¿Qué deben tener en cuenta los inversores al comprar y vender valores?

La Comisión Estatal de Valores ha publicado recientemente algunas directrices para los inversores que participan en el mercado de valores.

Según la Comisión Estatal de Valores, comprender la legislación sobre valores ayudará a los inversionistas a cumplir con la ley, proteger sus derechos e intereses legítimos, elegir las formas de inversión adecuadas y evitar infracciones innecesarias por falta de conocimiento legal o riesgos de inversión en actividades no protegidas por la ley. A continuación, se presentan algunas regulaciones sobre valores que los inversionistas deben conocer al participar en el mercado bursátil.

Derechos y obligaciones básicas de los inversores

Los derechos básicos de los inversores se pueden resumir de la siguiente manera: el derecho a comprar, vender, mantener y transferir la propiedad de valores; a recibir beneficios económicos derivados de la propiedad de valores, como dividendos, intereses de bonos o ganancias de fondos de inversión; a acceder a información relacionada con la entidad emisora ​​y la entidad cotizada de conformidad con la normativa sobre divulgación de información; y a participar en la gestión y supervisión de la entidad emisora ​​(para los accionistas), como asistir a la junta general de accionistas y a la junta de inversores del fondo de inversión en valores.

Además de sus derechos, los inversores deben cumplir con las regulaciones sobre negociación y actividades de valores, divulgación de información y regulaciones contra el lavado de dinero; abstenerse de actos prohibidos como la manipulación de precios, el uso de información privilegiada o el suministro de información falsa; divulgar la información requerida; asumir la responsabilidad de sus decisiones de inversión; y cumplir con sus obligaciones financieras (pagar el monto total de los valores comprados a tiempo y pagar los impuestos y tarifas según corresponda).

Los inversores que compren y vendan valores deben estar al tanto de la normativa pertinente.

FOTO: DAO NGOC THACH

Cómo participar en la inversión en bolsa

Según la normativa, los inversores pueden invertir en valores de las siguientes maneras: invirtiendo y negociando directamente en el mercado de valores vietnamita (incluida la inversión en los mercados primario y secundario) de conformidad con las leyes de valores y del mercado de valores; invirtiendo indirectamente mediante la cesión de la inversión a una sociedad gestora de fondos de inversión en valores, una sucursal de una sociedad gestora de fondos extranjera en Vietnam, o confiando la gestión de las cuentas de negociación de valores a una sociedad de valores.

Para la negociación directa de valores: Los inversores negocian valores en el sistema de negociación de valores (incluidas acciones cotizadas, acciones registradas, certificados de fondos, bonos corporativos, warrants garantizados y derivados). Antes de operar, los inversores deben abrir una cuenta de negociación de valores. Pueden abrir varias cuentas, pero solo una por entidad de valores, salvo en los casos en que la ley disponga lo contrario (como en el caso de entidades de valores extranjeras y gestoras de fondos; las compañías de seguros pueden abrir dos cuentas de negociación de valores en cada entidad...).

Los inversores pueden realizar transacciones (ordenar la compra y venta de valores) a través de sus cuentas de negociación de valores. Sin embargo, en algunos casos en los que las transacciones no pueden realizarse a través del sistema de negociación de valores, la ley permite transacciones y transferencias de propiedad de valores fuera de dicho sistema (como donaciones, herencias; transacciones que no pueden ejecutarse a través del sistema de negociación de valores). Los inversores deben contar con fondos suficientes al realizar órdenes de compra de valores, excepto en los casos de operaciones con margen y organizaciones extranjeras que participan en el mercado de valores vietnamita (inversores extranjeros).

Inversión en certificados de fondos abiertos: Los inversores compran, venden y poseen certificados de uno o más fondos abiertos gestionados por una sociedad gestora de fondos a través de una cuenta de negociación de certificados de fondos abiertos abierta y gestionada por un agente de distribución en colaboración con un proveedor de servicios de agente de transferencia. A diferencia de los certificados de fondos cerrados, que se cotizan en el sistema de negociación organizado y operado por la Bolsa de Valores, Los certificados de fondos abiertos no cotizan en bolsa.

Confianza en la gestión de cuentas de negociación de valores y en la gestión de inversiones de inversores:

Además de participar directamente en la negociación de valores, los inversores pueden confiar a una empresa de valores la gestión de su cuenta de negociación de valores o a una empresa gestora de fondos de inversión la realización de inversiones en su nombre.

La gestión de la cuenta de negociación de valores de un inversor solo está permitida a inversores individuales. La prestación de servicios a los inversores se realiza mediante un contrato entre la sociedad de valores y el inversor individual, con una duración máxima de un año a partir de la fecha de la firma del contrato; la sociedad de valores designa a un profesional del sector para gestionar la cuenta de inversión confiada.

La cesión de derechos de inversión se produce cuando un inversor (el fideicomitente) confía a una sociedad gestora de fondos de inversión en valores (la entidad fiduciaria) la plena responsabilidad del uso de sus activos y capital para llevar a cabo actividades de inversión con fines lucrativos, en virtud de un contrato de cesión de derechos de inversión. Conforme al acuerdo entre ambas partes, la entidad fiduciaria es responsable de gestionar la cartera de inversiones y tomar decisiones de inversión para garantizar la rentabilidad requerida y minimizar los riesgos. Las actividades de cesión de derechos de inversión se llevan a cabo mediante la firma de contratos de cesión de derechos de inversión, según lo estipulado en la Ley de Valores.

Fuente: https://thanhnien.vn/nha-dau-tu-mua-ban-chung-khoan-can-luu-y-gi-185260429163021547.htm