις που σχετίζονται με γη και δάση.

Εν τω μεταξύ, ο εκπρόσωπος της SSIAM δήλωσε ότι για τον εισηγμένο επενδυτικό τομέα, το SSI Fund διατηρεί ακόμη την κατάσταση νέων εκταμιεύσεων και αναδιάρθρωσης χαρτοφυλακίου. Ωστόσο, το fund πρέπει να διασφαλίζει τις αρχές της ασφαλούς διαχείρισης χαρτοφυλακίου με τη μέθοδο επιλογής εταιρειών με την καλύτερη βάση διακυβέρνησης, διαφάνεια, λαμπρές προοπτικές και εύλογη αποτίμηση, ώστε να δημιουργεί αξία μεσοπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα για τους πελάτες.

Για τις επενδύσεις σε ιδιωτικά κεφάλαια, το SSI Fund διερευνά επίσης ενεργά νέες επενδύσεις καθώς και εκποιήσεις. Η εκταμίευση εξαρτάται από την πρόοδο της εύρεσης επιχειρήσεων που πληρούν τα κριτήρια των κεφαλαίων και από τις διαπραγματεύσεις με τις επιχειρήσεις που λαμβάνουν επενδυτικά κεφάλαια για την επίτευξη κοινών όρων μεταξύ των εμπλεκόμενων μερών. Κάθε εταιρεία που λαμβάνει επενδύσεις είναι συνεργάτης και είναι πρόθυμη να αφιερώσει χρόνο συνεργαζόμενη στενά με το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας για την αύξηση της αξίας της Εταιρείας.

Σύμφωνα με τον κ. Dung, η εύρεση συμφωνιών με εξαιρετικό δυναμικό κέρδους αποτελεί στόχο που πρέπει να επιδιωχθεί, αλλά εξίσου σημαντικό είναι να βοηθηθούν οι εταιρείες που λαμβάνουν κεφάλαια να δημιουργήσουν ένα βιώσιμο επιχειρηματικό σχέδιο 3-5 ετών, να βελτιώσουν την επιχειρησιακή τους διαχείριση, να αναδιαρθρώσουν τα οικονομικά τους και να δημιουργήσουν ένα δίκτυο στρατηγικών εταίρων. Η εκποίηση εξαρτάται επίσης σε μεγάλο βαθμό από το χρονοδιάγραμμα και το πλαίσιο της αγοράς. Ταυτόχρονα, η εύρεση του κατάλληλου εταίρου για την ανάληψη του κεφαλαίου είναι ένας σημαντικός παράγοντας εκτός από την τιμή.

16ο Φόρουμ Συγχωνεύσεων και Εξαγορών του Βιετνάμ 2024

Το 16ο Φόρουμ Συγχωνεύσεων και Εξαγορών του Βιετνάμ 2024 - μια έγκριτη ετήσια εκδήλωση για συγχωνεύσεις και εξαγορές και επενδυτικές συνδέσεις που διοργανώνεται από την εφημερίδα Dau Tu υπό τη διεύθυνση και την χορηγία του Υπουργείου Σχεδιασμού και Επενδύσεων , θα πραγματοποιηθεί στο ξενοδοχείο JW Marriott Saigon (HCMC) την Τετάρτη 27 Νοεμβρίου 2024.

Με θέμα «Ζωντανές συμφωνίες/Μια ανθούσα αγορά», το Φόρουμ Συγχωνεύσεων και Εξαγορών του Βιετνάμ 2024 θα συζητήσει σε βάθος τις αναδυόμενες ευκαιρίες συγχωνεύσεων και εξαγορών σε πιθανούς τομείς όπως τα ακίνητα, το λιανικό εμπόριο, η τεχνολογία, οι ανανεώσιμες πηγές ενέργειας, οι χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες και η εφοδιαστική.

Το Φόρουμ Συγχωνεύσεων και Εξαγορών 2024 θα περιλαμβάνει τις ακόλουθες κύριες δραστηριότητες:

Κύριο εργαστήριο με κορυφαίους Βιετναμέζους και διεθνείς ομιλητές.

Τιμώντας τις εξαιρετικές συμφωνίες συγχωνεύσεων και εξαγορών και τους συμβούλους της περιόδου 2023 - 2024.

Κυκλοφορία της Ειδικής Έκδοσης M&A Market Panorama 2024 (δίγλωσση Βιετναμέζικα - Αγγλικά).

Πηγή: https://baodautu.vn/quy-dau-tu-tim-cach-an-chac-mac-ben-d229454.html