Una serie de entidades invirtieron más dinero en "jugar con acciones"; Vietcap, empresa que operaba directamente con valores, obtuvo ganancias de miles de millones.

El mercado bursátil no tuvo un desempeño muy positivo en el tercer trimestre de este año. El sector de negociación por cuenta propia de la compañía de valores también experimentó fluctuaciones significativas.

La negociación por cuenta propia contribuye significativamente a las ganancias de las empresas de valores - Foto: QUANG DINH

La negociación por cuenta propia se compone de activos financieros a valor razonable con cambios en resultados (FVTPL), inversiones mantenidas hasta el vencimiento (HTM) y activos financieros disponibles para la venta (AFS).

Al cierre del tercer trimestre de este año, el valor de los activos propios de las compañías de valores alcanzó aproximadamente los 242.400 billones de VND, lo que supone un aumento del 10% con respecto al cierre del año pasado.

Vietcap cierra con ganancias en bolsa.

Cada empresa, con sus propias preferencias, tendrá asignaciones diferentes. Por ejemplo, en Vietcap Securities (VCI), presidida por la Sra. Nguyen Thanh Phuong, las actividades de toma de ganancias han reducido el tamaño de los activos disponibles para la venta (AFS) en aproximadamente un 21% en comparación con el comienzo del año.

Según el precio de compra, el valor AFS de VCI al final del tercer trimestre era de 3.625 billones de VND, mientras que a principios de año era de 4.594 billones de VND.

En el tercer trimestre, algunas acciones como MSN de Masan y MBB de MBBank fueron vendidas por VCI. También se redujo la proporción de inversión en valores como KDH de Nha Khang Dien, PNJ y STB de Sacombank.

Por el contrario, VCI aumentó la inversión en TDM de Thu Dau Mot Water Joint Stock Company,FPT ... La empresa de la Sra. Phuong también aumentó la inversión en bonos a 540 mil millones de VND.

En general, VCI sigue siendo una unidad "afortunada" en el sector de la negociación propia, ya que se estima que la cartera de valores cotizados tiene una ganancia de aproximadamente 2.700 billones de VND, lo que equivale a un aumento de más del 90% en comparación con el precio de compra.

En la cartera de valores cotizados, con un precio de compra de 663 mil millones de VND pero un precio de mercado de hasta 851 mil millones de VND, VCI también estimó una ganancia de más de 187 mil millones de VND.

En el tercer trimestre de 2024, VCI registró una ganancia después de impuestos de 215 mil millones de VND, un 20% más que en el mismo período del año anterior. VCI indicó que la empresa obtuvo beneficios de diversas inversiones, lo que impulsó considerablemente los ingresos procedentes de los activos de FVTPL.

Otra empresa de valores también cuenta con un sólido segmento de negociación por cuenta propia con "negociación de acciones", como VIX Securities.

El informe financiero del tercer trimestre de 2024 muestra que la cartera de activos financieros EVTPL de VIX aumentó de 5.438 billones de VND a principios de año a 8.726 billones de VND a finales de septiembre.

VIX invirtió fuertemente en acciones cotizadas con 3.457 billones de VND, lo que representa el 40% de la cartera, mientras que las acciones no cotizadas, los fondos de inversión y los bonos representaron el 7%, el 22% y el 31% respectivamente.

El informe no explica en detalle las acciones y bonos en los que invierte VIX. Sin embargo, las inversiones en acciones, bonos y fondos de inversión están generando temporalmente una rentabilidad de casi el 7% para VIX.

Muchas empresas de valores añaden dinero para "jugar con acciones".

La empresa de trabajadores autónomos más rentable es VCI, pero la cartera de mayor tamaño del sector la tiene SSI, del presidente Nguyen Duy Hung.

Sin embargo, el tamaño de la cartera FVTPL de SSI también ha disminuido significativamente, pasando de 43.837 billones de VND a principios de año a más de 36.919 billones de VND después de 9 meses.

El informe del tercer trimestre de 2024 muestra que los activos financieros FVTPL de SSI tienen un precio original de 36.919 billones de VND, pero el valor razonable (precio de mercado) solo aumentó ligeramente, alcanzando aproximadamente los 36.975 billones de VND.

Los certificados de depósito siguen siendo el elemento con mayor proporción en la cartera de SSI, con más de 20.918 billones de VND, un 30% menos que a principios de año.

En este tercer trimestre, SSI invirtió en acciones como VPB de VPBank (precio original 854 mil millones de VND), HPG de Hoa Phat (105 mil millones de VND), TCB de Techcombank (91.8 mil millones de VND), VHM de Vinhome (91.5 mil millones de VND)...

A diferencia de VCI, la cartera de valores cotizados de SSI aumentó significativamente, pasando de más de 1.000 billones de VND a principios de año a casi 1.750 billones de VND.

Mientras tanto, la principal actividad de VNDirect se centra en los bonos. El informe del tercer trimestre de 2024 muestra que la empresa de la Sra. Pham Minh Huong ha aumentado su proporción de inversión tanto en bonos cotizados como no cotizados en comparación con el inicio del año.

El valor de los bonos de VNDirect incluye 2.118 billones de VND en bonos cotizados y 11.016 billones de VND en bonos no cotizados, lo que supone un aumento del 208% y del 46% respectivamente.

A finales de septiembre, VNDirect mantenía acciones como VPB (448 mil millones de VND), HSG (379 mil millones de VND)...

Otras empresas también invirtieron mucho en bonos, como HSC, VPBankS, TCBS... En este sentido, TCBS redujo la proporción de bonos cotizados que mantenía de 1.422 billones de VND a principios de año a 447 billones de VND.

La compañía de valores de Techcombank también redujo la proporción de su cartera de bonos no cotizados de 12.147 billones de VND a 11.171 billones de VND tras nueve meses. En contraste, TCBS incrementó su inversión en acciones cotizadas casi 2,3 veces, alcanzando cerca de 1.130 billones de VND a finales de septiembre.

Un líder de una empresa de valores afirmó que, a diferencia de muchas unidades con inversión extranjera, las empresas nacionales promueven la negociación por cuenta propia además de los préstamos con margen y la intermediación.

En los últimos tiempos, el auto-negociación ha contribuido significativamente a la liquidez general de todo el mercado.

Sin embargo, la historia de una empresa de valores que negocia acciones para obtener ganancias y que también actúa como corredor y asesor de clientes ha suscitado desde hace tiempo cierta preocupación por posibles conflictos de intereses.

Fuente: https://tuoitre.vn/loat-noi-rot-them-tien-choi-chung-vietcap-tu-doanh-chung-khoan-lai-nghin-ti-20241027111654028.htm