Los bancos bajan simultáneamente los tipos de interés.

A finales del 10 de abril, decenas de bancos comerciales habían anunciado reducciones en los tipos de interés de los depósitos y los préstamos.

Esta medida se produce poco después de una reunión sobre la implementación del trabajo del sector bancario, presidida por el nuevo gobernador del Banco Estatal de Vietnam, Pham Duc An, en la que 46 bancos mostraron un amplio consenso en la implementación de la política del gobierno y del Banco Estatal para apoyar a las empresas y a la población.

Reducción proactiva

Según los informes, las reducciones más pronunciadas en el mercado actualmente son de 0,5 puntos porcentuales para las tasas de interés de los depósitos y de aproximadamente 1 punto porcentual para las tasas de interés de los préstamos. Entre estos, VPBank, ABBank, SeABank, Kienlongbank, Sacombank , VietABank... anunciaron reducciones en las tasas de interés de los depósitos el 10 de abril. Mientras tanto, Viet Capital Bank (BVBank) comenzó a reducir las tasas de interés de los depósitos para plazos de 6 a 12 meses en 0,3 puntos porcentuales y para plazos de 15 a 36 meses en 0,5 puntos porcentuales a partir de hoy, 11 de abril.

Según un representante de BVBank, el ajuste proactivo de las tasas de interés a la baja inmediatamente después de la reunión demuestra el compromiso del banco de implementar con prontitud las directivas de las autoridades reguladoras. "El banco continuará optimizando los costos de capital, con el objetivo de reducir las tasas de interés de los préstamos, apoyar a los clientes para que accedan a capital a costos más razonables para impulsar la producción y la actividad empresarial, contribuir a la estabilización de los mercados financieros y monetarios, y promover el crecimiento económico ", enfatizó el representante de BVBank.

Un representante de Saigon Thuong Tin Bank (Sacombank), banco que redujo en 0,5 puntos porcentuales los tipos de interés tanto de los depósitos como de los préstamos, afirmó que esta medida es totalmente coherente con la directriz del gobierno y del Banco Estatal de Vietnam de bajar los tipos de interés en un momento en que la economía se esfuerza por mantener el crecimiento.

"La aplicación simultánea de ajustes tanto a los tipos de interés de los depósitos como a los de los préstamos equilibrará de forma justa los intereses de los depositantes, al tiempo que reducirá la presión de los costes de capital para los prestatarios, especialmente para los clientes particulares y las pequeñas y medianas empresas."

No solo los bancos comerciales privados por acciones, sino también los bancos estatales están reduciendo gradualmente los tipos de interés de los depósitos y avanzando hacia la reducción de los tipos de interés de los préstamos para apoyar el crecimiento económico.

El Sr. Nguyen Tran Manh Trung, Director General de VietinBank, declaró que el banco planea reducir las tasas de interés de los préstamos en 0,5 puntos porcentuales para los sectores prioritarios. En cuanto a las tasas de interés de los depósitos, VietinBank está calculando una reducción; las tasas específicas se anunciarán el 10 de abril.

Los bancos comerciales están reduciendo activamente las tasas de interés de los depósitos y los préstamos para apoyar a la población y a la economía. Foto: TAN THANH

Mientras tanto, Nguyen Thanh Tung, presidente del Consejo de Administración del Banco de Comercio Exterior de Vietnam (Vietcombank), declaró que el banco reducirá inicialmente los tipos de interés de los depósitos a plazo fijo de 24 meses a menos del 6,5% anual, al tiempo que revisará otras formas de movilización de capital, incluidos los certificados de depósito.

Si el tipo de interés para este tipo de servicio se considera excesivo, el banco lo suspenderá temporalmente. En concreto, a partir del 13 de abril, el tipo de interés máximo para cuentas de ahorro a 24 meses en Vietcombank se reducirá en 0,5 puntos porcentuales, pasando del 6,5 % anual al 6 % anual.

Sin embargo, según el Sr. Tung, para que los bancos comerciales estatales continúen bajando las tasas de interés y eviten participar en una carrera por la captación de capital, las autoridades reguladoras deben establecer disciplina e imponer sanciones a los bancos que aumenten rápidamente las tasas de interés para incentivar a los clientes a trasladar sus depósitos a otras instituciones. Esto ayudará a los grandes bancos a mantener e incrementar la captación de capital, a sostener la concesión de crédito para la producción y las empresas, y a impulsar el crecimiento económico.

Mientras tanto, el Sr. Nguyen Hung, Director General de TPBank, enfatizó que el banco siempre controla proactivamente la liquidez para mantener la estabilidad; no se deja llevar por la ola de aumentos de tasas de interés recientes, sino que mantiene tasas de interés razonables para conservar a sus clientes y garantizar las fuentes de capital. "La reciente ola de altas tasas de interés fue solo un fenómeno puntual y localizado. Con la coordinación y las herramientas de política monetaria del Banco Estatal de Vietnam, el mercado pronto se estabilizará nuevamente", afirmó el Sr. Hung.

Expectativas de tipos de interés estables.

Desde la perspectiva de los bancos extranjeros, el Sr. Suan Teck Kin, Director de Investigación Económica y de Mercados Globales de UOB Bank (Singapur), compartió en un evento económico en Ciudad Ho Chi Minh el 10 de abril que, si bien el riesgo de inflación ha aumentado debido a los efectos indirectos de los precios de la energía, lo que ha llevado a UOB a revisar a la baja su pronóstico de crecimiento para 2026, aún espera que el Banco Estatal de Vietnam mantenga una política monetaria estable durante todo el año.

Anteriormente, UOB predijo que el Banco Estatal de Vietnam (SBV) podría mantener la tasa de interés de refinanciamiento en 4,5% este año. Esto se considera un factor crucial para apoyar a las personas y empresas en la recuperación de sus actividades productivas y comerciales, a la vez que estimula la demanda de crédito tanto para la producción como para el consumo.

Los expertos del Departamento de Análisis y Estrategia de Mercado de ACBS Securities consideran que la reducción simultánea de los tipos de interés de los depósitos a plazos de entre 6 meses y 1 año por parte de muchos bancos tras la reciente reunión es principalmente de carácter a corto plazo.

Según ACBS, para lograr una moderación sostenida de las tasas de interés, el factor clave sigue siendo garantizar la liquidez real del sistema y abordar los indicadores de seguridad de liquidez. «Con una política monetaria flexible y abierta y soluciones sincronizadas, se satisfarán las necesidades de liquidez del sistema bancario. Permitir que los depósitos del Tesoro se incluyan en la fórmula para calcular el coeficiente de préstamos a depósitos (LDR) contribuirá a moderar este coeficiente en los bancos comerciales estatales».

«Esto les da a estos bancos más margen para aumentar los préstamos a proyectos clave e industrias esenciales, en consonancia con la política de desarrollo económico sostenible del gobierno. Cuando se implementa de manera efectiva, esta política ayudará a dirigir el capital hacia los lugares adecuados, impulsará el crecimiento económico y evitará el sobrecalentamiento de los precios de los activos financieros e inmobiliarios», analizó un experto de ACBS.

Mientras tanto, Maybank Securities considera que la reducción de las tasas de interés de los depósitos por parte de los bancos comerciales para los nuevos depósitos con vencimientos superiores a 6 meses, vigente desde el 10 de abril, podría frenar significativamente la tendencia alcista de las tasas de interés. Los expertos de Maybank Securities predicen que si el Banco Estatal de Vietnam mantiene un crecimiento del crédito en torno al 15%, desembolsa con prontitud el capital de inversión pública para proyectos de infraestructura y la presión sobre el tipo de cambio se mantiene moderada, la tasa de interés vigente para los depósitos a 12 meses podría mantenerse en el rango del 6,5% al ​​7% este año.

Desde una perspectiva empresarial, la Sra. Lam Thuy Ai, Directora General de Mebi Farm JSC y Presidenta del Club Empresarial del Mekong en Ciudad Ho Chi Minh, afirmó que si los tipos de interés de los depósitos superan el 10% anual, lo que conlleva un aumento de los costes de capital, muchas empresas podrían verse obligadas a reducir la producción o incluso a optar por depositar dinero en bancos para preservar el capital en lugar de aumentar la inversión. Su propia empresa actualmente obtiene préstamos con tipos de interés que oscilan entre el 7% y el 9,2% anual, según el plazo de desembolso. Por lo tanto, espera que los tipos de interés de los préstamos se estabilicen entre el 5% y el 7% anual para respaldar los objetivos de crecimiento.

De igual manera, el Sr. Nguyen Phuoc Hung, Vicepresidente Permanente de la Asociación Empresarial de Ciudad Ho Chi Minh (HUBA), sugirió que el sistema bancario necesita un mecanismo de crédito más flexible, que incluya la flexibilización de las condiciones de los préstamos, la ampliación de los plazos para las empresas exportadoras y la consideración de reducir las tasas de interés a menos del 6% anual para este grupo de empresas, con el fin de compartir riesgos y apoyar el mantenimiento del flujo de caja. Según el Sr. Hung, con las tasas de interés actuales que superan el 8,5% anual, algunos sectores, como el inmobiliario, incluso alcanzan el 14%-15% anual, lo que ejerce una presión significativa sobre la producción y las actividades comerciales, especialmente para las empresas exportadoras.

El Banco Asiático de Desarrollo (BAD) emite un pronóstico positivo para la economía de Vietnam.

El Banco Asiático de Desarrollo (BAD) prevé que la economía de Vietnam crecerá un 7,2% en 2026 y un 7,0% en 2027, lo que supone un ligero descenso respecto al índice de crecimiento del 8% registrado en 2025, en un contexto de crecientes riesgos globales.

En su informe Perspectivas de Desarrollo Asiático, publicado el 10 de abril, el Banco Asiático de Desarrollo (BAD) evaluó las perspectivas a corto plazo de Vietnam como positivas gracias al crecimiento sostenido de las exportaciones, las políticas gubernamentales favorables y la estabilidad de la inversión. Sin embargo, el banco señaló que las incertidumbres externas, como los cambios en la política comercial estadounidense, los conflictos en Oriente Medio y la volatilidad económica mundial, podrían afectar las actividades exportadoras y los flujos de inversión.

El Banco Asiático de Desarrollo (BAD) afirmó que el gobierno vietnamita respondió con rapidez a las interrupciones en el suministro energético mediante la implementación de medidas fiscales, una gestión flexible de los precios y la garantía del suministro. Estas soluciones contribuyeron a controlar la inflación y a impulsar el crecimiento a corto plazo.

No obstante, persisten los riesgos. Los conflictos geopolíticos podrían interrumpir las cadenas de suministro, aumentar los costos de transporte y provocar volatilidad en los precios. Además, un menor crecimiento en los principales socios comerciales también podría afectar negativamente a las exportaciones de Vietnam.

En este contexto, el Banco Asiático de Desarrollo (BAD) recomienda que Vietnam continúe fortaleciendo su mercado de bonos corporativos para movilizar capital a largo plazo, al tiempo que mejora la transparencia y el marco legal para aumentar la confianza de los inversores.

Además, mejorar la eficiencia energética y acelerar la transición a las energías limpias también se consideran soluciones importantes para mitigar los riesgos derivados de las perturbaciones externas y promover el crecimiento sostenible a medio y largo plazo.

D. Ngoc

Fuente: https://nld.com.vn/ngan-hang-dong-loat-ha-lai-suat-196260410205953761.htm