UP Securities quiere emitir 300 mil millones de VND en bonos "3 no"

UP Securities Corporation (UPSC) acaba de anunciar la Resolución de la Junta Directiva sobre la aprobación del plan para ofrecer bonos al público.

En consecuencia, esta compañía de valores planea emitir un máximo de 3 millones de bonos al público, equivalentes a un valor nominal de 300.000 millones de VND. Se trata de bonos no convertibles, sin warrants ni garantías. Los bonos vencerán en 2027 y tendrán un tipo de interés fijo del 9 % anual.

El momento previsto de la oferta es el tercer o cuarto trimestre de 2025, después de obtener el certificado de registro para la oferta por parte de la Comisión Estatal de Valores.

UPSC afirmó que todos los fondos obtenidos con la emisión se destinarán a aumentar el capital circulante y complementar el capital de la empresa. En concreto, con 300.000 millones de VND, la compañía planea utilizar 150.000 millones de VND para complementar el capital destinado a operaciones de trading por cuenta propia y suscripción de valores, y 150.000 millones de VND para complementar y proporcionar capital para operaciones de préstamo con margen.

UPSC cuenta con un capital social de 300 000 millones de VND. Al cierre del segundo trimestre de 2025, sus activos totales ascendían a 824 000 millones de VND, un fuerte aumento en comparación con principios de año (334 400 millones de VND).

La mayor parte de los activos de UPSC se compone de activos a corto plazo (776 mil millones de VND), de los cuales las inversiones mantenidas hasta el vencimiento (HTM) representan el mayor valor. Si bien a principios de año este rubro no se valorizó, a mediados de año UPSC había incrementado sus activos HTM a 514.6 mil millones de VND. Todos estos rubros son depósitos a plazo con un plazo de 612 meses, con tasas de interés que oscilan entre el 4,5% y el 6% anual.

Mientras tanto, los activos y préstamos FVTPL de UPSC todavía son bastante modestos, con valores de VND17,1 mil millones y VND80,6 mil millones, pero han aumentado significativamente en comparación con el comienzo de este año.

Al analizar la estructura de activos y las fuentes de capital de UPSC, se observa que sus depósitos bancarios provienen originalmente de préstamos bancarios. El capital de UPSC aumentó ligeramente durante los primeros seis meses del año; sin embargo, su deuda aumentó de 14.900 millones de VND a principios de año a 499.000 millones de VND al final del segundo trimestre.

En concreto, en febrero de 2025, UPSC tomó prestados 500 mil millones de VND del Loc Phat Commercial Joint Stock Bank, con el propósito de complementar las actividades comerciales de bonos del gobierno , letras del tesoro y préstamos de margen.

Hasta junio de 2025, a través de la Junta General Extraordinaria de Accionistas, esta compañía de valores continuó solicitando la aprobación para aumentar el límite de crédito de VND 500 mil millones a VND 1,000 mil millones en LPBank para los fines antes mencionados y el límite de crédito máximo de VND 500 mil millones en BIDV para pedir prestado con el propósito de invertir en bonos del gobierno, actividades de margen y negociación de acciones.

UPSC ha experimentado numerosos cambios recientemente, como la estructura de los accionistas mayoritarios y el consejo de administración. A finales de julio, esta compañía de valores dio un nuevo paso al aprobar la inversión para la compra de 4,5 millones de acciones de Unicorn Asset Management JSC, con un precio de compra no superior a 10.000 VND por acción, lo que equivale a un valor máximo de 45.000 millones de VND. El transferente de capital es el Sr. Dinh Van Hiep, miembro del consejo de administración nombrado en junio pasado.

Fuente: https://baodautu.vn/chung-khoan-up-muon-phat-hanh-300-ty-dong-trai-phieu-3-khong-d361408.html