Esta emisión de bonos fue realizada por Novaland desde 2021 para desarrollar proyectos clave y aumentar su reserva de terrenos, incluido el proyecto Aqua City en Dong Nai. Foto: NGOC HIEN
La emisión de bonos internacionales de Novaland por valor de 300 millones de dólares ha visto prorrogado su plazo de vencimiento y puede convertirse en acciones de Novaland al precio inicial de 40.000 VND. Mientras tanto, muchas otras importantes empresas inmobiliarias también tienen bonos por valor de billones de VND que vencen este año.
Novaland finaliza el acuerdo para la emisión de bonos por valor de 300 millones de dólares.
Los días 6 y 7 de julio, Novaland Investment Joint Stock Company anunció que había completado un acuerdo de reestructuración para un paquete de bonos convertibles por un valor de casi 299 millones de dólares estadounidenses (aproximadamente 7.500 millones de VND) con una tasa de interés del 5,25% (vencimiento en 2026) que son convertibles en acciones ordinarias.
En el futuro, los tenedores de bonos también podrán convertir sus bonos en acciones de Novaland a un precio de conversión inicial de 40.000 VND por acción, con una relación de conversión de 134.135 acciones por bono.
Según el acuerdo, el saldo de capital pendiente tras la deducción de intereses asciende a casi 321 millones de dólares. El pago se efectuará en la fecha de vencimiento del bono, en junio de 2027, o mediante un reembolso anticipado futuro. El valor de reembolso se calculará como el 115 % del capital original (menos la parte convertida en acciones) más los intereses por mora y los intereses devengados. Los intereses por mora se calcularán al 5,25 % anual, el mismo que el del capital.
Un representante de Novaland afirmó que la finalización de la reestructuración de la mencionada emisión de bonos, junto con muchos indicios positivos en cuanto a liquidez, ayudará a aliviar la presión financiera causada por los obstáculos legales y las fluctuaciones del mercado que han afectado las operaciones comerciales de Novaland en los últimos tiempos.
Esta emisión de bonos, lanzada con éxito por Novaland en 2021, cotiza en la Bolsa de Singapur (SGX), no está garantizada, no incluye warrants y tiene una fecha de vencimiento inicial de 2026. Cada bono tiene un valor nominal de 200.000 USD con un tipo de interés anual del 5,25 % y es convertible en acciones a un precio inicial de 135.700 VND por acción.
Debido a las dificultades en el mercado inmobiliario y a la falta de liquidez, Novaland solicitó una prórroga del plazo de pago y llegó a un acuerdo de reestructuración con los tenedores de bonos, y también recibió la aprobación del Tribunal de Comercio Internacional de Singapur (SICC) a finales de abril.
Sin embargo, esta empresa inmobiliaria ha pospuesto repetidamente la finalización del acuerdo de reestructuración para este paquete de bonos y también ha reducido el precio de conversión en varias ocasiones. En cuanto a las emisiones de bonos nacionales, la empresa también ha retrasado repetidamente el pago y ha acordado posponer la fecha límite de pago.
En su informe financiero auditado correspondiente a 2023, PwC señaló que la capacidad de Novaland para seguir operando depende de su capacidad para reembolsar o reestructurar los préstamos y bonos que vencen, y para implementar otras soluciones que generen flujo de caja para financiar sus operaciones comerciales.
Más de 90 empresas inmobiliarias han emitido bonos por valor de billones de dongs este año.
Según el Ministerio de Finanzas , a finales de 2023, había 182 empresas inmobiliarias con deuda de bonos pendiente, por un total de casi 351.400 billones de VND. En 2024, 92 empresas inmobiliarias tendrán bonos corporativos con vencimiento, con una deuda total con vencimiento de aproximadamente 99.500 billones de VND.
La lista de empresas con billones de dongs en deuda de bonos que vencen este año incluye: Aqua TP Co., Ltd., Vietnam Import-Export and Construction Corporation, Van Phu – Invest Investment Joint Stock Company, Nova Real Estate Investment Group Joint Stock Company, Hai Phat Investment Joint Stock Company, Hung Yen Urban Investment and Development Company Limited, Geleximco Group y Vietnam Industrial Investment and Development Corporation.
Además, la lista de empresas inmobiliarias endeudadas con miles de millones de dongs en bonos incluye muchos nombres notables como: Van Truong Phat Investment and Construction Joint Stock Company (aproximadamente 10.000 billones de dongs), Viet Han Trading, Advertising, Construction and Real Estate Joint Stock Company (aproximadamente 9.700 billones de dongs), TNR Holdings Vietnam Real Estate Investment and Development Joint Stock Company (aproximadamente 9.300 billones de dongs), Nova Real Estate Investment Group Joint Stock Company (aproximadamente 6.500 billones de dongs), Hano-vid Real Estate Joint Stock Company (aproximadamente 9.500 billones de dongs), Hung Yen Urban Investment and Development Company Limited (aproximadamente 7.200 billones de dongs), Thai Son Long An Joint Stock Company (aproximadamente 8.700 billones de dongs), Van Phu – Invest Investment Joint Stock Company (1.300 billones de dongs), Nam Long Investment Joint Stock Company (aproximadamente 3.100 billones de dongs) dong)…
Según datos de la Asociación del Mercado de Bonos de Vietnam (VBMA), en la segunda mitad de 2024 vencerán bonos por un valor estimado de 139.765 billones de VND (equivalente a casi 5.500 millones de USD), de los cuales la mayoría serán bonos inmobiliarios, con un valor de 58.782 billones de VND, o el 42%.
![[Foto] El secretario general y presidente To Lam preside una reunión sobre los preparativos para la revisión del primer año de funcionamiento del sistema de gobierno de tres niveles.](https://vphoto.vietnam.vn/thumb/1200x675/vietnam/resource/IMAGE/2026/06/02/1780391821195_a1-bnd-4595-9717-jpg.webp)
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