Θετικά μηνύματα από τις τράπεζες: Το κόστος κεφαλαίου μειώνεται, το επισφαλές χρέος «επιβραδύνεται»

[διαφήμιση_1]

ANTD.VN - Οι πηγές κινητοποίησης κεφαλαίων με χαμηλό επιτόκιο βοηθούν τις τράπεζες να μειώσουν το κόστος κεφαλαίου, βελτιώνοντας έτσι τα καθαρά περιθώρια κέρδους. Το επισφαλές χρέος εξακολουθεί να αυξάνεται, αλλά το ποσοστό του χρέους της ομάδας 2 μειώνεται σταδιακά, δείχνοντας ότι ο ρυθμός σχηματισμού επισφαλούς χρέους επιβραδύνεται.

Ο κρατικός τραπεζικός τομέας έχει χαμηλή πιστωτική ανάπτυξη

Η VNDirect Securities Company μόλις ανακοίνωσε την έκθεση αποτελεσμάτων του τραπεζικού κλάδου για το τρίτο τρίμηνο του 2023.

Συνεπώς, μέχρι το τέλος του τρίτου τριμήνου του 2023, η πιστωτική ανάπτυξη σε ολόκληρο το σύστημα θα φτάσει το 7,0% σε σύγκριση με την αρχή του έτους - πολύ χαμηλότερη από το 11,0% την ίδια περίοδο πέρυσι, αλλά έχει αυξηθεί σημαντικά από το 4,48% στο τέλος Αυγούστου 2023.

Οι κρατικές τράπεζες Vietcombank και BIDV σημείωσαν μέτρια πιστωτική ανάπτυξη 1,0% και 1,4% αντίστοιχα σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο, σημαντικά χαμηλότερη από τη μέση πιστωτική ανάπτυξη 2,4% των 25 μεγαλύτερων εισηγμένων τραπεζών. Σύμφωνα με τους ειδικούς, η ασθενής πιστωτική ανάπτυξη είναι αποτέλεσμα της ασθενούς ζήτησης πιστώσεων, καθώς η οικονομία δεν έχει πραγματικά ανακάμψει και η διάθεση ανάληψης κινδύνου δανεισμού αυτών των τραπεζών είναι χαμηλή.

Εν τω μεταξύ, ορισμένες ανώνυμες εμπορικές τράπεζες (ΑΕΔ) κατέγραψαν ισχυρή πιστωτική ανάπτυξη με έμφαση στον δανεισμό σε εταιρικούς πελάτες. Σε αυτές περιλαμβάνονται η VPBank με αύξηση 6,4% σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο, η VIB 4,6% και η LPBank 4,0% σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο.

Η VNDirect πιστεύει ότι στο τέταρτο τρίμηνο, οι τράπεζες με μεγάλο ποσοστό δανείων προς εταιρικούς πελάτες και μεγάλα όρια πιστωτικής ανάπτυξης (VPBank, MB, HDBank ) θα διατηρήσουν την ηγετική τους θέση στην πιστωτική ανάπτυξη στον κλάδο.

«Διατηρούμε την πρόβλεψή μας για ετήσια πιστωτική ανάπτυξη 10% για το 2023, από 7,0% στο τέλος του τρίτου τριμήνου, αλλά εξακολουθεί να είναι κάτω από τον στόχο του 14% που έθεσε η SBV», αναφέρει η έκθεση.

Lãi suất huy động thấp giúp các ngân hàng giảm chi phí vốn

Τα χαμηλά επιτόκια βοηθούν τις τράπεζες να μειώσουν το κόστος κεφαλαίου

Τα χαμηλά επιτόκια συμβάλλουν στη μείωση του κόστους κεφαλαίου

Σύμφωνα με τα στοιχεία, το συνολικό καθαρό περιθώριο τόκων (NIM) των 25 εισηγμένων τραπεζών μειώθηκε κατά 47 μονάδες βάσης στο 3,32% το τρίτο τρίμηνο, με 22/25 τράπεζες να παρουσιάζουν μείωση του NIM σε σύγκριση με την ίδια περίοδο, λόγω του χαμηλότερου ρυθμού αύξησης των επιτοκίων δανεισμού από τον ρυθμό αύξησης του κόστους κινητοποίησης για την υποστήριξη των πελατών αυτών των τραπεζών.

Μεταξύ των εμπορικών τραπεζών μεσαίας και μεγάλης κεφαλαιοποίησης, μόνο οι Sacombank, VIB και VietinBank κατάφεραν να διατηρήσουν σταθερά ή υψηλότερα καθαρά περιθώρια κέρδους σε σύγκριση με την ίδια περίοδο. Συγκεκριμένα, οι VIB και VietinBank εκμεταλλεύτηκαν τους υψηλούς δείκτες διατραπεζικού δανεισμού σε σύγκριση με την ίδια περίοδο (οι τράπεζες είχαν τον χαμηλότερο δείκτη από το 2022) στην κεφαλαιακή τους διάρθρωση για να μειώσουν το κόστος κεφαλαίου.

Για την Sacombank, η μη άσκηση πλέον πίεσης από δεδουλευμένους τόκους έχει ενισχύσει σημαντικά την ανάπτυξη του καθαρού επιτοκίου (NIM) το 2023.

Εν τω μεταξύ, τα καθαρά περιθώρια κέρδους (NIM) τραπεζών με υψηλό ποσοστό ιδιοκτησίας εταιρικών ομολόγων, όπως η VPBank και η Techcombank, συνέχισαν να μειώνονται περισσότερο.

Ωστόσο, υπήρξε ένα θετικό σημάδι, καθώς οι κεφαλαιουχικές δαπάνες του κλάδου μειώθηκαν κατά 33 μονάδες βάσης σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο και ήταν η πρώτη τριμηνιαία μείωση (σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο) από τις αρχές του 2022.

Αυτό οφείλεται κυρίως στο γεγονός ότι οι πηγές χρηματοδότησης χαμηλού κόστους αρχίζουν να είναι αποτελεσματικές και ο δείκτης CASA αυξάνεται (από 18,1% στο τέλος του δεύτερου τριμήνου του 2022 σε 18,9% στο τέλος του τρίτου τριμήνου του 2023).

«Στο τέταρτο τρίμηνο, αναμένουμε ότι το κόστος χρηματοδότησης θα μειωθεί περαιτέρω, καθώς οι καταθέσεις χαμηλού κόστους θα αντιπροσωπεύουν μεγαλύτερο ποσοστό στο μείγμα χρηματοδότησης των τραπεζών (τα επιτόκια καταθέσεων έχουν μειωθεί σημαντικά κατά 40-100 μονάδες βάσης σε όλες τις διάρκειες στο τρίτο τρίμηνο).»

Ωστόσο, το καθαρό επιτόκιο (NIM) ενδέχεται να μην βελτιωθεί άμεσα στο πλαίσιο της ασθενούς ζήτησης πιστώσεων όπως συμβαίνει σήμερα. Πιστεύουμε ότι ορισμένες τράπεζες με υψηλό δείκτη προσωπικών δανείων και χαμηλό δείκτη κινητοποίησης USD θα έχουν καλύτερες ευκαιρίες να βελτιώσουν το NIM από άλλες τράπεζες» - προβλέπουν οι ειδικοί της VNDirect.

Το 2024, η VNDirect πιστεύει ότι το NIM πιθανότατα θα ανακάμψει χάρη στην επιστροφή της ζήτησης πιστώσεων μαζί με την οικονομική ανάπτυξη.

Ο σχηματισμός επισφαλών χρεών έχει επιβραδυνθεί.

Ο δείκτης επισφαλών απαιτήσεων των 25 μεγαλύτερων εισηγμένων τραπεζών συνέχισε να διατηρεί ανοδική τάση στο 2,24% στο τέλος του τρίτου τριμήνου, το υψηλότερο επίπεδο από το 2017. Ωστόσο, ο δείκτης κάλυψης επισφαλών απαιτήσεων μειώθηκε μόνο ελαφρώς στο 94% στο τέλος του τρίτου τριμήνου, σε σύγκριση με 98% στο τέλος του δεύτερου τριμήνου και ίσος με το τέλος του 2020. Αυτό δείχνει το καλύτερο απόθεμα προβλέψεων του κλάδου με την πάροδο των ετών.

Επιπλέον, ένα θετικό σημάδι είναι ότι το συνολικό ποσοστό του χρέους της ομάδας 2 (χρέος που απαιτεί προσοχή) έχει μειωθεί στο 2,3% σε σύγκριση με 2,5% στο τέλος του δεύτερου τριμήνου, γεγονός που δείχνει ότι ο σχηματισμός επισφαλών χρεών επιβραδύνεται.

Ωστόσο, στο πλαίσιο των ακόμη δύσκολων οικονομικών δραστηριοτήτων, οι ειδικοί προβλέπουν ότι το κόστος προβλέψεων θα συνεχίσει να διαβρώνει τα κέρδη των τραπεζών τα επόμενα τρίμηνα. Οι τράπεζες με υψηλά αποθέματα προβλέψεων (Vietcombank 270%, VietinBank 172%, BIDV 158%) θα αντιμετωπίσουν λιγότερη πίεση στις προβλέψεις από ό,τι άλλες τράπεζες.

[διαφήμιση_2]
Σύνδεσμος πηγής