خلق ارزش پس از ادغام و تملک (M&A)

برای بسیاری از کسب‌وکارها، ادغام و اکتساب به معنای ادامه‌ی داستان توسعه، تثبیت قدرت، تکمیل اکوسیستم و رقابت‌پذیری بلندمدت است.

برای بسیاری از کسب‌وکارها، ادغام و اکتساب به معنای ادامه‌ی داستان توسعه، تثبیت قدرت، تکمیل اکوسیستم و رقابت‌پذیری بلندمدت است.

ادغام و تملک به کسب‌وکارها کمک می‌کند تا نقاط قوت خود را با هم ترکیب کنند. در عکس: پروژه پارک ایتون گامودا لند پس از خرید زمین از تام لوک

ادغام و تملک (M&A) برای تقویت قدرت

سه سال پس از خرید سهام بیمه AAA از گروه IAG (استرالیا)، گروه Bamboo Capital این را یک معامله موفق معمولی می‌داند که کسب و کار از آن در طول و پس از ادغام و تملک راضی است.

آقای نگوین تونگ لام، مدیر کل بامبو کپیتال، در گفتگو با خبرنگاران روزنامه دائو تو گفت که در آن زمان، بیمه AAA با مجموعه‌ای از مشکلات مواجه بود، به طوری که درآمد در سال 2022 تنها به 196 میلیارد دونگ رسید، روند جبران خسارت هنوز محدودیت‌های زیادی داشت و خدمات مشتری بهینه نشده بود.

پس از تصاحب، بامبو کپیتال یک استراتژی جامع تجدید ساختار مانند تجدید تصویر، پیام و استراتژی ارتباطی برای جذب مشتریان، طراحی محصولات بیمه جدید متناسب با نیازهای بازار؛ بهبود فرآیندهای مراقبت از مشتری و فرآیندهای جبران خسارت "سریع - صحیح - کافی" را اجرا کرده است.

ادغام و اکتساب به معنای «بلعیدن ماهی‌های کوچک توسط ماهی‌های بزرگ» یا اکتساب نیست، بلکه به معنای شعله‌ور نگه داشتن آتش است تا با هم پایه و اساسی برای توسعه بلندمدت ایجاد کنیم.

آقای لام اعلام کرد: «تنها پس از ۳ سال، بیمه AAA به طور چشمگیری از رتبه ۲۷/۳۲ در صنعت بیمه غیرعمر به ۱۵ شرکت برتر بیمه غیرعمر در ویتنام تبدیل شده است. پیش‌بینی می‌شود درآمد در سال ۲۰۲۴ به ۱۵۰۰ میلیارد دانگ ویتنام برسد که تقریباً ۸ برابر بیشتر از قبل از خرید توسط بامبو کپیتال است.»

خانم لو تی تان مائو، نایب رئیس انجمن کارآفرینان جوان ویتنام و مدیر کل شرکت سهامی سرمایه‌گذاری و ساخت و ساز فوک خانگ، در مورد ارزش هم‌افزایی پس از ادغام و تملک، گفت که هنگام ورود به سرمایه‌گذاری‌های مشترک و همکاری با سرمایه‌گذاران خارجی، باید بلندمدت و پایدار را هدف قرار داد. این یک انتخاب هوشمندانه است.

6-7 سال پیش، فوک خانگ همکاری سرمایه‌گذاری با شرکت میتسوبیشی ژاپن را ارتقا داد و با موفقیت در پروژه دایموند لوتوس ریورساید (منطقه 8، شهر هوشی مین) با 800 آپارتمان با استاندارد بین‌المللی سبز سرمایه‌گذاری کرد.

خانم مائو گفت: «بعد از ۵ سال، ما صاحب اولین فرزندمان، یک پروژه املاک و مستغلات سبز، شدیم. با یک فلسفه تجاری ایمن و پایدار، با شریکی به نام میتسوبیشی آشنا شدیم که همان فلسفه را دارد.»

به گفته این تاجر، سرمایه گذاران ژاپنی سخت گیر هستند، اما وقتی شریک آنها شوید، کسب و کار شما سود زیادی خواهد برد و رشد زیادی خواهد کرد.

در مورد شرکت Coteccons - "شرکت بزرگ" در صنعت ساخت و ساز، در سال 2024، این شرکت مراحل معامله برای بازخرید 100٪ از سهم سرمایه دو شرکت، Sinh Nam Metal Co., Ltd. (ویتنام) و UG Vietnam Mechanical and Electrical Co. Ltd. (UG M&E) را تکمیل کرد. خانم نگوین تران توک آن، مدیر سرمایه گذاری Covestcons (یکی از شرکت های عضو Coteccons) گفت: "هر دوی این شرکت ها شرکای بلندمدت Convestcons هستند. در طول فعالیت خود، هر دو میراث خاصی ایجاد کرده اند و توسط شرکای خود به رسمیت شناخته شده اند."

به گفته خانم توک آن، مذاکره کامل شده است، اما معامله هنوز بسته نشده است. ارزشی که شرکت می‌خواهد ایجاد کند، فاصله زیادی با معامله دارد. بنابراین، شرکت از نقاط قوت داخلی طرفین برای ایجاد ارزش برای یکدیگر و ایجاد ارزش برای جامعه بهره می‌برد.

خانم توک آن افزود: «رویکرد ما صرفاً ادغام و تملک مانند ماهی‌های بزرگ که ماهی‌های کوچک را می‌بلعند یا اکتساب نیست، ما از شعار «آتش را روشن نگه دارید» پیروی می‌کنیم - به این معنی که آتش را روشن نگه دارید تا با هم پایه‌ای برای توسعه بلندمدت ایجاد کنیم.»

استراتژی‌هایی برای معاملات موفق ادغام و تملک

خانم لو تی تان مائو با رمزگشایی از استراتژی‌های موفق در معاملات ادغام و تملک، به این نتیجه رسید که ۳ چیز وجود دارد که باید مدیریت شوند.

اولاً، لازم است قبل از همکاری با سرمایه‌گذاران خارجی، هدف را مدیریت کرد. هنگام همکاری با کشورهای خارجی، لازم است از نظر نظم و انضباط کاری و شفافیت، آمادگی لازم را داشته باشیم و عملکرد خوبی داشته باشیم. پول آخرین مسئله است، سپس مزایا بعداً از راه می‌رسند.

دوم، نحوه مدیریت تغییر. وقتی فوک خانگ با میتسوبیشی - یک شرکت ۹ ساله با یک شرکت ۱۳۰ ساله - کار می‌کرد، آنها ساعت ۲ بامداد روز دوم تت ایمیلی ارسال کردند، بنابراین شرکت مجبور بود در روز دوم تت کار کند تا همکاری موفقیت‌آمیز باشد.

سوم، مدیریت اهداف، استانداردها و مدل‌های توسعه ضروری است. به جای انتظار در داخل کشور، کسب‌وکارها باید به طور فعال منابعی را که ندارند جستجو کنند و اهرم‌هایی را برای کمک به توسعه قوی‌تر مانند کسب‌وکارهای خارجی پیدا کنند.

خانم مائو از تجربه تجاری خود درسی آموخت: برای موفقیت در ادغام و تملک، این کار را با انگیزه خالص و با تمام وجود انجام دهید، حتی اگر سود کم باشد.

آقای آنگوس لیو، رئیس هیئت مدیره شرکت گامودا لند ویتنام، اظهار داشت که تمام معاملات ادغام و تملک، درس‌های ارزشمندی هستند. گامودا لند در 6 خرید و 6 فروش شرکت کرده است که از آنها تجربیات مهم بسیاری کسب کرده است.

آقای آنگوس لیو برای انجام موفقیت‌آمیز ادغام و تملک، بر سه عامل اصلی تأکید کرد. اول، انتظار عوامل غیرقابل پیش‌بینی است. زیرا فرآیند مذاکره در ادغام و تملک همیشه عوامل غیرقابل پیش‌بینی زیادی دارد.

بنابراین، داشتن یک برنامه پشتیبان (طرح B) برای مقابله با خطرات غیرمنتظره ضروری است. پیش‌بینی و آماده‌سازی دقیق به حداقل رساندن تأثیر موقعیت‌های ناخواسته کمک می‌کند.

مورد بعدی انتخاب یک شرکت مشاوره معتبر است. به گفته آقای لیو، انتخاب یک شرکت مشاوره یک عامل حیاتی در ادغام و تملک (M&A) است. یک شرکت مشاوره قوی و باتجربه به سرعت بخشیدن به روند کار و غلبه بر مقررات پیچیده کمک خواهد کرد. اشتباهات در انتخاب مشاور می‌تواند منجر به شکست کل معامله شود.

در نهایت، انعطاف‌پذیری و صبر کلید موفقیت هستند، زیرا ادغام و تملک هرگز مسیر مستقیمی نیست. برای موفقیت، طرفین باید انعطاف‌پذیر باشند و در طول فرآیند از یکدیگر حمایت کنند. ممکن است زمان ببرد، اما صبر کلید موفقیت است. اگر می‌خواهید سریع پیش بروید، باید آهسته پیش بروید.

خانم بین لی، مدیر کل، رئیس دپارتمان ادغام و تملک، شرکت مشاوره تجاری ASART، اظهار داشت که یک مشاور فقط به ایجاد ارتباط بسنده نمی‌کند، بلکه دیدگاه استراتژیک هر یک از طرفین، نحوه‌ی همکاری دو طرف، چگونگی ایجاد یک مسیر مشترک... که منجر به تصمیم‌گیری قاطع پس از معامله می‌شود را نیز درک می‌کند.

خانم بین لی تأکید کرد: «برای معاملات مهم در مقیاس خاص، حتی سرمایه‌گذاران نیز از کسب‌وکارها می‌خواهند که مشاور داشته باشند، زیرا نمی‌خواهند در یک بازی شرکت کنند و مجبور باشند به طرف مقابل نحوه بازی را آموزش دهند. پیش‌بینی بسیاری از مسائل پرخطر نشان می‌دهد که مشاوره مهم است.»

منبع: https://baodautu.vn/kien-tao-gia-tri-hau-ma-d231463.html