مروری بر اخبار اقتصادی هفته ۲۵ تا ۲۹ دسامبر ۲۰۲۳.

Thời báo Ngân hàng•02/01/2024

نرخ ارز مرکزی ۴۹ دونگ کاهش یافت، شاخص VN در مقایسه با پایان هفته قبل ۲۶.۸۷ واحد افزایش یافت و تخمین زده می‌شود که تولید ناخالص داخلی کشور در سه ماهه چهارم سال ۲۰۲۳ در مقایسه با مدت مشابه سال گذشته ۶.۷۲ درصد افزایش یافته باشد... اینها برخی از اخبار اقتصادی قابل توجه از هفته ۲۵ تا ۲۹ دسامبر ۲۰۲۳ هستند.

مروری بر اخبار اقتصادی ۷ آذر. مروری بر اخبار اقتصادی ۷ آذر.

مروری بر اخبار اقتصادی

نمای کلی

رشد تولید ناخالص داخلی برای کل سال ۲۰۲۳ به هدف تعیین‌شده در برنامه توسعه اقتصادی-اجتماعی ۲۰۲۳ و قطعنامه دولت ۰۱/NQ-CP نرسید و تورم در سطح مناسبی کنترل شد.

طبق گزارش اداره آمار عمومی (GSO)، تخمین زده می‌شود که تولید ناخالص داخلی ویتنام در سه ماهه چهارم سال 2023 در مقایسه با مدت مشابه سال گذشته 6.72 درصد افزایش یافته باشد که بالاتر از سه ماهه چهارم 2012-2013 و 2020-2022 است و روند مثبتی را در هر سه ماهه نسبت به سه ماهه قبل نشان می‌دهد (سه ماهه اول 3.41 درصد، سه ماهه دوم 4.25 درصد و سه ماهه سوم 5.47 درصد افزایش یافته است). به طور خاص، بخش کشاورزی، جنگلداری و شیلات 4.13 درصد افزایش یافته و 7.51 درصد از کل ارزش افزوده اقتصاد را به خود اختصاص داده است؛ بخش صنعت و ساخت و ساز 7.35 درصد افزایش یافته و 42.58 درصد را به خود اختصاص داده است؛ و بخش خدمات 7.29 درصد افزایش یافته و 49.91 درصد را به خود اختصاص داده است.

با رشد حاصل شده در سه ماهه چهارم سال 2024، پیش‌بینی می‌شود که تولید ناخالص داخلی در سال 2023 در مقایسه با سال قبل 5.05 درصد افزایش یابد که تنها بالاتر از نرخ رشد سال‌های 2020 و 2021 در دوره 2011-2023 است. در افزایش کلی ارزش افزوده اقتصاد، بخش کشاورزی، جنگلداری و شیلات همچنان ستون فقرات اقتصاد است و با 3.83 درصد افزایش، 8.84 درصد سهم دارد؛ بخش صنعت و ساخت و ساز با 3.74 درصد افزایش، 28.87 درصد سهم دارد؛ و بخش خدمات با 6.82 درصد افزایش، 62.29 درصد سهم دارد.

به طور خاص، بخش‌های صنعتی و ساختمانی در بحبوحه کاهش تقاضای جهانی با مشکلات و چالش‌های متعددی روبرو شدند. ارزش افزوده کل بخش صنعت در سال 2023 تنها 3.02 درصد نسبت به سال قبل افزایش یافت که پایین‌ترین نرخ رشد در دوره 2011-2023 بود و 1.0 واحد درصد به نرخ رشد کلی اقتصاد کمک کرد. در این میان، بخش تولید با 3.62 درصد رشد، پایین‌ترین نرخ رشد در دوره 2011-2023 را به خود اختصاص داد و 0.93 واحد درصد به آن کمک کرد. فعالیت‌های تجاری و گردشگری شتاب رشد بالایی را حفظ کردند و سهم مثبتی در رشد بخش خدمات داشتند. ارزش افزوده بخش خدمات در سال 2023 نسبت به سال قبل 6.82 درصد افزایش یافت که به ترتیب بالاتر از نرخ رشد 2.01 درصد و 1.75 درصد سال‌های 2020-2021 بود.

به گفته کارشناسان، اگرچه تولید ناخالص داخلی ویتنام در سال ۲۰۲۳ به هدف تعیین‌شده نرسید، اما می‌توان آن را با تکیه بر نرخ رشد بسیار بالای سال ۲۰۲۲ (۸.۱۲٪) نرخ رشد نسبتاً خوبی در نظر گرفت. با نگاهی به آینده تا سال ۲۰۲۴، ویتنام چهار عامل اصلی رشد دارد: بهبود تولید و صادرات، افزایش مصرف داخلی، بهبود بازار املاک و مستغلات و افزایش مجدد سرمایه‌گذاری خصوصی.

پانزدهمین مجلس ملی در ششمین جلسه خود، طرح توسعه اجتماعی-اقتصادی ۲۰۲۴ را با نرخ رشد تولید ناخالص داخلی هدف ۶.۰٪ تا ۶.۵٪ تصویب کرد. به گفته کارشناسان GSO، برای دستیابی به نرخ رشد تولید ناخالص داخلی ۶٪ تا ۶.۵٪ در سال ۲۰۲۴، پیش‌بینی می‌شود که بخش کشاورزی، جنگلداری و شیلات تقریباً ۳٪ تا ۳.۲٪، ۰.۶۳ تا ۰.۸ درصد کمتر از سال ۲۰۲۳ رشد کند؛ بخش صنعت و ساخت و ساز ۶.۲٪ تا ۶.۹٪، ۲.۴۶ تا ۳.۱۶ درصد بیشتر؛ و بخش خدمات ۶.۷٪ تا ۷.۱٪، ۰.۲۸ درصد بیشتر. با توجه به اینکه بخش کشاورزی، جنگلداری و شیلات در سال ۲۰۲۳ رشد بسیار بالایی را تجربه کرده است و پیش‌بینی می‌شود سایر بخش‌ها امسال با چالش‌های قابل توجهی روبرو شوند، دستیابی به این نرخ‌های رشد آسان نیست.

در مورد شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) برای سال ۲۰۲۳، طبق گزارش اداره آمار عمومی (GSO)، میانگین CPI در سه‌ماهه چهارم سال ۲۰۲۳ در مقایسه با سه‌ماهه چهارم سال ۲۰۲۲، ۳.۵۴ درصد افزایش یافته است. برای کل سال ۲۰۲۳، CPI در مقایسه با سال قبل ۳.۲۵ درصد افزایش یافته و به هدف تعیین‌شده توسط مجلس ملی دست یافته است. به‌طور خاص، CPI در دسامبر ۲۰۲۳ در مقایسه با ماه قبل ۰.۱۲ درصد افزایش یافته است. در مقایسه با مدت مشابه سال گذشته، CPI در ماه دسامبر ۳.۵۸ درصد افزایش یافته است. در افزایش ۰.۱۲ درصدی CPI در دسامبر ۲۰۲۳ نسبت به ماه قبل، ۱۰ گروه از کالاها و خدمات شاهد افزایش قیمت و ۱ گروه شاهد کاهش قیمت بوده‌اند.

میانگین شاخص قیمت مصرف‌کننده در سال 2023 در مقایسه با سال قبل به چند دلیل اصلی افزایش یافت: (i) شاخص قیمت برای گروه آموزش 7.44٪ افزایش یافت (که 0.46 واحد درصد به افزایش کلی شاخص قیمت مصرف‌کننده کمک می‌کند) زیرا برخی از مناطق شهریه سال تحصیلی 2023-2024 را طبق نقشه راه فرمان شماره 81/2021/ND-CP افزایش دادند؛ (ii) شاخص قیمت برای گروه مسکن و مصالح ساختمانی 6.58٪ افزایش یافت (که 1.24 واحد درصد به افزایش کلی شاخص قیمت مصرف‌کننده کمک می‌کند)، به دلیل افزایش قیمت سیمان و شن و ماسه پس از افزایش قیمت مواد اولیه، همراه با افزایش قابل توجه قیمت اجاره مسکن؛ (iii) شاخص قیمت برای گروه غذا 6.85٪ افزایش یافت (که 0.25 واحد درصد به افزایش کلی شاخص قیمت مصرف‌کننده کمک می‌کند). (iv) شاخص قیمت برق خانگی به دلیل افزایش تقاضای برق، همراه با تعدیل میانگین قیمت خرده فروشی برق توسط شرکت برق ویتنام در 4 مه 2023 و 9 نوامبر 2023، 4.86 درصد افزایش یافت (که منجر به افزایش 0.16 درصدی در شاخص قیمت مصرف کننده کل شد)؛ (v) شاخص قیمت نوشیدنی‌ها و دخانیات 3.29 درصد افزایش یافت (که منجر به افزایش 0.09 درصدی در شاخص قیمت مصرف کننده کل شد)؛ (vi) شاخص قیمت داروها و خدمات پزشکی در سال 2023 به دلیل تعدیل قیمت خدمات پزشکی طبق بخشنامه شماره 22/2023/TT-BYT وزارت بهداشت از 17 نوامبر 2023، 1.23 درصد افزایش یافت؛ (vii) شاخص قیمت سایر کالاها و خدمات 4.65 درصد افزایش یافت (که منجر به افزایش 0.16 درصدی شاخص قیمت مصرف‌کننده شد)، که عمدتاً به دلیل افزایش خدمات بیمه درمانی از ژوئیه 2023 مطابق با سطح حقوق پایه جدید بود.

علاوه بر این، عوامل متعددی در مهار نرخ رشد شاخص قیمت مصرف‌کننده در سال 2023 نقش داشتند: (1) شاخص قیمت نفت داخلی در سال 2023 به دلیل نوسانات قیمت‌های جهانی، 11.02 درصد در مقایسه با سال 2022 کاهش یافت و باعث شد شاخص قیمت مصرف‌کننده کل 0.4 واحد درصد کاهش یابد؛ نفت سفید 10.02 درصد کاهش یافت؛ (2) شاخص قیمت گاز در مقایسه با سال 2022، 6.94 درصد کاهش یافت و باعث شد شاخص قیمت مصرف‌کننده کل 0.1 واحد درصد کاهش یابد؛ (3) شاخص قیمت پست و مخابرات به دلیل کاهش قیمت تلفن‌های همراه نسل قدیمی، 0.81 درصد در مقایسه با سال قبل کاهش یافت.

تورم پایه در دسامبر ۲۰۲۳ نسبت به ماه قبل ۰.۱۷ درصد و نسبت به مدت مشابه سال گذشته ۲.۹۸ درصد افزایش یافت. به طور متوسط برای سال ۲۰۲۳، تورم پایه ۴.۱۶ درصد نسبت به سال ۲۰۲۲ افزایش یافت که بالاتر از افزایش کلی شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) به میزان ۳.۲۵ درصد است. دلیل اصلی این امر، کاهش ۱۱.۰۲ درصدی میانگین قیمت بنزین و گازوئیل داخلی در سال ۲۰۲۳ نسبت به سال قبل و کاهش ۶.۹۴ درصدی قیمت بنزین است که افزایش CPI را مهار کرد اما از محاسبه تورم پایه حذف شد.

در مورد پیش‌بینی‌های تورم برای سال ۲۰۲۴، کارشناسان معتقدند که عوامل متعددی به کنترل تورم کمک خواهند کرد، از جمله: اقدامات پیشگیرانه و عرضه فراوان مواد غذایی - که بخش عمده‌ای از هزینه‌های مصرف‌کننده را تشکیل می‌دهد؛ کاهش تورم جهانی، حرکت به سمت سطح هدف، کاهش فشار تورم «وارداتی»؛ کاهش انتظارات تورمی؛ و این واقعیت که تقاضای کلی مصرف‌کننده هنوز به طور کامل بهبود نیافته است. بنابراین، هدف کنترل تورم ۴٪ - ۴.۵٪ برای سال ۲۰۲۴، که توسط مجلس ملی تصویب شده است، عملی در نظر گرفته می‌شود.

اخبار داخلی

در طول هفته ۲۵ تا ۲۹ دسامبر، نرخ ارز مرکزی در بازار ارز خارجی توسط بانک دولتی ویتنام (SBV) به شدت تعدیل شد و بین افزایش و کاهش نوسان داشت. در پایان معاملات ۲۹ دسامبر، نرخ ارز مرکزی با قیمت ۲۳۸۶۶ دونگ ویتنام در برابر دلار آمریکا ثبت شد که کاهش قابل توجه ۴۹ دونگ را در مقایسه با پایان هفته قبل نشان می‌دهد.

دفتر نرخ ارز بانک دولتی ویتنام همچنان قیمت خرید دلار را ۲۳۴۰۰ دونگ ویتنام در برابر دلار آمریکا اعلام کرد، در حالی که قیمت فروش دلار در پایان هفته ۲۵۰۰۹ دونگ ویتنام در برابر دلار آمریکا بود که ۵۰ دونگ کمتر از سقف نرخ ارز است.

نرخ مبادله بین بانکی بین دلار آمریکا و دونگ ویتنام نیز در طول هفته نوسان داشت و افزایش و کاهش یافت. در پایان معاملات روز 29 دسامبر، نرخ مبادله بین بانکی با 24250 دونگ ویتنام در برابر دلار آمریکا ثابت شد که نسبت به پایان هفته قبل 15 دونگ افزایش یافته است.

نرخ برابری دلار آمریکا و دونگ ویتنام در بازار آزاد هفته گذشته افزایش یافت. در پایان معاملات روز 29 دسامبر، نرخ بازار آزاد نسبت به پایان هفته قبل، 170 دونگ در سمت خرید و 120 دونگ در سمت فروش افزایش یافت و به ترتیب 24,720 دونگ ویتنامی در مقابل دلار آمریکا و 24,770 دونگ ویتنامی در مقابل دلار آمریکا معامله شد.

در بازار پول بین بانکی، طی هفته ۲۵ تا ۲۹ دسامبر، نرخ بهره بین بانکی VND در تمام سررسیدها به شدت رو به افزایش بود. در پایان معاملات ۲۹ دسامبر، نرخ بهره بین بانکی VND در حدود زیر بود: شبانه ۳.۶۰٪ (+۳.۳۱ واحد درصد)؛ ۱ هفته‌ای ۳.۲۸٪ (+۲.۶۰ واحد درصد)؛ ۲ هفته‌ای ۲.۹۴٪ (+۱.۶۴ واحد درصد)؛ ۱ ماهه ۲.۵۶٪ (+۰.۹۶ واحد درصد).

نرخ بهره بین بانکی دلار آمریکا اندکی نوسان داشت و در تمام سررسیدها افزایش و کاهش یافت. در روز جمعه، 29 دسامبر، نرخ بهره بین بانکی دلار آمریکا در نرخ‌های زیر بسته شد: شبانه 5.08٪ (+0.02 واحد درصد)؛ 1 هفته‌ای 5.17٪ (-0.02 واحد درصد)؛ 2 هفته‌ای 5.27٪ (-0.01 واحد درصد)؛ و 1 ماهه 5.37٪ (-0.01 واحد درصد).

در بازار آزاد طی هفته ۲۵ تا ۲۹ دسامبر، بانک دولتی ویتنام (SBV) در کانال وام وثیقه‌ای، به جز سررسیدهای ۱۴ روزه که در ۲۵ دسامبر ارائه شد، سررسیدهای ۷ روزه با حجم ۱۴۰۰۰ میلیارد دونگ ویتنامی و نرخ بهره ۴.۰٪ ارائه داد. ۴۵۵۱.۳۶ میلیارد دونگ ویتنامی در آخرین روز هفته با موفقیت عرضه شد. بنابراین، SBV هفته گذشته ۴۵۵۱.۳۶ میلیارد دونگ ویتنامی خالص به بازار تزریق کرد.

هفته گذشته، بانک دولتی ویتنام (SBV) همچنان از ارائه اسکناس‌های SBV برای حراج خودداری کرد و هیچ اسکناس SBV در بازار در گردش نیست.

در تاریخ ۲۷ دسامبر، خزانه‌داری ایالت ۴۵۰۰ میلیارد دانگ دانگ اوراق قرضه دولتی را به حراج گذاشت. از این مقدار، ۱۷۹۸ میلیارد دانگ دانگ با موفقیت پیشنهاد شد که نشان‌دهنده نرخ موفقیت ۴۰٪ است. این شامل ۱۰۱۸ میلیارد دانگ دانگ از ۱۵۰۰ میلیارد دانگ اوراق قرضه ۱۰ ساله و ۷۸۰ میلیارد دانگ از ۱۰۰۰ میلیارد دانگ اوراق قرضه ۳۰ ساله می‌شود. اوراق قرضه ۵ ساله و ۱۵ ساله به ترتیب با قیمت ۵۰۰ میلیارد دانگ و ۱۵۰۰ میلیارد دانگ عرضه شدند، اما هیچ پیشنهاد موفقیت‌آمیزی برای هیچ‌کدام وجود نداشت. نرخ بهره انتشار برای اوراق قرضه ۱۰ ساله و ۳۰ ساله به ترتیب ۲.۲۰٪ و ۳.۰٪ بود که هر دو در مقایسه با آخرین پیشنهادهای موفق، ۰.۰۵ درصد کاهش یافته‌اند.

این هفته، در تاریخ ۳ ژانویه، خزانه‌داری ایالت ۵۰۰۰ میلیارد دانگ دانگ اوراق قرضه دولتی، شامل ۵۰۰ میلیارد دانگ برای سررسید ۵ ساله و ۳۰ ساله و ۲۰۰۰ میلیارد دانگ برای هر کدام از سررسیدهای ۱۰ ساله و ۱۵ ساله، عرضه کرد.

میانگین ارزش معاملات قراردادهای یکجا و بازخرید در بازار ثانویه هفته گذشته به 17770 میلیارد دونگ ویتنام در هر جلسه رسید که در مقایسه با 14490 میلیارد دونگ ویتنام در هر جلسه هفته قبل، افزایش قابل توجهی را نشان می‌دهد. بازده اوراق قرضه دولتی برای سررسیدهای کوتاه مدت اندکی کاهش یافت، در حالی که برای سررسیدهای 7 سال یا بیشتر اندکی افزایش یافت.

در پایان معاملات روز ۲۹ دسامبر، بازده اوراق قرضه دولتی برای ۱ سال حدود ۱.۵۵٪ (-۰.۰۰۳ واحد درصد)؛ برای ۲ سال ۱.۵۶٪ (-۰.۰۰۲ واحد درصد)؛ برای ۳ سال ۱.۵۷٪ (-۰.۰۰۲ واحد درصد)؛ برای ۵ سال ۱.۵۳٪ (بدون تغییر)؛ برای ۷ سال ۱.۹۴٪ (+۰.۰۵ واحد درصد)؛ برای ۱۰ سال ۲.۲۴٪ (+۰.۰۲ واحد درصد)؛ برای ۱۵ سال ۲.۴۴٪ (+۰.۰۲ واحد درصد)؛ و برای ۳۰ سال ۳.۰۱٪ (بدون تغییر) معامله می‌شد.

بازار سهام در بیشتر جلسات هفته ۲۵ تا ۲۹ دسامبر عملکرد مثبتی داشت. در پایان معاملات ۲۹ دسامبر، شاخص VN با افزایش شدید ۲۶.۸۷ واحدی (۲.۴۴٪+) در مقایسه با پایان هفته قبل، به ۱۱۲۹.۹۳ واحد رسید؛ شاخص HNX با افزایش ۲.۷۷ واحدی (۱.۲۱٪+) به ۲۳۱.۰۴ واحد رسید؛ و شاخص UPCoM با افزایش ۰.۹۰ واحدی (۱.۰۴٪+) به ۸۷.۰۴ واحد رسید.

میانگین نقدینگی بازار به بیش از ۱۷۲۰۰ میلیارد دانگ ویتنام در هر جلسه رسید، مشابه هفته قبل. سرمایه‌گذاران خارجی همچنان به فروش خالص نزدیک به ۳۸۰ میلیارد دانگ ویتنام در هر سه بورس ادامه دادند.

اخبار بین المللی

ایالات متحده چندین شاخص اقتصادی قابل توجه را ثبت کرد. اول، در مورد بازار کار، تعداد متقاضیان اولیه بیکاری در ایالات متحده برای هفته منتهی به ۲۳ دسامبر ۲۱۸۰۰۰ نفر بود که نسبت به ۲۰۶۰۰۰ نفر هفته قبل افزایش یافته و از پیش‌بینی ۲۱۱۰۰۰ نفر نیز بالاتر است. میانگین چهار هفته‌ای ۲۱۲۰۰۰ نفر بود که در مقایسه با چهار هفته قبل، کاهش اندکی معادل ۰.۲۵۰۰۰ نفر را نشان می‌دهد.

در بازار املاک و مستغلات، فروش خانه‌های در انتظار تحویل در ایالات متحده در نوامبر 2023 (0.0٪ نسبت به ماه قبل) پس از کاهش 1.2 درصدی در ماه اکتبر، برخلاف پیش‌بینی‌های بهبود 0.8 درصدی، ثابت ماند. در مقایسه با مدت مشابه در سال 2022، فروش نوامبر تقریباً 5.2٪ کاهش یافت. علاوه بر این، آژانس تأمین مالی مسکن فدرال ایالات متحده (FHFA) گزارش داد که شاخص قیمت مسکن در این کشور در ماه اکتبر نسبت به ماه قبل 0.3٪ افزایش یافته است و افزایش 0.7 درصدی نسبت به ماه قبل را ادامه داده و از پیش‌بینی افزایش 0.5 درصدی کمتر است. در مقایسه با مدت مشابه در سال 2022، قیمت مسکن در این کشور افزایش 6.3 درصدی را ثبت کرده است که به طور قابل توجهی بزرگتر از افزایش 5.5 درصدی ثبت شده در ماه سپتامبر است.

در مرحله بعد، در مورد تجارت، تراز واردات و صادرات کشور کسری ۹۰.۳ میلیارد دلاری را در ماه اکتبر نشان داد که بزرگتر از کسری ۸۹.۶ میلیارد دلاری در ماه سپتامبر و همچنین بزرگتر از کسری پیش‌بینی‌شده ۸۸.۶ میلیارد دلاری است. در نهایت، بررسی موسسه ISM برای مدیریت عرضه شیکاگو نشان داد که شاخص PMI در این شهر در ماه دسامبر تنها به ۴۶.۹ واحد رسیده است که نسبت به ۵۵.۸ واحد در ماه نوامبر کاهش شدیدی داشته و به طور قابل توجهی کمتر از پیش‌بینی ۵۰.۱ واحد است (شیکاگو سومین شهر پرجمعیت ایالات متحده است).

ژاپن همچنین هفته گذشته شاخص‌های اقتصادی مهمی را منتشر کرد. اول، در مورد بازار کار، نرخ بیکاری در ژاپن در ماه نوامبر در سطح ۲.۵ درصد باقی ماند که نسبت به آمار اکتبر بدون تغییر بود.

در ادامه، در مورد تورم، بانک ژاپن (BoJ) اعلام کرد که شاخص قیمت مصرف‌کننده اصلی (CPI) در این کشور در ماه نوامبر نسبت به سال گذشته تنها ۲.۷ درصد افزایش یافته است، برخلاف پیش‌بینی افزایش ۳ درصدی نسبت به ماه قبل. این پایین‌ترین افزایش CPI اصلی از مارس ۲۰۲۳ است و همچنین نشان دهنده کاهش نسبتاً شدید از زمان اوج ۳.۴ درصدی ثبت شده در ماه سپتامبر است.

خرده فروشی در ژاپن در ماه نوامبر نسبت به سال گذشته 5.3 درصد افزایش یافت که بالاتر از افزایش 4.1 درصدی در ماه اکتبر و فراتر از انتظارات تحلیلگران مبنی بر افزایش 5.1 درصدی بود.

در بخش ساخت و ساز، تعداد شروع ساخت مسکن در ژاپن در ماه نوامبر نسبت به سال گذشته 8.5 درصد کاهش شدید نشان داد که بیشتر از کاهش 6.3 درصدی ثبت شده در ماه اکتبر و همچنین بیشتر از کاهش 4.2 درصدی پیش‌بینی شده است.

در نهایت، تولید صنعتی در کشور پس از افزایش ۱.۳ درصدی در ماه سپتامبر، در مقایسه با ماه قبل در ماه اکتبر اندکی ۰.۹ درصد کاهش یافت که کمتر از کاهش پیش‌بینی‌شده ۱.۷ درصدی بود. در مقایسه با مدت مشابه در سال ۲۰۲۲، تولید نوامبر ۱.۴ درصد کاهش را ثبت کرد.

لینک منبع