El NIM toca fondo, ¿cuál es el “arma secreta” que ayuda a los bancos a ganar en grande?

(Dan Tri) - Las tasas de interés de los préstamos preferenciales están erosionando el "principal pozo de arroz" de los bancos, empujando el margen de beneficio neto (NIM) de toda la industria a su nivel más bajo desde 2018.

Con una serie de políticas de tasas de interés preferenciales para apoyar a los clientes, especialmente a los jóvenes y a las personas con bajos ingresos, se ha ejercido presión sobre los bancos.

Cabe destacar que el sector bancario estatal ha sido pionero en la implementación de numerosos paquetes de préstamos con tasas de interés preferenciales, lo que ha obligado a los bancos comerciales por acciones (SA) a realizar ajustes para mantener su competitividad. Como resultado, el margen de interés neto (MIN) del sector disminuyó al 3,18 % en el segundo trimestre de 2025, frente al 3,31 % del primer trimestre.

El NIM de los bancos toca fondo

Cabe destacar que este es el nivel de NIM más bajo desde 2018, señaló un informe de S&I Ratings.

El MNI (Margen Neto de Interés) es el margen de beneficio neto de un banco o institución financiera, que representa la diferencia entre los ingresos por intereses de préstamos e inversiones y los gastos por intereses pagados por depósitos y otras fuentes de capital, sobre el total de activos productivos. Este índice se expresa generalmente como porcentaje y es uno de los indicadores importantes para evaluar el rendimiento y la rentabilidad de un banco.

El NIM de los bancos toca fondo (Foto: Informe de Calificaciones de S&I).

S&I Ratings prevé que la presión sobre el margen de interés neto (NIM) persistirá en el futuro próximo, principalmente debido a que las tasas de interés de los préstamos disminuyeron 60 puntos porcentuales en comparación con finales de 2024, debido a la orientación del Banco Estatal de mantener bajas las tasas de interés para impulsar el crecimiento económico . Además, el costo de capital para toda la industria aumentó aproximadamente 25 puntos porcentuales en comparación con el mismo período, ya que los bancos incrementaron la movilización de capital a largo plazo para satisfacer la demanda de crédito.

Sin embargo, se espera que las ganancias del sector sigan estando impulsadas positivamente por los ingresos no financieros, en concreto por la duplicación de los ingresos por recuperación de morosidad. La recuperación de morosidad del sector bancario registró un aumento del 108% durante el período gracias a la recuperación del mercado inmobiliario, lo que impulsó el proceso de cobro de deudas.

En particular, Vietinbank (código bursátil CTG) ganó 7,8 billones de VND, BIDV (código bursátil BID) ganó 6,3 billones de VND y VPBank (código bursátil VPB) ganó 5,2 billones de VND.

Al mismo tiempo, los bancos también registraron un fuerte aumento en los ingresos provenientes de la negociación de valores (crecimiento del 77%), lo que contribuyó significativamente al beneficio general de la industria en el segundo trimestre de 2025.

Puntos brillantes de la liquidación de deudas incobrables

En cuanto a la calidad de los activos de todo el sector, al 30 de junio, esta ha mejorado significativamente en general, con la excepción de algunos bancos de pequeña escala. En particular, el ratio de endeudamiento del grupo 2 disminuyó al 1,24 % (en comparación con el 1,61 % al final del primer trimestre), su nivel más bajo de los últimos tres años. La morosidad también disminuyó al 2,03 %.

El banco manejó 37,1 billones de VND en deudas incobrables en el segundo trimestre de 2025 (Foto: S&I Ratings).

Según S&I Ratings, este desarrollo positivo se debe al efecto técnico del fuerte aumento del crédito, lo que contribuyó a reducir la proporción de morosidad respecto a los préstamos pendientes. Al mismo tiempo, los bancos también intensificaron la gestión de morosidad, gestionando 37,1 billones de VND en deuda en el segundo trimestre.

Cabe destacar que algunos grandes bancos, como MBBank,SHB y VPBank, han aumentado sus provisiones en el contexto de una mejor calidad de los activos. Por el contrario, PGBank y VietABank (código bursátil VAB) han reducido sus provisiones a pesar del aumento de la morosidad.

Según el Decreto 86/2024/ND-CP, las garantías inmobiliarias, si han transcurrido más de dos años desde que las entidades de crédito y las sucursales bancarias extranjeras tienen derecho a gestionarlas, ya no se deducirán del cálculo de las provisiones. Esta normativa puede incrementar los costes de provisiones, especialmente en bancos con un ratio de endeudamiento del Grupo 5 elevado y prolongado.

A corto plazo, S&I Ratings estima que la morosidad en todo el sector probablemente mantendrá una ligera disminución. Sin embargo, a mediano y largo plazo, el alto crecimiento del crédito podría ejercer presión sobre la calidad de los activos, ya que la morosidad suele demorarse en formarse.

Los bancos impulsan los préstamos para bienes inmuebles y valores

En cuanto al crecimiento del crédito, el conjunto de la industria logró un incremento del 9,9% en el primer semestre del año, el nivel más alto en más de una década.

El 31 de julio, el Banco Estatal ajustó el límite de crédito para los bancos que habían completado el 80% del límite otorgado a principios de año, lo que generó mayor margen de crecimiento en los meses restantes. S&I Ratings evaluó que el objetivo de crecimiento del crédito del Gobierno del 16% es factible y podría alcanzar el 17-18% para todo el año si la demanda de capital se mantiene positiva junto con la recuperación económica.

Crecimiento del crédito bancario (Foto: Informe de Calificaciones S&I).

En el primer semestre del año, el grupo de bancos comerciales por acciones (especialmente los bancos especializados en préstamos a empresas) siguió siendo el principal impulsor. Entre ellos se encuentran VPBank, con un crecimiento del 18,7%; HDBank, con un crecimiento del 15,3%; NamABank, con un crecimiento del 14,7%.

En términos de sectores crediticios, la mayoría de los sectores manufacturero, de construcción y de comercio y servicios contribuyeron bien al crecimiento del crédito de todo el sistema.

Mientras tanto, la proporción de desembolsos para negocios inmobiliarios y servicios financieros sigue siendo dominante en algunos bancos. En comparación con finales de 2024, los préstamos pendientes a inversores inmobiliarios en SHB Bank aumentaron en 41 billones de VND, seguido de Techcombank con un aumento de 40 billones de VND y MBBank con un aumento de 21 billones de VND.

Los préstamos a las compañías de valores también aumentaron drásticamente, por ejemplo, NamABank aumentó en 15.000 billones de VND, VPBank aumentó en 13.000 billones de VND...

Fuente: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/nim-cham-day-dau-la-vu-khi-bi-mat-giup-cac-ngan-hang-thang-lon-20250919154714636.htm