معاملات ادغام و تملک بانک‌ها رونق گرفته است.

پیش‌بینی می‌شود سال ۲۰۲۶، سالی «رونق» برای ادغام و تملک (M&A) در بخش بانکی باشد و از همان ابتدای سال، اخبار زیادی در این زمینه منتشر خواهد شد. به گفته کارشناسان، تجدید ساختار شرکت‌ها و جذب سرمایه‌گذاری خارجی، محرک‌های اصلی رشد خواهند بود.

پیش‌بینی می‌شود که معاملات عمده زیادی انجام شود.

در طول دو سال گذشته، سیستم بانکی دستخوش تغییرات زیادی شده است، که مهمترین آنها تجدید ساختار بانک‌های ضعیف برای خدمت به تجدید ساختار سیستم است. به طور خاص، چهار بانک ضعیف - CBBank، OceanBank، GPBank و DongA Bank - در سال‌های 2024-2025 به طور اجباری به Vietcombank، MB، VPBank و HDBank منتقل شدند.

انتظار می‌رود ادغام و تملک در بخش بانکی در سال ۲۰۲۶ قوی باشد. عکس: کوانگ تای

در سال ۲۰۲۶ و پس از آن، فعالیت‌های ادغام و تملک (M&A) بیشتر بازارمحور خواهد شد، زیرا بانک‌ها به دنبال شرکای خارجی برای تقویت قابلیت‌های مالی، فناوری و مدیریتی خود هستند.

می‌توان گفت که مقررات جدید در مورد «کاهش» نسبت مالکیت خارجی به ۴۹ درصد برای بانک‌هایی که تحت انتقال اجباری قرار می‌گیرند، انگیزه جدیدی برای ادغام و تملک بانک‌ها ایجاد خواهد کرد و فرصت‌های جذابی را برای جذب سرمایه‌گذاران استراتژیک ایجاد خواهد کرد.

به لطف مزایای حاصل از تملک اجباری بانک‌های ضعیف، MB، HDBank و VPBank این فرصت را خواهند داشت که محدودیت مالکیت خارجی خود را به ۴۹٪ افزایش دهند. در صورت انتخاب شرکای مناسب، این بانک‌ها فرصت رشد قوی را خواهند داشت.

در سال 2026، چندین معامله بزرگ پیش‌بینی می‌شود. به طور خاص، در ژانویه، بانک سرمایه‌گذاری و توسعه ویتنام ( BIDV ) فهرستی از 33 سرمایه‌گذار را که در عرضه خصوصی بیش از 264 میلیون سهم به ارزش تقریبی 10272 میلیارد دونگ ویتنام شرکت می‌کنند، اعلام کرد که انتظار می‌رود در سه ماهه اول تکمیل شود. بسیاری از سرمایه‌گذاران بزرگ در این عرضه BIDV شرکت دارند، از جمله شرکت سرمایه‌گذاری و تجارت سرمایه دولتی (SCIC)، شرکت مدیریت صندوق SSI Limited (SSIAM) و Manulife Vietnam.

بانک تجارت خارجی ویتنام (ویتکام‌بانک) به عنوان یکی از چهار بانک بزرگ، قصد دارد ۶.۵٪ از سرمایه خود را در یک یا چند بخش طی سال‌های ۲۰۲۵-۲۰۲۶ به حداکثر ۵۵ سرمایه‌گذار ارائه دهد. ویتکام‌بانک دعوت‌نامه‌هایی را برای شرکت‌های مشاوره‌ای ارسال کرده است تا برای خدمات ارزیابی مستقل جهت عرضه خصوصی سهام مذکور، پیشنهاد قیمت ارائه دهند.

بنابراین، پس از ۶ سال، ویتکام‌بانک توانسته است طرح اصلی خود را برای توسعه بانکی اجرا کند. پیش‌بینی می‌شود که این فروش سرمایه بتواند ۱.۳ تا ۱.۴ میلیارد دلار برای ویتکام‌بانک به ارمغان بیاورد.

برای گروه بانک‌های تجاری سهامی، بانک سهامی تجاری سایگون تونگ تین (ساکوم‌بانک) قصد دارد ۳۲.۵٪ از سهام خود را بفروشد. این سهامی است که گروه آقای ترام بی به شرکت مدیریت دارایی ویتنام (VAMC) متعهد شده است تا ۱۰،۰۰۰ میلیارد دانگ ویتنام را با نرخ بهره ترجیحی وام بگیرد، با هدف کمک به بانک برای حل بحران نقدینگی خود در زمان ادغام با بانک فونگ نام در سال ۲۰۱۵.

برای مثال، در بانک سهامی تجاری لوک فات (LPBank)، تا پایان سال ۲۰۲۵، این بانک حداکثر نسبت مالکیت را برای سرمایه‌گذاران خارجی از ۵٪ به ۳۰٪ تنظیم کرد. در همین حال، در بانک فناوری و تجاری ویتنام (Techcombank)، رهبری بانک اظهار داشت که فروش ۱۵٪ به یک سرمایه‌گذار استراتژیک خارجی را در نظر خواهند گرفت.

برای بانک تجارت بین‌المللی ویتنام (VIB)، واگذاری سهام سهامداران خارجی سابق، فرصت‌هایی را برای شرکای جدید جهت مشارکت در بانک ایجاد می‌کند. بانک سهامی تجاری سایگون - هانوی (SHB) نیز به دنبال یک شریک استراتژیک خارجی است.

جذب سرمایه‌گذاران خارجی

به گفته کارشناسان، بیش از دوازده بانک محدودیت مالکیت خارجی زیر ۵ درصد دارند که فرصت‌هایی را برای بسیاری از سرمایه‌گذاران خارجی ایجاد می‌کند. علاوه بر این، در زمینه رقابت شدید بین بانک‌های داخلی، بانک‌های کوچک‌تر نیز باید به دنبال سرمایه‌گذاران خارجی بیشتری برای تکمیل منابع مالی خود و اتخاذ روش‌های مدیریتی مدرن باشند.

بانک‌های داخلی علاوه بر فروش مستقیم سهام به سرمایه‌گذاران خارجی، به دنبال فرصت‌های گسترده‌تری برای جذب سرمایه خارجی از طریق بازار سهام نیز هستند. با این حال، سرمایه‌گذاران خارجی به ویژه به بانک‌هایی با قابلیت‌های قوی در تحول دیجیتال، مدل‌های ESG (محیطی، اجتماعی و حاکمیتی) و مهارت‌های قوی در مدیریت ریسک علاقه‌مند هستند. شفافیت عامل کلیدی در بستن معاملات و پیشبرد رشد کلی اقتصادی محسوب می‌شود.

دو کوانگ وین، نایب رئیس هیئت مدیره SHB، معتقد است که عامل اصلی مورد توجه سرمایه‌گذاران بین‌المللی، شفافیت است. هنگامی که امور مالی شفاف باشند، توانایی دسترسی به سرمایه خارجی بیشتر خواهد شد و به افزایش پتانسیل و جایگاه کسب‌وکارها در بازار کمک می‌کند.

به گفته آقای دو کوانگ وین، حمایت از شرکای خارجی فراتر از سرمایه ثبت شده است؛ این حمایت شامل تقویت فرآیندهای عملیاتی، بهبود کارایی و استفاده از شبکه‌های جهانی می‌شود. این همکاری صرفاً یک معامله ادغام و تملک نیست، بلکه مشارکتی برای توسعه متقابل، عملیات تجاری مشترک و ایجاد مزیت برای هر دو طرف است.

نماینده‌ای از بانک سهامی تجاری نظامی (MB) اظهار داشت که محدودیت‌های مالکیت خارجی معمولاً با دو هدف اصلی انجام می‌شود: جذب سرمایه‌گذاران استراتژیک و دستیابی به ارزش سهام بالاتر. با این حال، در حال حاضر برای MB، آنچه بیشترین اهمیت را دارد، ارزش ذاتی و قدرت کسب‌وکار است.

اخیراً، MB توجه قابل توجهی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری را به خود جلب کرده است. این سرمایه‌گذاران تقاضای نسبتاً بالایی برای شفافیت اطلاعات دارند و MB نیز در این زمینه مسئولیت بیشتری دارد. در حال حاضر، MB هیچ سهامدار استراتژیک خارجی ندارد و در جستجوی یک شریک استراتژیک خارجی، MB قصد دارد به سرعت به فناوری پیشرفته و تخصص مدیریتی، به ویژه در حوزه‌هایی که MB هنوز ضعیف است، دسترسی پیدا کند.

نمایندگان سایر بانک‌ها نیز اظهار داشتند که جذب سرمایه خارجی از طریق ادغام و تملک، یک استراتژی کلیدی برای ارتقای سیستم بانکی ویتنام است. حضور شرکای خارجی نه تنها سرمایه قابل توجهی را برای بانک‌های داخلی جهت تأمین نیازهای وام‌دهی میان‌مدت و بلندمدت فراهم می‌کند، بلکه فرصت‌هایی را برای دسترسی به فناوری‌های جدید، مدل‌های کسب‌وکار مدرن و تخصص پیشرفته مدیریت ریسک نیز فراهم می‌کند.

منبع: https://hanoimoi.vn/bung-no-cac-thuong-vu-ma-ngan-hang-734161.html