با تمرکز بر افزایش سرمایه، بانک‌ها برای یک چرخه جدید آماده می‌شوند.

فصل مجامع عمومی سالانه ۲۰۲۶ نه تنها با ارقام برنامه‌ای آشنا به پایان رسید، بلکه چشم‌انداز استراتژیک به سرعت در حال تغییر در صنعت بانکداری را نیز آشکار کرد. در حالی که در گذشته، بحث‌ها در این جلسات عمدتاً حول اهداف سود و رشد اعتبار می‌چرخید، امسال تمرکز به وضوح به تقویت پایه‌های سرمایه، بازسازی مدل‌های کسب‌وکار و آماده شدن برای یک چرخه رقابتی جدید و بلندمدت تغییر یافته است.

افزایش سرمایه و گسترش مقیاس.

بانک‌ها با آماده شدن برای یک چرخه جدید، بر افزایش سرمایه تمرکز می‌کنند. (تصویر تزئینی: VNA)

موجی از افزایش سرمایه در کل سیستم بانکی در جریان است. از غول‌های دولتی گرفته تا موسسات خصوصی، اکثر آنها برنامه‌هایی را برای انتشار سهام، توزیع سود سهام یا انجام عرضه‌های خصوصی برای افزایش ظرفیت مالی خود به سهامداران ارائه می‌دهند.

برای بانک‌های دولتی، افزایش سرمایه برای بهبود نسبت کفایت سرمایه (CAR)، رعایت استانداردهای بین‌المللی مانند بازل III و ایجاد فضای رشد اعتباری بسیار مهم است. ویتکام‌بانک (بانک تجارت خارجی ویتنام) قصد دارد بیش از ۱ میلیارد سهم از صندوق ذخیره خود منتشر کند و بدین ترتیب بیش از ۱۰۶۰۰ میلیارد دونگ ویتنامی به سرمایه اصلی خود اضافه کند. در صورت تکمیل این طرح، سرمایه اصلی بانک می‌تواند به ۱۰۰۰۰۰ میلیارد دونگ ویتنامی نزدیک شود.

به همین ترتیب، بانک سرمایه‌گذاری و توسعه ویتنام ( BIDV ) نیز قصد دارد سرمایه خود را نزدیک به ۲۷۰۰۰ میلیارد دانگ ویتنام افزایش دهد و سرمایه اصلی خود را به تقریباً ۱۰۰۰۰۰ میلیارد دانگ ویتنام برساند. در زمینه افزایش مداوم دارایی‌ها، فشار برای حفظ نسبت کفایت سرمایه (CAR) ایمن، افزایش سرمایه را دیگر یک گزینه، بلکه یک الزام اجباری می‌کند.

با این حال، به دلیل ماهیت مالکیت، منابع تأمین سرمایه بخش دولتی هنوز عمدتاً به سود انباشته و انتشار سهام وابسته است و این امر پیشرفت را در مقایسه با بخش خصوصی تا حدودی کندتر می‌کند.

در مقابل، بانک‌های خصوصی در رقابت برای افزایش سرمایه، ابتکار و عزم بیشتری از خود نشان می‌دهند. تک‌کام‌بانک (بانک فناوری و بازرگانی ویتنام) با برنامه خود برای افزایش سرمایه اولیه خود به بیش از ۶۰ درصد و رسیدن به بیش از ۱۱۳۰۰۰ میلیارد دانگ ویتنام، توجه‌ها را به خود جلب کرده است، سطحی که در صورت تکمیل می‌تواند از بسیاری از بانک‌های دولتی پیشی بگیرد. وی‌پی‌بانک (بانک رفاه ویتنام) نیز در حال اجرای طرح افزایش سرمایه به بیش از ۱۰۶۰۰۰ میلیارد دانگ ویتنام است، از جمله طرحی برای انتشار سهام به صورت خصوصی به سرمایه‌گذاران خارجی.

بانک تجاری نظامی (MB) رویکردی انعطاف‌پذیر را برگزیده است که ترکیبی از توزیع سود نقدی، انتشار سهام و عرضه خصوصی است. در همین حال، بانک‌های متوسط ​​مانند بانک تجاری دریایی ویتنام (MSB) و بانک تجاری آسیای جنوب شرقی (SeABank) استراتژی افزایش مداوم سرمایه را برای تضمین شاخص‌های ایمنی و حمایت از رشد حفظ می‌کنند.

نکته مشترک در این موج این است که افزایش سرمایه نه تنها برای تقویت ترازنامه، بلکه برای ایجاد یک «ضربه‌گیر» برای جاه‌طلبی‌های بلندمدت از گسترش اعتبار و سرمایه‌گذاری در فناوری گرفته تا ایجاد یک اکوسیستم مالی است.

نکته قابل توجه این است که در پس این برنامه‌های افزایش سرمایه، تغییر رویکرد به رشد نهفته است. در حالی که قبلاً اندازه، پیامد رشد بود، اکنون به ابزاری رقابتی تبدیل شده است. بانک‌هایی که ترازنامه‌های خود را سریع‌تر گسترش می‌دهند، در جذب مشتری، افزایش سهم بازار و استفاده از فرصت‌ها در چرخه بهبود اقتصادی پیش رو، مزیت خواهند داشت.

تغییر موقعیت مدل

اگر افزایش سرمایه «سخت‌افزار» باشد، تغییرات در مدل کسب‌وکار «نرم‌افزار»ی هستند که جایگاه بلندمدت یک بانک را تعیین می‌کنند. مجامع عمومی سالانه امسال به وضوح روند تغییر بانک‌ها از مدل‌های سنتی به اکوسیستم‌های مالی یکپارچه را نشان می‌دهد.

بانک‌ها به جای تکیه‌ی اصلی بر اعتبار، منابع درآمد خود را متنوع کرده‌اند. VPBank نمونه‌ی بارزی است که سود آن نه تنها از بانک مادر، بلکه از بخش‌هایی مانند اوراق بهادار، تأمین مالی مصرف‌کننده، بیمه و بانکداری تجدید ساختار یافته نیز حاصل می‌شود. MB همچنین شاهد افزایش مشارکت شرکت‌های عضو خود است که نشان دهنده‌ی شکل‌گیری تدریجی یک مدل کنگلومرای مالی است.

این تغییر به بانک‌ها کمک می‌کند تا وابستگی خود را به چرخه‌های نرخ بهره کاهش دهند و در عین حال محرک‌های رشد جدیدی ایجاد کنند. به همین دلیل است که جاه‌طلبی‌های بانک‌های خصوصی دیگر محدود به سودهای کوتاه‌مدت نیست، بلکه به سمت ایجاد پایه‌ای برای رشد بلندمدت هدایت می‌شود.

همزمان، تحول دیجیتال در حال تبدیل شدن به یک ستون استراتژیک است. فناوری دیگر فقط یک ابزار پشتیبانی نیست، بلکه به زیرساخت اصلی عملیات بانکی تبدیل شده است. Techcombank به دنبال کاربرد جامع هوش مصنوعی (AI) است، در حالی که بسیاری از بانک‌های دیگر در حال ترویج شخصی‌سازی خدمات و بهره‌برداری از داده‌های مشتری هستند. بنابراین، رقابت دیگر بر سر تعداد شعب نیست، بلکه بر سر توانایی تسلط بر داده‌ها و اکوسیستم است.

با این حال، قابل توجه است که با وجود دنبال کردن رشد بالا، بانک‌ها همچنان کنترل ریسک را در اولویت قرار می‌دهند. به عنوان مثال، در BIDV، داستان فقط مربوط به رشد نیست. لو نگوک لام، مدیر کل BIDV، اظهار داشت: «مانده‌های معوق اعتباری مطابق با دستورالعمل‌های بانک دولتی ویتنام کنترل می‌شوند و اطمینان حاصل می‌شود که آنها با نرخ رشد اختصاص داده شده، که در حال حاضر 2.6٪ است، مطابقت دارند.» این به وضوح نشان دهنده روندی به سمت رشد کنترل شده، به جای گسترش به هر قیمتی است.

از منظر عملیاتی کلی، بانک‌ها همچنین به طور فعال در حال توسعه سناریوهایی برای پاسخ به نوسانات هستند. آقای فان دوک تو، رئیس هیئت مدیره BIDV، اظهار داشت: «این بانک سناریوهایی را از حالت پایه تا موقعیت‌های نامطلوب‌تر آماده کرده است تا عملیات پایدار را تضمین کند و توانایی پشتیبانی از مشتریان را حفظ کند.» این یک تفاوت قابل توجه در مقایسه با دوره‌های قبلی است، زمانی که عوامل ریسک به اندازه اکنون مورد تأکید قرار نمی‌گرفتند.

در بحبوحه نوسان نرخ بهره، بانک‌ها نیز رویکرد محتاطانه‌تری را در پیش گرفته‌اند. نمایندگان چندین بانک اظهار داشتند که در مسابقه افزایش نرخ بهره سپرده شرکت نخواهند کرد، بلکه راه‌حل‌های بلندمدت را برای حفظ هزینه‌های سرمایه‌ای پایدار و تضمین ایمنی سیستم در اولویت قرار می‌دهند. این به معنای فدا کردن برخی از سودهای کوتاه‌مدت در ازای ثبات بلندمدت است.

رهبری ویتکام‌بانک اظهار داشت که حاشیه سود خالص (NIM) ممکن است به دلیل حفظ نرخ بهره پایین وام برای حمایت از اقتصاد، در کوتاه‌مدت تحت فشار قرار گیرد، اما با بهبود رشد، بهبود خواهد یافت. این نشان دهنده تعهد شرکت به اولویت دادن به کیفیت اعتبار و روابط با مشتری بر به حداکثر رساندن سود فوری است.

علاوه بر این، روند توسعه پایدار به طور فزاینده‌ای آشکار می‌شود. بسیاری از بانک‌ها در حال ترویج وام‌دهی سبز هستند و عناصر توسعه پایدار (ESG) را در استراتژی‌های تجاری خود ادغام می‌کنند و از این طریق هم کیفیت دارایی‌ها را بهبود می‌بخشند و هم الزامات بازار بین‌المللی را برآورده می‌کنند.

منبع: https://baotintuc.vn/tai-chinh-ngan-hang/don-luc-tang-von-ngan-hang-chuan-bi-chu-ky-moi-20260501151241493.htm