Impuesto sobre la renta personal en transferencias de valores

(Chinhphu.vn) - En el proyecto de Decreto que detalla algunas disposiciones de la Ley del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas, el Ministerio de Finanzas propone regulaciones sobre los ingresos provenientes de transferencias de capital y transferencias de valores.

El Ministerio de Finanzas propone reglamentos sobre los ingresos procedentes de transferencias de capital y transferencias de valores.

El Ministerio de Finanzas declaró que la Ley del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas N° 109/2025/QH15 estipula que los ingresos por transferencias de capital incluyen tres tipos:

a) Ingresos por la transferencia de acciones de capital en organizaciones económicas ;

b) Ingresos por la transferencia de valores;

c) Ingresos por transferencia de capital en otras formas.

Para (a) los ingresos por transferencia de acciones de capital en organizaciones económicas y (c) los ingresos por transferencia de capital en otras formas, la Ley del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas N° 109/2025/QH15 ha heredado el método actual de pago de impuestos para determinar la renta imponible mediante la multiplicación de la renta imponible por una tasa impositiva del 20% para cada transferencia (la renta imponible se determina por el precio de transferencia menos el precio de compra y los gastos razonables relacionados), y al mismo tiempo, agregó una disposición que establece que en los casos en que no se pueda determinar el precio de compra y los gastos relacionados, el impuesto sobre la renta por transferencia de capital se determina multiplicando el precio de venta por una tasa impositiva del 2% (aplicada uniformemente tanto a personas físicas residentes como no residentes).

En cuanto a su ámbito de aplicación, el proyecto de Decreto propone mantener la normativa vigente (ingresos procedentes de la transferencia de parte o la totalidad del capital social en sociedades de responsabilidad limitada, sociedades colectivas, contratos de cooperación empresarial, cooperativas, uniones cooperativas, fondos de crédito popular y otras organizaciones) y añadir los ingresos procedentes de la transferencia de acciones de empresas que no sean públicas y de la transferencia de acciones de organizaciones que no estén cotizadas o registradas para su negociación de conformidad con la legislación sobre valores.

El Ministerio de Finanzas explicó el motivo para incluir los ingresos por transferencia de acciones de empresas no cotizadas y organizaciones no registradas en la base imponible de la renta por transferencia de capital: en el caso de valores no cotizados o no registrados que se negocian en la Bolsa de Valores, las transacciones entre particulares son poco frecuentes y similares a otras actividades de transferencia de capital. Por consiguiente, el método de cálculo del impuesto sobre la renta por transferencia de capital se aplica de la siguiente manera: la renta imponible (precio de venta - precio de compra y gastos relacionados) se multiplica por un tipo impositivo del 20% por cada transferencia; si no se puede determinar el precio de compra y los gastos relacionados, el impuesto se calcula multiplicando el precio de venta por un tipo impositivo del 2% (aplicado uniformemente tanto a particulares residentes como no residentes).

Ingresos por la transferencia de valores

Para (b) los ingresos por transferencias de valores, se paga un impuesto del 0,1% sobre el precio de transferencia de valores cada vez, según las regulaciones vigentes.

En cuanto a su alcance, el Ministerio de Finanzas propone regulaciones específicas sobre los ingresos provenientes de transferencias de valores, incluidos los ingresos por la transferencia de acciones y derechos de compra de acciones de empresas públicas, empresas cotizadas y organizaciones comerciales registradas; la transferencia de bonos, letras del tesoro, certificados de fondos y otros tipos de valores según lo estipulado por la ley de valores.

Para los valores cotizados o registrados para su negociación en la Bolsa de Valores, el precio de transferencia es claro y transparente, y las transferencias se realizan de forma frecuente y continua (de acuerdo con las disposiciones de la ley de valores (Cláusula 1, Artículo 42, Cláusula 1, Artículo 61), es apropiado aplicar una tasa impositiva del 0,1% sobre los ingresos/precio de transferencia para cada transacción).

Las regulaciones mencionadas tienen como objetivo promover que las empresas coticen y se registren para operar oficialmente en la Bolsa de Valores, garantizando estándares de transparencia y apertura, permitiendo a los inversionistas monitorear y controlar la calidad de los valores de inversión, protegiendo los derechos de los inversionistas y alineándose con las disposiciones de la ley sobre el impuesto a las ganancias corporativas (Decreto del Gobierno No. 320/2025/ND-CP de fecha 15 de diciembre de 2025).

El proyecto de Decreto especifica lo siguiente:

- Ingresos por la transferencia de parte o la totalidad de la aportación de capital en sociedades de responsabilidad limitada, sociedades colectivas, contratos de cooperación empresarial, cooperativas, uniones cooperativas, fondos de crédito popular, otras organizaciones, y la transferencia de acciones de empresas que no son empresas públicas, y la transferencia de acciones de organizaciones que no están cotizadas o registradas para operar de acuerdo con las disposiciones de la ley de valores.

El método de cálculo del impuesto estipula que la renta imponible se determina multiplicándola por un tipo impositivo del 20% por cada transferencia (la renta imponible se calcula restando el precio de compra y los gastos razonables relacionados al precio de transferencia). En los casos en que no sea posible determinar el precio de compra y los gastos relacionados, la transferencia de acciones de estas empresas estará sujeta a un tipo impositivo del 2%, superior al de la transferencia de valores cotizados o registrados en la Bolsa. Esta medida también busca incentivar la cotización oficial o la negociación en la Bolsa.

- Los ingresos por transferencias de valores son los ingresos por la transferencia de acciones, derechos de compra de acciones de empresas públicas, organizaciones cotizadas y organizaciones registradas para negociar; la transferencia de bonos, letras del tesoro, certificados de fondos y otros tipos de valores según lo prescrito por la ley de valores, sujetos a una tasa impositiva del 0,1% sobre el precio de transferencia de cada transacción.

En lo que respecta a la transferencia de valores derivados, el proyecto de Decreto propone que el Ministro de Hacienda sea el responsable de proporcionar una reglamentación detallada (en consonancia con la reglamentación sobre valores derivados de organizaciones y empresas actualmente estipulada en la Circular sobre el impuesto sobre la renta de las sociedades).

En cuanto a la declaración y el pago de impuestos, el proyecto de Decreto propone que las personas físicas con ingresos por transferencias de capital deben declarar y pagar impuestos conforme a la normativa vigente. Para las transferencias de valores, las entidades que pagan ingresos deben retener el impuesto, declararlo y pagarlo a una tasa del 0,1% sobre el precio de transferencia, y especificar los procedimientos de retención, declaración y pago de impuestos en determinados casos. Estas disposiciones, en esencia, heredan la normativa vigente.

El borrador está actualmente abierto a comentarios del público en el portal electrónico del Ministerio de Finanzas.

Fuente: https://baochinhphu.vn/thue-thu-nhap-ca-nhan-doi-voi-chuyen-nhuong-chung-khoan-10226032718480641.htm