La movilización de capitales se redujo drásticamente, existe riesgo de aumento de los tipos de interés bancarios
Según un informe del Banco Estado, en enero de 2025 la movilización total de capitales de los residentes y organizaciones económicas del sistema bancario registró un crecimiento negativo, un 0,75% menos en comparación con el cierre de 2024.
Aunque los depósitos de los residentes aumentaron en 123 billones de VND en el primer mes del año, esta cifra aún no fue suficiente para compensar la fuerte caída de 233 billones de VND del sector de organizaciones económicas (equivalente a una disminución del 3,04% en comparación con diciembre de 2024). Esta es la primera vez, luego de cinco meses consecutivos de aumento, que la movilización de capital de las organizaciones económicas muestra signos de descenso.
En declaraciones a la prensa, el subdirector general de un gran banco comercial por acciones dijo que desde principios de año el banco ha realizado esfuerzos para impulsar nuevamente la movilización de capital con el fin de preparar recursos para el crecimiento del crédito. Aunque la tasa de movilización de este año es mayor que la del mismo período del año pasado, todavía no ha seguido el ritmo de crecimiento de los préstamos. Agregó que el banco registró una tendencia de desplazamiento del flujo de efectivo hacia canales de inversión como el oro y los bienes raíces.
Los datos de la Oficina General de Estadística ( Ministerio de Finanzas ) muestran que, al 25 de marzo de 2025, la movilización total de capital de las entidades de crédito aumentó un 1,36%, mientras que el crédito en el conjunto de la economía aumentó un 2,49%. Hasta ese momento, la brecha entre la movilización y el préstamo había alcanzado 1,1 billones de VND, y es probable que esta cifra siga aumentando.
De hecho, desde principios de año, los precios del oro han alcanzado continuamente nuevos picos, el mercado inmobiliario también ha aumentado considerablemente, mientras que las tasas de interés de ahorro se mantienen bajas. Esto hace que muchas personas se sientan impacientes, lo que genera FOMO (miedo a perderse algo) y desplazan la inversión de los ahorros al oro y la tierra a pesar de los muchos riesgos potenciales.
En el último informe enviado a la Comisión Económica y Financiera de la Asamblea Nacional, el Banco Estatal admitió que las tasas de interés en el próximo tiempo estarán bajo mucha presión. En primer lugar, los tipos de interés de los préstamos han caído drásticamente en los últimos tiempos.
En segundo lugar, se espera que la demanda de crédito para la producción, las empresas y el consumo aumente marcadamente para alcanzar el objetivo de crecimiento económico en 2025, mientras que la movilización de capital enfrenta una feroz competencia de canales de inversión atractivos como el oro, los bienes raíces y las acciones. En tercer lugar, aunque la tendencia de los tipos de interés mundiales muestra señales de disminución, todavía se mantiene elevada, especialmente en el contexto de un mercado financiero internacional que enfrenta muchas incertidumbres después de que Estados Unidos impusiera aranceles recíprocos a varios países.
Desde la reunión entre el Banco Estatal y los bancos comerciales el 25 de febrero de 2025 hasta principios de abril de 2025, 26 bancos han reducido sus tasas de interés de depósitos entre 0,1 y 1,05%, dependiendo del plazo. Sin embargo, en promedio, el nivel de la tasa de interés de movilización no ha tenido muchos cambios claros. Hasta finales de marzo de 2025, el tipo de interés medio de los préstamos nuevos de los bancos comerciales solo disminuirá 0,2 puntos porcentuales en comparación con el final de 2024.
Acelerar el aumento de capital y emitir bonos para ampliar los préstamos
El Sr. Tran Minh Binh, presidente del consejo directivo de VietinBank, comentó que en 2025, la presión sobre las tasas de interés para el Banco Estatal, así como para todo el sistema de instituciones crediticias, aumentará drásticamente en comparación con el año anterior. “Las tasas de interés de los depósitos han mostrado indicios de un ligero aumento desde 2024 y continúan con su tendencia alcista”, enfatizó el Sr. Binh.
Aunque las tasas de interés en VietinBank todavía están bajo control, la gerencia del banco dijo que el margen de interés neto (NIM) en 2025 enfrentará presión a la baja. La razón principal es que los costos de capital están en una tendencia ascendente, mientras que los bancos todavía están implementando muchos paquetes de créditos preferenciales, así como programas de apoyo para empresas y personas bajo la dirección del Gobierno y el Banco Estatal.
Anteriormente, el vicegobernador del Banco Estatal Dao Minh Tu también dijo que actualmente, los bancos están prestando a la economía en exceso de la cantidad de capital movilizado, el déficit debe ser compensado con capital propio o con capital prestado por el Banco Estatal.
En el contexto de una necesidad cada vez más urgente de expansión del crédito y de crecimiento del capital, muchos bancos han implementado simultáneamente planes de aumento de capital a gran escala. La tasa de dividendos sobre acciones de este año alcanzó un máximo histórico: Vietcombank aprobó una tasa del 49,5%, VietinBank del 44,64% y MSB del 20%.
En la junta general de accionistas de este año también se presentaron a los accionistas una serie de "enormes" planes de aumento de capital. MB planea pagar dividendos sobre acciones a una tasa del 32%, incrementando así su capital social. Los accionistas de NCB aprobaron un plan para aumentar el capital en 7,5 billones de VND adicionales a través de la oferta privada de 700 millones de acciones, equivalente al 59,42% del capital social actual. VietABank propuso un plan histórico de aumento de capital, duplicándolo de VND 5.399,6 mil millones a VND 11.582,4 mil millones, equivalente a un aumento del 115%.
Paralelamente a ello, las actividades de emisión de bonos por parte de los bancos también se están llevando a cabo activamente. Según la Asociación del Mercado de Bonos de Vietnam, desde principios de año hasta mediados de abril de 2025, el valor total de los bonos emitidos alcanzó los 41.621 mil millones de VND, de los cuales el grupo bancario representó más del 60%.
Los expertos de FiinGroup evaluaron que, si bien muchos bancos se están centrando en aumentar el capital de nivel 1 mediante la emisión de acciones, este proceso suele ser largo y depende en gran medida de las fluctuaciones del mercado de valores. Por lo tanto, en el futuro próximo, la emisión de bonos seguirá siendo la principal herramienta para satisfacer las necesidades de crecimiento del crédito y garantizar los indicadores de seguridad del capital de acuerdo con las regulaciones.
El último informe del Banco Estatal también señaló que, aunque en enero de 2025 la movilización de capitales de los residentes y de las entidades crediticias mostró signos de disminución, los medios de pago totales de todo el sistema aún aumentaron un 1,46%. Esto demuestra que las entidades crediticias están emitiendo activamente títulos de valor para compensar la disminución de las fuentes tradicionales de capital movilizado.
Fuente: https://baodaknong.vn/dong-tien-thao-chay-khoi-ngan-hang-lai-suat-nguy-co-tang-nong-250693.html
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