Los tipos de interés de los depósitos online están empezando a subir de nuevo.

La semana pasada, el mercado de depósitos mostró señales de reversiones localizadas, ya que algunos bancos comerciales ajustaron al alza los tipos de interés de los depósitos, principalmente a través de canales en línea y programas promocionales.

Báo Tin Tức•17/05/2026

Leyenda de la foto — Varios bancos comerciales han aumentado sus tasas de interés para depósitos. Foto: Periódico News and Ethnic Minorities.

En concreto, el Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank ( Sacombank ) ajustó significativamente los tipos de interés de los depósitos a través de sus canales online, incrementándolos entre un 0,2 % y un 1 % anual, dependiendo del plazo y el importe del depósito. Tras el ajuste, el tipo de interés máximo de este banco alcanzó el 7,8 % anual para depósitos de 200 millones de VND o más, con plazos de entre 24 y 36 meses.

Además de Sacombank, el banco digital Cake by VPBank también ofrece un interés adicional de hasta el 1,5% anual para nuevos clientes que depositen ahorros a plazos de 6 meses o más. Con una tasa anunciada del 7,2% al 7,4% anual, el interés real que se recibe en VPBank puede llegar hasta el 8,9% anual. Esta es una de las tasas de interés más altas del mercado actual.

El Banco Comercial e Industrial de Saigón (Saigonbank) también dio un paso importante al aumentar la tasa de interés para los depósitos a 13 meses del 7% anual al 7,9% anual.

En otros bancos, también se ha observado una ligera tendencia al alza en las tasas de interés. Orient Commercial Bank (OCB) aumentó ligeramente las tasas de interés en un 0,1% anual para plazos de 6 a 36 meses. Para depósitos inferiores a 100 millones de VND, la tasa de interés para un plazo de 24 meses se elevó al 6,9% anual y para un plazo de 36 meses al 7,1% anual. Para depósitos entre 100 y 500 millones de VND, la tasa de interés para plazos de 12 y 21 meses es del 6,9% anual, para un plazo de 18 meses es del 6,8% anual, para un plazo de 24 meses es del 7% anual y para un plazo de 36 meses alcanza el 7,2% anual. Bac A Bank también aumentó las tasas de interés en un 0,25% anual para el plazo de 13 meses, llevando la tasa de interés al 7% anual para depósitos inferiores a 1.000 millones de VND.

Por el contrario, los bancos comerciales estatales siguen manteniendo tipos de interés significativamente más bajos. Actualmente, el Banco Comercial de Comercio Exterior de Vietnam (Vietcombank), el Banco de Inversión y Desarrollo de Vietnam ( BIDV ) y el Banco Comercial Conjunto de Vietnam para la Industria y el Comercio (VietinBank) ofrecen tipos de interés de alrededor del 3,5 % anual para plazos de 6 a 9 meses y de entre el 5,9 % y el 6 % anual para plazos de 12 meses o más. Este nivel se considera estable, lo que permite nuevas reducciones en los tipos de interés para impulsar la economía.

En cuanto a las tendencias futuras, los expertos de Vietcombank Securities Company Limited (VCBS) consideran que los tipos de interés están mostrando indicios de alcanzar su punto máximo. Es posible que los tipos de interés de los depósitos en el segundo trimestre de 2026 sigan disminuyendo entre 30 y 50 puntos básicos, principalmente para los plazos medio y largo, en consonancia con la estrategia operativa del Banco Estatal de Vietnam.

En consecuencia, el banco central sigue priorizando el apoyo al crecimiento, pero sin sacrificar la estabilidad macroeconómica. Se prevé una nueva reducción del tipo de interés oficial de entre un 0,5 % y un 1 %, combinada con operaciones de mercado abierto flexibles para controlar la liquidez y limitar las fluctuaciones repentinas.

Anteriormente, a principios de abril, varios bancos redujeron simultáneamente las tasas de interés de los depósitos entre un 0,1 % y un 0,5 % anual, especialmente después de la reunión operativa del Banco Estatal de Vietnam del 9 de abril. Esta tendencia a la baja se observó en una amplia gama de bancos, con reducciones de entre un 0,1 % y un 1 % anual para plazos de 6 meses o más.

Además, los analistas consideran que las perspectivas para las tasas de interés en el próximo período dependen no solo de la oferta y la demanda de capital, sino también del impacto de las nuevas regulaciones del Banco Estatal de Vietnam . En concreto, la Circular 08/2026/TT-NHNN, que modifica y complementa el punto a, cláusula 4, artículo 20 de la Circular 22/2019/TT-NHNN, que regula los límites y los coeficientes de seguridad en las operaciones de los bancos y las sucursales de bancos extranjeros, ha entrado oficialmente en vigor. Cabe destacar que, en lugar de excluir todos los depósitos a plazo del Tesoro del Estado, como se estipulaba anteriormente, la nueva Circular permite a las entidades de crédito incluir el 20 % del saldo de los depósitos a plazo del Tesoro del Estado en el denominador al determinar el coeficiente de préstamo a depósito (LDR).

SegúnFPT Securities Joint Stock Company (FPTS), esta política podría inyectar cientos de billones de VND en liquidez. Actualmente, los depósitos del Tesoro del Estado en bancos estatales ascienden a aproximadamente 624 billones de VND. Gracias al nuevo método de cálculo, el crédito podría aumentar entre 106 y 707 billones de VND, lo que equivale a contribuir entre 0,5 y 3,8 puntos porcentuales al crecimiento anual del crédito. Grandes bancos como Vietcombank, BIDV y VietinBank podrían ampliar sus préstamos en decenas de billones de VND sin aumentar significativamente los depósitos.

Según los analistas, si este dinero no se absorbe de inmediato, los tipos de interés podrían bajar. Por el contrario, si la demanda de capital para inversión pública y grandes proyectos aumenta considerablemente, los tipos de interés podrían mantenerse altos o fluctuar localmente. No obstante, se espera que la nueva política reduzca la presión competitiva en los tipos de interés de los depósitos, al tiempo que contribuye a disminuir el coste del capital y limita la carrera por subir los tipos de interés dentro del sistema bancario.