Si se elimina la "sala de crédito", los bancos deberán cumplir con un estricto conjunto de normas de gestión de riesgos por parte del Banco Estatal. La hoja de ruta para su implementación dependerá de la capacidad de cada banco, lo que significa que la situación de la cuota de mercado crediticio seguramente experimentará numerosas perturbaciones.
¿Qué bancos se benefician al eliminar el “cuarto de crédito”?
La instrucción del Primer Ministro de considerar la eliminación de la herramienta administrativa "sala de crédito" genera expectativas de un importante punto de inflexión en la gestión del crédito, acercándose a las prácticas internacionales y contribuyéndose al objetivo de modernizar el mercado financiero.
Según el Sr. Do Bao Ngoc, subdirector general de Kien Thiet Securities, si ya no hay más "pedir y conceder" límites de crédito, los bancos comerciales tendrán que asumir la responsabilidad de sus decisiones de ampliar los préstamos, en función de su propia salud financiera y su capacidad de gestión de riesgos.
Para los bancos, reducir el margen de crédito implica ser más proactivos en la planificación empresarial y optimizar los flujos de capital, especialmente durante las temporadas pico de crédito a finales de año. Para el mercado bursátil, esto es una señal positiva, ya que la flexibilidad en los flujos de capital ayudará a las empresas a expandir la inversión y promover el crecimiento.
Sin embargo, el nuevo mecanismo también plantea grandes desafíos. Sin un freno lo suficientemente fuerte, las consecuencias podrían repetirse: flujos masivos de crédito hacia el sector inmobiliario, el regreso de la intensa carrera por los tipos de interés, el aumento de la morosidad y, como resultado, la inestabilidad macroeconómica. Por ello, los expertos enfatizan que la eliminación del margen de maniobra debe ir acompañada de un conjunto de estrictas normas de control de riesgos, como Basilea III.
El Dr. Pham The Anh (Universidad Nacional de Economía ) afirmó: «El Banco Estatal solo debería retirar la sala cuando haya cumplido con los criterios para supervisar la seguridad del sistema. En consecuencia, solo los bancos que cumplan con los requisitos de capital, gestión de riesgos y transparencia informativa podrán otorgar préstamos libremente». Por el contrario, los bancos que no cumplan con los requisitos seguirán teniendo límites de crédito según el nivel de riesgo.
De hecho, el Banco Estatal de Vietnam ha estado experimentando desde principios de año, abriendo margen a bancos extranjeros, empresas mixtas, cooperativas e instituciones de crédito no bancarias. Actualmente, solo los bancos comerciales nacionales siguen bajo control.
El Sr. Le Thanh Tung, miembro de la Junta Directiva de VietinBank, comentó que esta es una tendencia irreversible. El Banco Estatal de Vietnam también ha preparado y modificado la normativa para aproximar a los bancos a estándares internacionales como Basilea III. En ese momento, si los bancos desean aumentar su capital, deberán incrementar su capital social en consecuencia.
Aunque la posibilidad de eliminar el margen de crédito este año no es alta, una vez que se elimine este mecanismo, el mercado crediticio experimentará una clara diferenciación. Según SSI Research, los bancos con sólida capacidad financiera, gestión sistemática de riesgos y un amplio colchón de capital serán los primeros en ganar en el mercado crediticio en la era posterior al margen de crédito.
Mantenga los “frenos” apretados al eliminar la “barrera” crediticia
Durante más de una década, la sala de crédito ha sido una herramienta de gestión eficaz, ayudando al Banco Estatal de Vietnam (SBV) a controlar la oferta monetaria y mantener la estabilidad macroeconómica. Sin embargo, el mecanismo de "solicitud-concesión" derivado de esta herramienta administrativa distorsiona el mercado, limita la autonomía de los bancos y dificulta el acceso de las empresas al capital.
Por lo tanto, muchos expertos respaldan la eliminación del margen de crédito como una medida necesaria para acercar a Vietnam a los estándares internacionales. Sin embargo, también advierten sobre los posibles riesgos si el mercado deja de tener una barrera de seguridad. Al eliminarse la válvula de control, el freno de la supervisión debe endurecerse más que nunca.
El Sr. Phan Linh, director ejecutivo de TechProfit, advirtió que si se elimina la sala sin una herramienta de control alternativa, los bancos competirán por inyectar capital para maximizar las ganancias. En ese momento, el flujo de caja corre el riesgo de desviarse hacia sectores de alto riesgo como el inmobiliario y el mercado de valores.
Si relajamos la supervisión, pueden formarse burbujas de activos, la presión inflacionaria y los tipos de cambio volverán. Eliminar el margen de crédito está en línea con la tendencia, pero debe ir acompañado de disciplina de mercado y un sistema de supervisión suficientemente sólido. De lo contrario, el riesgo de que se repita el período de alta demanda de crédito es muy claro, afirmó el Sr. Linh.
Según SSI Research, el Banco Estatal de Vietnam solicita comentarios sobre un borrador de Circular sobre el índice de adecuación de capital (IAC), que actualiza las normas de Basilea III. Esto se considera una premisa importante para la transición de un mecanismo administrativo a un mecanismo de mercado en la regulación crediticia.
Sin embargo, es innegable que existe una profunda diferenciación en el sistema bancario actual: algunos bancos tienen una fuerte capacidad financiera y una buena gestión, pero muchas otras instituciones de crédito todavía son débiles y no cumplen los estándares de Basilea II, y mucho menos de Basilea III.
Si en este contexto se elimina el margen de crédito sin un "freno" suficientemente flexible, el mercado puede caer fácilmente en un estado de desequilibrio: los bancos débiles endurecen sus políticas, mientras que los bancos fuertes expanden el crédito sin control.
De hecho, el espacio de crédito se aplicó en 2012, cuando el crédito de todo el sistema aumentó un 54%, las tasas de interés estaban por las nubes y algunas entidades crediticias estaban al borde de la quiebra. Según el Sr. Pham Chi Quang, director del Departamento de Política Monetaria del Banco Estatal de Vietnam, aunque han transcurrido más de 10 años, las secuelas del período de fuerte crecimiento aún persisten. Por lo tanto, la eliminación del espacio de crédito debe calcularse con cuidado, de acuerdo con las condiciones específicas de Vietnam.
Los expertos internacionales también comparten la misma opinión: en el contexto de una política monetaria de múltiples objetivos en Vietnam (estabilidad macroeconómica, control de la inflación, apoyo al crecimiento), el Banco Estatal sólo debería eliminar el margen de crédito cuando tenga la capacidad de controlar el sistema con herramientas más modernas, especialmente la herramienta de gestión activa y flexible de los tipos de interés.
Fuente: https://baolamdong.vn/bo-room-tin-dung-cuoc-chien-gianh-khach-hang-chuyen-sang-cao-trao-382098.html
Kommentar (0)